- •2.1. Методические рекомендации по разработке бизнес-плана
- •Порядок разработки инвестиционного бизнес-плана
- •Ознакомьтесь, пожалуйста, с содержанием текста-шаблона инвестици-онного бизнес-плана, выполненного по методике "тэо инвест". Его общая схема такова:
- •Исполнительное резюме
- •______________________________________ - Директор,
- •______________________________ - Финансовый директор,
- •___________________________________ - Гл. Бухгалтер.
- •Финансовое резюме
- •План маркетинга
- •Инвестиционная программа
- •Производственные издержки
- •Финансовый план и оценка эффективности проекта
- •Смета прямых материальных затрат
- •1. Универсальный пакет:
- •2. Специализированные пакеты:
- •2.2. Предприятие в рыночных условиях
- •Структура ключевых сведений о предприятии
- •Предприятие
- •Формы предпринимательства
- •Централизованная (функциональная) организация
- •Организация на основе дивизионов
- •Миссия предприятия
- •Модель конкурентных сил Портера
- •Финансово-экономические показатели предприятия.
- •Перечень финансово-экономических показателей предприятия
- •Интегральный показатель устойчивости предприятия
- •Управление корпорацией
- •Партнеры проекта
- •Функции посредника
- •Производить то, что продается, а не продавать то, что производится!
- •Функции маркетинга
- •Разработка стратегии маркетинга
- •Планирование маркетинговых исследований
- •Маркетинговые решения
- •План маркетинга
- •План маркетинга
- •1. Потребители и принципы их сегментации:
- •2. Будущие перспективные покупатели и способы их завоевания фирмой.
- •3. Мотивация потребителей:
- •1. Определяются:
- •2. Составляются:
- •3. Прогнозируется:
Перечень финансово-экономических показателей предприятия
Устойчивость
предприятия
1. Обеспеченность
собственными средствами
5. Основной и
оборотный капитал
2. Обеспеченность
заемными средствами
6. Ликвидность
3. Достаточность
уставного капитала
7. Платежеспособность
4. Инвестиционная
привлекательность
8. Рентабельность
Интегральный показатель устойчивости равен сумме произведений групповых показателей на коэффициенты значимости групп:
Y
= W1
G1
+ W2
G2
+… + W8
G8
Wi
– коэффициент значимости групп; Gi
– групповой показатель.
Интегральный показатель устойчивости предприятия
Обеспеченность предприятия собственными средствами характеризуется коэффициентами финансовой автономии, мобильности, маневренности, независимости и т.д., которые рассчитываются на основе данных баланса:
Обеспеченность предприятия собственными средствами
Наименование показателя
|
Экономическое содержание |
1. Коэффициент финансовой автономии |
Собственный капитал Валюта баланса |
2. Коэффициент финансовой мобильности |
Собственные оборотные средства Мобильный капитал |
3. Коэффициент финансовой маневренности |
Собственные оборотные средства Собственный капитал |
4. Коэффициент финансовой независимости |
Краткосрочные обязательства Собственный капитал |
5. Коэффициент финансовой устойчивости |
Долгосрочные источники финансирования Валюта баланса |
6. Коэффициент финансово-эксплуатационных потребностей |
Финансово-эксплуатационные потребности Собственный капитал |
Обеспеченность предприятия заемными средствами отражается набором относительных показателей, учитывающих соотношение краткосрочных и долгосрочных обязательств, краткосрочных кредитов и заемного капитала – с одной стороны, и величину валюты баланса, собственного капитала и дебиторской задолженности – с другой:
Обеспеченность предприятия заемными средствами
Наименование показателя
|
Экономическое содержание |
1. Коэффициент долговременного привлечения средств |
Долгосрочные обязательства Валюта баланса |
2. Коэффициент краткосрочной задолженности |
Краткосрочные обязательства Валюта баланса |
3. Соотношение краткосрочной и долгосрочной задолженностей |
Краткосрочные обязательства Долгосрочные обязательства |
4. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) |
Заемный капитал . Собственный капитал |
5. Коэффициент обеспеченности кратко-срочной кредиторской задолженности |
Краткосрочные кредиты банков Дебиторская задолженность |
Достаточность уставного капитала определяется относительными показателями, в которых уставный капитал соотносится с активами, привлеченным и накопленным капиталом, задолженностью по выплате доходов на капитал:
Достаточность уставного капитала предприятия
Наименование показателя
|
Экономическое содержание |
1. Соотношение чистых активов и уставного капитала |
Чистые активы . Уставный капитал |
2. Соотношение внеоборотных активов и уставного капитала |
Внеоборотные активы Уставный капитал |
3. Соотнош. материальных оборотных активов и уставного капитала |
Запасы . Уставный капитал |
4. Соотношение накопленного и уставного капиталов |
Накопленный капитал Уставный капитал |
5. Соотношение привлеченного и уставного капиталов |
Размер облигационных займов Уставный капитал |
6. Коэффициент своевременности выплаты доходов на капитал |
Задолженность по выплате доходов Уставный капитал |
Инвестиционная привлекательность предприятия оценивается по показателям, учитывающим собственные финансовые ресурсы предприятия без учета привлеченных извне средств. То есть упор делается на "собственные силы". Уровень инвестиционной привлекательности оценивается относительными показателями, в числителе которых стоят, например, такие абсолютные показатели, как величина собственного капитала, долгосрочные источники финансирования, фонд социальной сферы.
