Аналіз фінансової стійкості підприємства
Фін.стабільність підпр.-здатність суб”єкта господарювання функціонувати і розвиватися,зберігати рівновагу своїх активів і пасивів у внутр. та зовн. середовищі яке змінюється,гарантуюча його постійну платоспроможність та інвестиційну привабливість в межах допустимого рівня ризику.Одним із важливих показників,що характеризують фін.стійкість підпр.,є коефіцієнт незалежності(питома вага власного капіталу в його загал.сумі),який розрах. на поч. і кінець року:
Кн.=
Оптимальним для цього показника є його знач.0,5.Фін.стійкість визнач. коеф. фін.стійкості на поч.. і кінець року:
Кфін.стійк.=
Цей коеф.показує,яка питома вага у заг.вартості майна всіх джерел засобів,які підпр.може викор.у своїй поточній діял.без збитку для кредиторів.Чим вище цей коеф.тим краще для підпр.Наступним показником фін.стійкості є коеф.маневреності,який розрах.на поч.. та кінець року:
Кман=
Коеф.маневреності показує,яка частина власних засобів не закріплена у коштовностях мобільного хар-ру і дозволяє вільно маневрувати цими засобами.Оптимальне для цього показника знач.-у межах від 0,4 до 0,6.Важливим показником є коеф. заборгованості,розрах.на поч.. та кін. року:
Кзаб=
Оптимальним знач. є коливання його в межах 0,5-1,0
Ккор..заб=
Це пояснюється тим,що власних засобів повинно вистачати підпр.для погаш. всієї заборгованості,а токож відсотків по банківських позиках.
Коеф.інвестування розрах. Теж на поч..і кін. Року:
Кінвест=
Цей коеф. показ.,наскільки осн.засоби та ін. немобільні засоби покриваються джерелами власних коштів.Оптимальним знач. є знач. більше 1.
Виділяють чотири типа фін.стабільності:
Абс.стабільність фін.стану,якщо запаси і затрати(З) менше суми планових джерел їх формування (Дпл),а коеф. забезпеченості запасів і затрат плановими джерелами засобів(Кз..з.) більше 1
Нормальна стаб.,при якій гарантується платоспроможність підпр.,якщо З=Дпл, Кз.з.=Дпл/З=1
Нестабільне
(передкризове) фін.становище:З=Дпл+Дт.з.,
Кз.з.=
Кризове
фін.становище:З>Дпл+Дт.з.,Кз.з.=
<1,де
Дт.з.-тимчасово вільні джерела засобів
Аналіз ділової активності підприємства
Аналіз ділової активності підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких основних показників (коефіцієнтів):
·коефіцієнта оборотності активів;
·коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості;
·коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості;
·тривалості обертів дебіторської та кредиторської заборгованостей;
·коефіцієнта оборотності матеріальних запасів;
·коефіцієнта оборотності основних засобів (фондовіддачі);
·періоду обороту чистого робочого капіталу;
·коефіцієнта оборотності власного капіталу.
Коефіцієнт оборотності активів обчислюється як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньої величини підсумку балансу підприємства і характеризує ефективність використання підприємством усіх наявних ресурсів, незалежно від джерел їхнього залучення.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини дебіторської заборгованості і показує швидкість обертання дебіторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємством.
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини кредиторської заборгованості і показує швидкість обертання кредиторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємству.
Строк погашення дебіторської та кредиторської заборгованостей розраховується як відношення тривалості звітного періоду до коефіцієнта оборотності дебіторської або кредиторської заборгованості і показує середній період погашення дебіторської або кредиторської заборгованостей підприємства.
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів розраховується як відношення собівартості реалізованої продукції до середньорічної вартості матеріальних запасів і характеризує швидкість реалізації товарно-матеріальних запасів підприємства.
Тривалість операційного циклу визначається як сума періоду обороту дебіторської заборгованості (в днях) і періоду обороту виробничих запасів (в днях).
Тривалість фінансового циклу визначається як тривалість операційного циклу мінус період обороту кредиторської заборгованості.
Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної вартості основних засобів. Він показує ефективність використання основних засобів підприємства.
Період обороту чистого робочого капіталу – розраховується як відношення кількості днів у році до коеефіцієнту оборотності чистого робочого капіталу. Коефіцієнт оборотності чистого робочого капіталу дорівнює відношенню чистого доходу від реалізації до розміру чистого робочого капіталу середнього за період.
Коефіцієнт оборотності власного капіталу розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини власного капіталу підприємства і показує ефективність використання власного капіталу підприємства.