Вопрос 38.

Решение может приниматься в условиях:

1. определенности, когда ЛПР точно знает результат каждого варианта выбора;

2. неопределенности, когда существует неточная неясная информация об объекте/процессе (когда невозможно оценить вероятность потенциальных результатов);

3. риска – возможность получения запланированного результата (известны вероятности).

Обычно неопределенность связывают с подготовкой УР, а риск – с реализацией (с результатами).

ЛПР следует:

1. сокращать объем неопределенностей;

2. определять возможные каналы увеличения риска;

3. использовать возможности для уменьшения риска.

Неопределенность и риск рассматривают как явление и как процесс. Как явление – набор нечетких описаний объекта, процесс – деятельность работника, принимающего ошибочные решения (из-за некомпетентности либо сложности).

Неопределенности делятся на группы:

1. объективные – не зависят от ЛПР, источник находится вне организации;

2. субъективные – из-за профессиональных ошибок, несогласованности, сложности задания или нехватки времени; источник внутри организации.

Обычно риск оценивается как состояние чисел (1:9, 50:50).

Неопределенности делят на 4 уровня:

1. до 30% - низкий, не влияет на перечень и содержание типовых процедур;

2. 30-50% - средний, не влияет на перечень, но требует пересмотра содержания процедур;

3. 50-80% - высокий, требует пересмотра и перечня и содержания процедур;

4. >80% - сверхвысокий, находящийся вне понимания специалиста.

ЛПР для уменьшения неопределенностей имеет возможности:

1. получить дополнительную релевантную (относящуюся к проблеме) информацию;

2. действовать в соответствии с прошлым опытом, суждениями или интуицией.

Вопрос 39.

В каждом конкретном случае необходимо учитывать различные виды рисков. классификация позволяет определить место каждого вида рисков в их общей системе и использовать соответствующие способы и приемы.

В зависимости от возможного экономического результата риски делятся на:

1. Чистые риски – возможность получения отрицательного или нулевого результата:

   1. природные

   2. экологические

   3. политические

   4. транспортные

   5. часть коммерческих:

      1. производственные

      2. торговые

2. с) Спекулятивные риски (финансовые) – возможность получения и отрицательного и положительного результата:

1. риски, связанные с покупательной способностью денег:

   1. инфляционный риск

   2. валютный риск

2. инвестиционные риски:

1. системный (ухудшение конъюнктуры какого-либо рынка в целом)

2. селективный – неправильный выбор объекта инвестирования на определенном рынке

3. риск ликвидности – связан с потерями при реализации проекта (объекта)

4. кредитный (деловой) – невозврат денег

5. региональный риск – связан с экономическим положением региона

6. отраслевой – связан со спецификой отдельных отраслей экономики (циклические колебания и стадии жизненного цикла отрасли)

7. риск предприятия – связан с конкретным предприятием как объектом инвестиций

8. инновационный – связан с нововведениями.

Вопрос 40.

Главная цель – риск менеджмента – управление риском.

Для оценки степени приемлемости риска определяют следующие зоны риска:

1. безрисковая зона – потери не ожидаются;

2. зона допустимого риска – величина вероятных потерь не превышает ожиданий прибыли;

3. зона критического риска – возможные потери больше ожидаемой прибыли, но меньше расчетной выручки;

4. зона катастрофического риска – возможные потери больше расчетной выручки вплоть до величины, равной собственному капиталу организации.

Итак, главное в оценке риска – определение кривой риска и нахождение показателей допустимого, критического и катастрофического рисков.

С этой целью применяются методы оценки рисков:

1) статистический (статистический анализ потерь, установление их уровней и частоты появления);

2) экспертный (сбор, обработка мнений специалистов, дающих свои оценки и вероятности возникновения потерь);

3) расчетно-аналитический (базируется на использовании математических моделей теории вероятности и теории игр).

Управление риском включает стратегии:

1. уклонение от деятельности, содержащей большой риск;

2. принятие ответственности за риск за счет собственных средств (страховой фонд);

3. распределение риска среди участников бизнеса;

4. продажа и передача ответственности за риск другому лицу;

5. создание в фирме самостоятельных венчурных фирм, сети венчурных фирм с ограниченной ответственностью (венчурный – рисковый капитал);

6. сокращение возможных отрицательных последствий с помощью предупредительных мер (взаимозаменяемые профессии, создание неприкосновенного запаса, формирование портфеля разнотипных акций).

Количественная мера риска определяется:

а) в абсолютном выражении – величиной возможных потерь (в стоимостном или натуральном виде);

б) в относительном выражении – отношение возможных потерь к некоторой базе (к капиталу, издержкам, прибыли).

Общий (комплексный) риск определяется как сумма частных рисков:

Количественно степень риска, ведущая к банкротству, находится через коэффициент риска:

; У – максимально возможная сумма убытков; С – сумма собственных средств

Оптимальный уровень имеет порядок =0,3, а критический, превышение которого ведет к банкротству К_р0,7.

Замечания:

1. вероятность объективна как результат статистического анализа (коэффициенты дожития);

2. вероятность субъективна, т.к. отношение к риску зависит от величины капитала (С)