32. Аналіз грошових потоків

Аналіз руху коштів у розрізі окремих видів діяльності підприємства дає можливість оцінити, з яких джерел надійшли ці кошти, які напрями їх використання, чи вистачає власних оборотних коштів підприємства для інвестиційної діяльності. Аналізуючи рух коштів за видами діяльності, можна додатково визначити, чи може підприємство розраховуватись за своїми поточними зобов’язаннями, чи вистачить одержаного прибутку для обслуговування поточної діяльності підприємства.

Мета аналізу грошових потоків полягає в оцінці здатності підприємства отримувати грошові кошти визначеного розміру і в установлені строки, необхідні для здійснення запланованих витрат.

Аналіз руху коштів передбачає насамперед розрахунок сум надходжень та витрат у розрізі окремих видів діяльності, визначення загального залишку коштів на підприємстві за звітний період, порівняння даних звітного періоду з попереднім, вивчення причин зменшення надходжень і збільшення витрат.

Аналізуючи розділ ІІ звіту про рух грошових коштів, використовують прямий метод. В цьому розділі відображають лише ті інвестиційні операції, за якими було проведено розрахунки коштами. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності визначається на основі аналізу змін у статтях балансу "Необоротні активи" та "Поточні фінансові інвестиції".

Наступним етапом аналізу звіту про рух коштів є визначення руху коштів у результаті фінансової діяльності

Для аналізу необхідно визначити чистий рух коштів від надзвичайних подій (різницю між сумами грошових надходжень та витрат за статтями характеристика яких подана вище).

Отже, після розрахунку руху грошових коштів у розрізі трьох видів діяльності тепер слід визначити їх загальний потік

На заключному етапі аналізу визначається залишок коштів на кінець року.

Отже, особливістю методики проведення аналізу руху грошових коштів є його дослідження за видами діяльності: операційною, інвестиційною та фінансовою з використанням прямого та непрямого методів, що використовуються при аналізі.

За результатами проведеного аналізу здійснюють оптимізацію грошових потоків шляхом вибору найкращих форм їх організації та руху на підприємстві, з дослідженням зовнішніх і внутрішніх факторів, з метою досягнення їхньої збалансованості, синхронізації і зростання чистого грошового потоку.

33. Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства

Ліквідність та платоспроможність підприємства є критеріями оцінки його фінансового стану у короткостроковій перспективі. Ліквідність підприємства - це його спроможність перетворювати свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів у міру настання їх строку.

Ліквідність підприємства визначається на основі ліквідності його балансу.

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем спадання ліквідності з зобов’язаннями по пасиву, об’єднаними за ступенем срочності їх погашення.

Ліквідність підприємства можна оперативно визначити за допомогою коефіцієнтів ліквідності:

Поточний коефіцієнт ліквідності. Показує, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань.

Коефіцієнт швидкої ліквідності. Коефіцієнт, схожий на поточний, але він не містить важкореалізовувані активи.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності. Відношення найбільш ліквідних активів до всієї суми короткострокових зобов’язань. Показує, що частина короткострокових позикових зобов’язань може бути погашена негайно.