- •Экономическая сущность и классификации инвестиций.
- •Инвестиционный рынок и инвестиционный процесс: субъектно-объектная структура.
- •Роль и место финансовых институтов в инвестиционном процессе
- •Источники финансирования инвестиций (собственные, заемные, привлеченные).
- •Состав и структура и методы управление собственными источниками инвестиций.
- •Организация заемного финансирования. Выбор источника и механизм получения.
- •Привлеченные инвестиции. Выбор источника и механизм привлечения.
- •Понятие инвестиционного проекта и бизнес-плана инвестиционного проекта.
- •Структура бизнес-плана и факторы ее определяющие.
- •Методы оценки инвестиционных проектов.
- •Иностранные инвестиции (с учетом специфики рф).
- •Прямые иностранные инвестиции в рф (с учетом специфики рф).
- •Основные теории иностранных инвестиций.
- •Инвестиционная привлекательность предприятия, региона.
- •Портфельные инвестиции (с учетом специфики рф).
- •Эмиссия ценных бумаг (ipo).
- •Портфель Ценных бумаг (формирование, изменение).
- •Управление риском финансового портфеля.
- •Риск и доходность: соотношение понятий. Классификация рисков.
- •Кредитные риски: возникновение и минимизация.
- •Инвестиционные риски: возникновение и минимизация.
- •Операционные риски: возникновение и минимизация.
- •Валютные риски: возникновение и минимизация.
- •24 Технический и фундаментальный анализ: принципы построения.
- •Проектное финансирование.
- •Банковское кредитование.
- •Лизинг: общая характеристика, виды, типы, преимущества.
- •Венчурное финансирование: общая характеристика, особенности.
- •Методы определения стоимости капитала.
- •Инвестиционная политика предприятия
Структура бизнес-плана и факторы ее определяющие.
Бизнес-план - документ, в котором комплексно, системно и детально обосновывается инвестиционное предложение и определяется основные характеристики инвестиционного проекта. Бизнес-план должен убедительно доказать эффективность принятия инвестиционного решения для его потенциальных участников, для местной администрации, заинтересованных лиц и организаций.
В настоящее время определилась единая структура бизнес-плана. Она включает:
1. резюме (пишется в самую последнюю очередь):
что будет делаться;
каким образом;
почему это востребовано;
требуемые ресурсы;
их источники
результат.
описание компании.
стартовый баланс (общая система: балансовая прибыль (убытки), анализ хозяйственной деятельности, финансовых потоков и т.д.)
структура компании;
конкурентная позиция.
окружение (внешняя среда)
курсовые разницы;
учетная ставка и стоимость ресурсов
инфляция
налоги (льготы, изменения в законодательстве)
экологические последствия
социальное развитие
инвестиционный план
разнесение по стадиям проект: определение сроков, ответственности, требуемых ресурсов.
операционный план.
план сбыта (условия поставок, продаж)
план по персоналу (фонд оплаты труда, движение информации рамках организационной структуры)
план производства (бюджет себестоимости, длительность производственного процесса)
план по маркетингу (стратегический и тактический)
административные издержки (бюджет взяток)
6. финансовый план. Финансовое обоснование проекта является критерием принятия инвестиционного решения. Финансовый план включает:
- расчет потребностей в инвестициях - осуществляется на основе моделирования потока инвестиций, связанных с созданием новых производственных мощностей и вводом объекта в эксплуатацию, отражается необходимый объем инвестиций в оборотные активы и создание резервных фондов.
- обоснование плана доходов и расходов - приводятся расчеты основных показателей хозяйственной деятельности по проекту: валового дохода; объема и состава текущих затрат; валовой и чистой прибылей; денежного потока, определяемого как сумма амортизации и чистой прибыли.
- определение точки безубыточности по проекту - определяет границы убыточности и прибыльности проекта. Она показывает, при каком объеме продаж достигается окупаемость затрат.
- срока окупаемости инвестиционных вложений - показывает через какой период времени окупятся вложения в инвестиционный проект.
- характеристику источников финансирования проекта - предполагает определение источников инвестиционных ресурсов, их структуры. В качестве основных способов финансирования проекта могут рассматриваться: самофинансирование; привлечение акционерного и паевого капитала; кредитное финансирование; лизинг; смешанное финансирование. Выбор способа финансирования должен быть ориентирован на оптимизацию структуры источников формирования инвестиционных ресурсов. При этом следует учитывать достоинства и недостатки каждой группы источников финансирования.
финансовый план (каким образом появляются средства на предприятии на старте и при дальнейшей работе) – определение общей потребности в финансовых ресурсов
получение расчетных результатов: построение итоговых таблиц, БДДС– бюджет движения денежных средств, прибыль и убытки, баланс (на бухгалтерский, а управленческий.