Иностранные инвестиции в России

Год	Всего инвестиций	в том числе
		прямые	портфельные	прочие
1995 млн дол. % к итогу
2000 млн дол. % к итогу
2003 млн дол. % к итогу
2005 млн дол. % к итогу
2006 млн дол. % к итогу
….. млн дол. % к итогу

13. Соберите необходимые данные, заполните табл. 13 и проанализируйте объемы, динамику и структуру финансовых вложений организаций. Составьте письменное заключение по результат анализа.

Таблица 13

Финансовые вложения организаций (% к итогу)

Показатель	Год
	1998	2000	2001	2003	2004	2005	2006	…..
Финансовые вложения - всего
в том числе: - долгосрочные - краткосрочные

14. Соберите необходимые данные, заполните табл. 14 и проанализируйте структуру долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений организаций в истекшем году. Составьте письменное заключение по результат анализа. Дайте пояснения, что входит в состав финансовых вложений организаций.

Таблица 14

Структура финансовых вложений организаций (% к итогу)

Показатель	Долгосрочные	Краткосрочные
Финансовые вложения - всего
в том числе: в паи и акции других организаций в собственные акции, выкупленные у акционеров в облигации и другие долговые обязательства предоставленные займы прочие финансовые вложения

15. В банк может быть вложено 2 млн р. под 12% годовых по сложной процентной ставке. Предлагается вариант: эти деньги инвестировать в проект с условием их удвоения через 5 лет. Следует ли принять это предложение?

16. Взятая ссуда составляет 350 000 р., а срок погашения равен – 1 год 6 мес. Контрактом предусмотрена сложная процентная ставка в размере 60% годовых. Проценты начисляются ежеквартально. Найти возвращаемую сумму.

17. В банке размещен вклад в размере 3 млн р. сроком на три года под 15% годовых. Рассчитайте будущую сумму при начислении по схеме простых и сложных процентов: ежегодно; каждые полгода; ежеквартально.

18. Возможны два варианта начисления средств по схеме аннуитета постнумерандо: вариант 1 – вносится вклад по 150 000 р. каждые полгода при условии, что банк начисляет 10% годовых с полугодовым начислением сложных процентов; вариант 2 – делается ежегодный вклад по 300 000 р. при начислении 10% годовых ежегодно. Проанализируйте эти варианты и определите размер накопленной суммы через 10 лет в каждом варианте. Какой из вариантов более предпочтителен? Изменится ли предпочтение, если процентная ставка в варианте 2 уменьшится на 2 %?

19. Предприятию необходимо сформировать в течение 5 лет денежный фонд не менее 30 млн р. Процентная ставка банка, используемая в расчетах сложных процентов, равна 30%. Вычислить размер потребного ежегодного взноса в начале каждого года.

20. Определите, какую сумму надо инвестировать сегодня, чтобы через два года инвестор получил 260 тыс. р., если вложения обеспечат доход на уровне 12% годовых.

21. Рассчитайте, стоит ли инвестору покупать акцию за 900 р., если он может вложить деньги в иные инвестиционные проекты, обеспечивающие 10% годовых. По прогнозным оценкам стоимость акции удвоится через три года.

22. Предприятию предложено вложить 25 млн р. сроком на три года в инвестиционный проект, от реализации которого будет получен дополнительный доход в размере 8 млн р. Примет ли предприятие такое предложение, если можно «безопасно» депонировать деньги в банк из расчета 12% годовых?

23. Инвестор решил вложить свой капитал в приобретение акций металлообрабатывающего предприятия. Цена одной акции 1 тыс. р. Из проспекта эмиссии следует, что через пять лет стоимость каждой акции утроится. Определите, выгодна ли сегодня инвестору покупка акций и стоит ли совершать сделку, если существуют другие возможности вложения капитала, обеспечивающие доход на уровне 15% годовых? Изменится ли ситуация при уровне доходности альтернативных вариантов вложения капитала, превышающем 25%?

24. Предприятию через шесть лет предстоит замена оборудования стоимостью 110 млн р. Имеется договоренность с банком об открытии накопительного счета со ставкой 12% годовых. Сколько нужно предприятию ежегодно перечислять на этот счет, чтобы к началу седьмого года собрать сумму, достаточную для покупки оборудования?

25. Инвестиционный проект требует исходных вложений в размере 10 000 рублей, что обеспечит в течение трех лет следующие денежные потоки: 5 000, 4 000, 3 000 р. Определить NPV проекта, если стоимость капитала равна 10%.

26. Инвестиционный проект в течение пяти лет обеспечит ежегодные денежные потоки в размере 2 600 р. Исходные инвестиции равны 10 000 р. Определить NPV проекта, если стоимость капитала равна 9%.

27. Компания планирует установить новую технологическую линию по переработке сельскохозяйственной продукции. Стоимость оборудования составляет 10 млн р.; срок реализации – 5 лет. Ожидаются следующие денежные потоки: 2 980, 3 329, 3 815, 3 599, 2 121 тыс. р. Определить NPV проекта, если дисконтная ставки равна 16%.

Решить задачу стандартным способом и с помощью финансовых таблиц.

28. На рассмотрение экспертов представлены два проекта, имеющие следующие инвестиционные характеристики: проект А: инвестиции – 1000 р.; поступления: 1-й год – 700 р., 2-й год – 800 р.; ставка дисконта 18%.; проект Б: инвестиции – 400 р.; поступления: 1-й год – 350 р., 2-й год – 300 р.; ставка дисконта 18%. Сделать выбор на основе показателей NPV, PI.

29. Определить срок окупаемости проекта, рассчитанного на три года и требующего исходных инвестиций в размере 1 000 р. Ожидаются потоки в размере: 228,2 р., 544,1 р., 778,5 р.

30. Фирма планирует инвестировать в основные фонды 60 млн р. Цена источников финансирования составляет 10%. Рассматриваются четыре альтернативных инвестиционных проекта. Потоки платежей приводятся в таблице.