Практичне заняття №12 тема: Система методів кількісної оцінки ризику. Взаємозв’язок ризику і прибутку

Мета: знати способи кількісної оцінки ризиків підприємства; сутність оцінки ризику в абсолютному і відносному значенні; сутність та умови застосування методу оцінки фінансової стійкості; переваги та недоліки методу оцінки фінансової стійкості; алгоритм оцінки економічного ризику на основі аналізу фінансової діяльності підприємства; вміти визначити ризик в абсолютному і відносному вираженні; здійснити оцінку економічного ризику на основі аналізу ліквідності і платоспроможності, фінансової стійкості фірми, аналіз оборотності обігових коштів, аналізу ризику на основі прибутковості підприємства.

Питання для обговорення

1. Кількісна оцінка ризиків підприємства

2. Метод оцінки фінансової стійкості (аналіз доцільності витрат)

3. Оцінка економічного ризику на основі аналізу фінансової діяльності підприємства

Питання для самостійного вивчення

1. Рейтинговий і нормативний метод оцінки ризику.

Завдання 1. Виконайте реферат на одну із даних тем:

1. Інтегральне оцінювання ризику (донець с.82-84)

2. Вплив суб’єктивного фактора при оцінюванні економічних ризиків підприємства

Завдання 2. Дайте письмово відповіді на питання:

1. Наведіть приклад умов за яких доцільно прийняти певну ризик-позицію підприємства? донець с.62

2. Як метод аналізу доцільності витрат пов'язаний з фінансовою стійкістю підприємства?

3. Які зони ризику можна виділити при кількісній оцінці ризику підприємства?

Завдання 3. Розв’яжіть задачі і зробіть висновок згідно поставленого завдання

3.1 Розглядаються два варіанти вибору місця роботи. Перше місце роботи характеризується оплатою, яка залежить від кількості проданого товару, а саме, можливі два одноковою мірою імовірні прибутки: 800 грн. при обсягах продажу більше 50 000 грн., та 500 грн. при обсягах продажу до 50 000 грн.

На другому місці роботи оплата проводиться в розмірі окладу 640 грн., але з імовірністю 0,01 фірма може збанкрутувати. У такому випадку прибуток буде дорівнювати вихідній допомозі 300 грн.

ЗАВДАННЯ. Використовуючи розрахунок середнього очікуваного значення кожного варіанту, середнього квадратичного відхилення та коефіцієнту варіації оберіть кращий варіант місця роботи.

3.2. Підприємство, розробляючи інвестиційний портфель вирішує питання про купівлю акцій однієї з двох компаній. Існує експертна оцінка очікуваного річного прибутку від придбання цих акцій:

Акції 1-ої компанії

Імовірність 0,4	600 грн.
Імовірність 0,5	900 грн.
Імовірність 0,2	1000 грн.

Акції 2-ої компанії

Імовірність 0,3	500 грн.
Імовірність 0,7	1000 грн.

ЗАВДАННЯ Використовуючи розрахунок середнього очікуваного значення для акції, середнього квадратичного відхилення та коефіцієнту варіації оберіть акції за якими рівень ризику буде менший.

3.3. ТОВ «РИТМ» необхідно оцінити ризик того, що покупець оплатить товар вчасно при укладенні договору про постачання продукції (товар відпускається на умовах оплати після реалізації)

В таблиці 1 наведено дані по виконанню цими покупцями аналогічних угод за попередні 10 місяців.

Таблиця 3.3.1

Місяці		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Термін оплати в днях	А	70	39	58	75	80	120	70	42	50	80
	В	50	63	32	89	61	45	31	51	55	50

ЗАВДАННЯ За допомогою розрахунку середнього очікуваного значення, середнього квадратичного відхилення та коефіцієнту варіації кількісно оцініть ризик підписання угоди зі споживачами продукції.

3.4. Відомо, що при вкладенні капіталу в захід А страховою компанією зі 120 випадків прибуток в 12,5 тис. грн. був одержаний в 48 випадках, прибуток в 20 тис. грн. в 42 випадках і прибуток в 12 тис. грн. в 30 випадках.

При вкладенні капіталу в захід В зі 150 випадків прибуток в 15 тис. грн. був отриманий в 60 випадках, прибуток в 20 тис. грн. в 60 випадках і прибуток в 17 тис. грн. в 30 випадках (див табл. 1)

Таблиця 3.4.1

Захід	Загальна кількість випадків	Прибуток	Кількість випадків, що повторилася	Імовірність отримання прибутку
i	N	Xi	ni	Pi=ni/N
А	120	12,5	48	0,4
		20	42	0,35
		12	30	0,25
В	150	15	60	0,4
		20	60	0,4
		17	30	0,2

ЗАВДАННЯ Використовуючи розрахунок середнього очікуваного значення для кожного заходу, середнього квадратичного відхилення та коефіцієнту варіації визначте який захід менш ризикований.

3.5. Підприємство має можливість підписання угоди з трьома різними постачальниками сировини. Раніше підприємство укладало з ними угоди і має інформацію про зриви термінів поставок:

Таблиця 3.5.1

Місяці поставок		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Затримання поставок, дні	Пост.1	3	-	8	10	4	8	19	-	10	15
	Пост.2	9	7	4	-	-	4	6	10	-	18

ЗАВДАННЯ За допомогою розрахунку середнього очікуваного значення, середнього квадратичного відхилення та коефіцієнту варіації кількісно оцініть ризик підписання угоди підприємством з постачальниками сировини