Характеристика инвестиционного портфеля

Актив	Удельный вес, % к общей сумме вложений
Государственные облигации	40
Депозитный вклад	20
Обыкновенные акции известных компаний-эмитентов	15
Облигации крупных компаний	15
Недвижимость	10

Определите тип инвестиционного портфеля с точки зрения включаемых в него объектов и целей инвестирования.

84. По приведенной в таблице структуре портфеля инвестиций (в процентах к общей сумме вложений) определите тип инвесторов в зависимости от их отношения к риску (консервативный или агрессивный) и возможностей получения дохода (текущие выплаты или прирост вложений).

Структура инвестиционных портфелей

Состав портфеля	Инвестор 1	Инвестор 2
Государственные ценные бумаги	10	30
Депозитный вклад в коммерческом банке	15	30
Акции	20	10
Облигации	15	20
Недвижимость	40	10

85. Инвестиционная компания может предложить своим клиентам в качестве объектов инвестирования активы, представленные в таблице.

Характеристики активов

Актив	Инвестиционные характеристики
	Доходность	Риск	Ликвидность
Государственные ценные бумаги	Низкая	Низкий	Высокая
Депозитный вклад	Средняя	Средний	Низкая
Акции известной компании-эмитента	Средняя	Средний	Высокая
Акции молодой перспективной компании	Низкая	Высокий	Низкая
Облигации промышленного предприятия	Средняя	Средний	Средняя
Реальный инвестиционный проект	Высокая	Высокий	Низкая
Недвижимость	Высокая	Средний	Низкая

Сформируйте разные варианты инвестиционных портфелей:

• портфель ценных бумаг;

• портфель прочих инвестиционных объектов;

• смешанный портфель;

• портфель дохода;

• портфель роста;

• сбалансированный (назвать приоритетные цели инвести-рования), несбалансированный и разбалансированный портфели (исходя из одних и тех же приоритетных целей).

86. Исходя из условий задачи 86, предложите возможные варианты инвестиционного портфеля, если инвестор является:

• консервативным;

• агрессивным.

87. Инвестиционный портфель предприятия состоит из следующих активов, которые обеспечивают указанную годовую доходность:

Структура и характеристика инвестиционного портфеля

Актив	Объем вложений, тыс. р.	Норма дохода, %
Депозитный вклад	200	15
Государственные облигации	600	12
Корпоративные облигации	500	16
Акции	800	18
Недвижимость	400	16

1. Определите норму дохода в целом по портфелю. Какой актив следует предпочесть инвестору, чтобы обеспечить максимальную доходность по портфелю?

2. Определите доходность по инвестиционному портфелю, если спустя один год инвестор планирует продать акции и разделить вырученные средства поровну между оставшимися объектами.

88. Страховая компания выбирает для инвестирования следующие объекты:

Структура и характеристика инвестиционного портфеля

Объект инвестирования	Предполагаемая доля в портфеле	Доходность, %	Риск (β)
1	0,3	14	1,2
2	0,1	15	1,4
3	0,2	?	?
4	0,4	18	0,8

Определите минимальную норму доходности и уровень риска (β-коэффициент) по активу 3, если инвестор заинтересован в общей доходности портфеля на уровне не менее 16% годовых, а β-коэффициент не должен превышать 1,2.

89. Портфель ценных бумаг коммерческого банка состоит из акций следующих компаний-эмитентов:

Характеристика портфеля акций

Эмитент	Объем инвестиций, млн р.	β -коэффициент
Электроэнергетическая компания	12	1,8
Нефтяная компания	10	1,4
Кондитерское объединение	6	0,9
Телекомпания	6	1,1
Металлургическое предприятие	16	1,4
Фармацевтический концерн	8	1,6

Рассчитайте β-коэффициент по предложенному варианту портфеля и оцените его риск.

90. Инвестор сформировал следующий портфель вложений: