- •Учебно-методический комплекс
- •1. Цели и задачи изучения дисциплины
- •Итоговый контроль: экзамен.
- •2. Содержание дисциплины
- •2.1 Содержание лекционных занятий
- •Тема 1. Теоретические основы инвестиционного менеджмента
- •Тема 2. Инвестиционный рынок
- •Тема 3. Инвестиционная стратегия предприятия
- •Тема 10. Управление формированием инвестиционных ресурсов предприятия
- •Содержание практических занятий
- •Тема 1. Дисконтирование и оценка стоимости капитала в системе инвестиционного анализа
- •Тема 2. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов
- •Тема 3. Оценка влияния инфляции на принятие долгосрочных инвестиционных решений
- •Тема 4. Анализ, оценка и управление рисками в долгосрочном инвестировании
- •Тема 5. Управление инвестиционным портфелем
- •Тема 6. Анализ портфеля инвестиций в условиях ограниченного бюджета капиталовложений
- •3. Учебно-методическая карта дисциплины Очная форма обучения Лекционные занятия
- •Практические занятия
- •Заочная форма обучения Лекционные занятия
- •Практические занятия
- •4. Контрольные задания для студентов заочной формы обучения
- •Вариант I
- •Вариант II
- •Вариант III
- •Вариант IV
- •Вариант V
- •Вариант VI
- •Вариант VII
- •Вариант VIII
- •Вариант IX
- •Вариант X
- •5. Практикум
- •Структура инвестиций в нефинансовые активы (% к итогу)
- •Динамика показателя нормы инвестирования в основной капитал
- •По видам экономической деятельности
- •(% К итогу)
- •Структура инвестиций в основной капитал по видам основных фондов (% к итогу)
- •Структура инвестиций в основной капитал по формам собственности (% к итогу)
- •Иностранные инвестиции в России
- •Финансовые вложения организаций (% к итогу)
- •Потоки платежей по инвестиционным проектам (млн р.)
- •Поступления и затраты в ценах базового периода, млн р.
- •Прогнозируемый уровень инфляции, %
- •Инвестиционные характеристики капитальных вложений
- •Исходные данные по инвестиционным проектам
- •Денежные потки и индекс рентабельности проектов
- •Вариантам приобретения оборудования
- •Расчет ожидаемой величины проектного денежного потока
- •Характеристика инвестиционного портфеля
- •Структура инвестиционных портфелей
- •Структура инвестиционного портфеля
- •6. Методика расчета показателей эффективности инвестиционных проектов
- •Показатели эффективности инвестиционных проектов
- •7. Тестовые задания
- •8. Задание к курсовому проекту
- •9. Вопросы к итоговому контролю
- •10. Список рекомендуемой литературы Нормативно – правовые акты
- •Основной
- •Дополнительной
- •Оглавление
- •Инвестиционный менеджмент
Вариант X
Теоретическая часть
Правовые основы инвестиционного менеджмента.
Управление инвестиционным портфелем.
Фундаментальный и технический анализ финансовых инвестиций.
Практическая часть
Задача 1.
Предприятие планирует приобрести через 8 лет технологическую линию для производства новой продукции. Будущая стоимость данной линии оценивается в 10 млн р. Какую сумму нужно поместить на банковский депозитный счет, чтобы через восемь лет получить необходимые денежные средства, если по банковским депозитным счетам установлены ставки в размере: 1) 18% с ежеквартальным начислением сложных процентов; 2) 12% годовых с ежемесячным начислением сложных процентов.
Задача 2.
Фирма вложила 5 000 р. в банк сроком на 6 лет. Годовая процентная ставка, по которой раз в квартал осуществляется начисление процента, равна 11%. Определите эффективную годовую процентную ставку.
Задача 3.
На основании данных таблицы определить точку Фишера и построить график для альтернативных проектов.
Исходные данные для альтернативных проектов, млн р.
Проект |
Начальные инвестиции |
Чистый денежный поток в t-м году |
||
А |
-10 000,0 |
+6 000,0 |
+6 000,0 |
+2 000,0 |
В |
-11 000,0 |
+5 000,0 |
+500,0 |
+10 500,0 |
5. Практикум
1. Соберите необходимые данные, заполните табл. 1 и проанализируйте сложившуюся структуру инвестиций в нефинансовые активы. Составьте письменное заключение по результат анализа. Дайте пояснения, что представляют собой инвестиции в нефинансовые активы.
Таблица 1
Структура инвестиций в нефинансовые активы (% к итогу)
Год |
Инвестиции в нефинансовые активы - всего |
В том числе инвестиции |
|||
в основной капитал |
в НМА |
в другие нефинансовые активы |
затраты на НИРС |
||
2000 |
|
|
|
|
|
2001 |
|
|
|
|
|
2002 |
|
|
|
|
|
2003 |
|
|
|
|
|
2004 |
|
|
|
|
|
….. |
|
|
|
|
|
2. Соберите необходимые данные, заполните табл. 2 и проанализируйте динамику изменения объемов инвестиций в основной капитал. Составьте письменное заключение по результат анализа. Дайте пояснения, что представляют собой инвестиции в нефинансовые активы.
Таблица 2
Объемы инвестиций в основной капитал
Показатель |
Год |
|||||||
1990 |
1995 |
2000 |
2001 |
2003 |
2005 |
2006 |
…… |
|
Инвестиции в основной капитал, всего (млрд руб.) |
|
|
|
|
|
|
|
|
в % к предыдущему году |
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Соберите необходимые данные, заполните табл. 3 и проанализируйте динамику ВВП и инвестиций. Составьте письменное заключение по результат анализа. Определите тенденции изменения показателей, сравните темпы изменений. Определите, как повлияли изменения объемов инвестиций на их структуру.
Таблица 3
Динамика ВВП и инвестиций (стоимостные показатели в сопоставимых ценах; % к предыдущему году)
Показатель |
Год |
|||||||
1995 |
2000 |
2001 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
….. |
|
ВВП |
|
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиции в основной капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
Иностранные инвестиции в экономику России |
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Соберите необходимые данные, заполните табл. 4 и проанализируйте динамику показателя нормы инвестирования в основной капитал. Составьте письменное заключение по результат анализа.
Таблица 4