Инвестиционная привлекательность предприятия
Наименование показателя
|
Экономическое содержание |
1. Уровень функционирующего собственного капитала |
Всего активов – финансовые вложения Валюта баланса |
2. Уровень перманентного капитала |
Собственный капитал + долгосрочные источники финансирования . Валюта баланса |
3. Уровень инвестированного капитала |
Финансовые вложения Валюта баланса |
4. Уровень финансирования социальной сферы |
Фонд социальной сферы Капитал и резервы |
5. Уровень нераспределенной прибыли |
Нераспределенная прибыль прошлых лет Нераспред. прибыль отчетного года |
При оценке качества основного и оборотного капитала главное внимание уделяется относительным показателям, учитывающим отрицательное воздействие величины активов, выведенных из оборота, а также излишки запасов продукции на складе.
Формирование основного и оборотного капитала предприятия
Наименование показателя
|
Экономическое содержание |
1. Коэффициент иммобильных средств |
Внеоборотные активы Валюта баланса |
2. Коэффициент мобильных средств |
Мобильный капитал Валюта баланса |
3. Коэффициент иммобилизации собственного капитала |
Незавершенное производство + + прочие запасы . Собственный капитал |
4. Коэффициент постоянного актива |
Внеоборотные активы Собственный капитал |
5. Коэффициент чистых оборотных активов |
Чистые оборотные активы Собственный капитал |
6. Коэффициент накопления запасов |
Запасы . Готовая продукция |
Ликвидность баланса предприятия оценивается по набору показателей, включая коэффициенты общего покрытия, текущей и абсолютной ликвидности. Ликвидность характеризует способность предприятия рассчитаться по своим обязательствам.
Ликвидность баланса предприятия
Наименование показателя
|
Экономическое содержание |
1. Коэффициент общего покрытия |
Оборотные активы . Краткосрочные обязательства |
2. Коэффициент текущей ликвидности |
Оборотные активы – НДС по приобре-тенным ценностям – долгосрочная дебиторская задолженность . Краткосрочные обязательства |
3. Коэффициент промежуточного покрытия |
Краткосрочная дебиторская задолжен-ность + краткосрочные финансовые вложения + денежные средства . Краткосрочные обязательства |
4. Коэффициент критической ликвидности |
Внеоборотные активы – запасы – НДС по приобретенным ценностям – – долгосрочная дебит. задолженность . Краткосрочные обязательства |
5. Коэффициент абсолютной ликвидности |
Краткосрочные финансовые вложения + + денежные средства . Краткосрочные обязательства |
6. Коэффициент срочного покрытия |
Денежные средства . Общая величина краткосроч. обязат-ств |
Коэффициенты платежеспособности, в отличие от коэффициентов ликвидности, отражают характер поступления и оттока денежных средств, а также соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Имеется в виду соотношение "тебе должны – ты должен".
Платежеспособность предприятия
Наименование показателя
|
Экономическое содержание |
1.Коэффициент платежеспособности |
Остаток денежных средств + + поступило денежных средств . Направлено денежных средств |
2. Коэффициент материального покрытия |
Запасы . Краткосрочные обязательства |
3. Коэффициент дебиторской задолженности |
Дебиторская задолженность Оборотные активы |
4. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности |
Дебиторская задолженность . Кредиторская задолженность |
Анализ рентабельности показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия во всех аспектах его функционирования. Показатели рентабельности дают оценку прибыли, приходящейся на величину активов, капитала и выручку от продаж.
Рентабельность активов, капитала и продаж
Наименование показателя
|
Экономическое содержание |
1. Рентабельность совокупных активов |
Балансовая прибыль . Средняя совокупных активов |
2. Рентабельность чистых активов |
Балансовая прибыль . Средняя чистых активов |
3. Общая рентабельность собствен-ного капитала |
Балансовая прибыль . Средняя собственного капитала |
4. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли |
Чистая прибыль . Средняя собственного капитала |
5. Общая рентабельность продаж |
Балансовая прибыль . Выручка от реализации – НДС |
6. Рентабельность продаж по прибыли от реализации |
Прибыль от реализации . Выручка от реализации – НДС |
7. Рентабельность продаж по чистой прибыли |
Чистая прибыль . Выручка от реализации – НДС |
Описание управления корпорацией.
При составлении бизнес-плана используются разные подходы к описанию управления предприятием. Если предприятие малое, то в бизнес-плане указываются лишь руководители и дается характеристика опыта работы менеджеров. Иное дело – корпорация.
Согласно методологии международного Базельского комитета, корпоративное управление держится на трех "китах". Это:
Во-первых, круг отношений субъектов и объектов управления.
Во-вторых, действующая система управления.
В-третьих, стимулы, обеспечивающие жизнеспособность и развитие корпорации.
Именно эти три "кита" поддержат Вас при составлении описательной части бизнес-плана.