- •Розділ 1. Аналіз рентабельності продукції
- •1.1. Завдання аналізу рентабельності продукції, система показників рентабельності
- •Порядок розрахунку відносних показників ефективності діяльності
- •Продовження табл. 1.1
- •Продовження табл. 1.1
- •Закінчення табл. 1.1
- •Заходи щодо уникнення негативних тенденцій у господарській діяльності підприємства
- •1.2. Факторний аналіз показників рентабельності продукції
- •Факторний аналіз рентабельності продукті
- •Факторний аналіз рентабельності одиниці продукції
- •Оцінка впливу факторів на рентабельність реалізованої продукції
- •Аналіз рентабельності реалізованої продукції
- •Контрольні питання
- •Розділ 2. Аналіз рентабельності підприємства
- •2.1. Завдання аналізу рентабельності підприємства
- •2.2 Факторний аналіз рентабельності підприємства.
- •Факторний аналіз рентабельності підприємства
- •Розрахунок впливу факторів сукупного на відхилення рентабельності сукупного капіталу
- •Розрахунок впливу факторів на рентабельність власного капіталу *
- •Контрольні питання
- •Розділ 3. Аналіз активів підприємства
- •3.1. Завдання аналізу активів підприємства
- •3.2. Аналіз складу і структури активів підприємства
- •Баланс підприємства за станом на 1.01.200__ р.
- •Продовження табл. 3.1
- •Закінчення табл. 3.1
- •Аналіз наявності, складу і структури активів підприємства
- •Аналіз складу, наявності і структури довгострокових і нематеріальних активів
- •Закінчення табл. 3.3
- •Аналіз наявності, складу і структури оборотних активів
- •Аналіз розміщення активів у сфері виробництва й у сфері обігу
- •Аналіз складу і структури дебіторської заборгованості
- •Аналіз ефективності нематеріальних активів
- •Контрольні питання
- •Розділ 4. Аналіз власного капіталу
- •4.1. Завдання аналізу власного капіталу підприємства
- •4.2. Аналіз власного капіталу підприємства
- •Аналіз власного капіталу
- •Оцінка власних і позикових джерел засобів підприємства
- •Структура зобов'язань підприємства
- •Аналіз джерел довгострокових і нематеріальних активів, тис. Грн.
- •Аналіз відповідності довгострокових і нематеріальних активів джерелам їхнього покриття, тис. Грн.
- •Аналіз складу і структури кредиторської заборгованості і поточних зобов'язань по розрахунках
- •Контрольні питання
- •Розділ 5. Аналіз оборотності оборотних коштів
- •5.1. Завдання аналізу оборотності оборотних коштів підприємства
- •5.2. Аналіз формування і ефективності використання оборотних коштів підприємства
- •Аналіз джерел оборотних коштів, тис. Грн.
- •Показники оборотності оборотних коштів
- •Контрольні питання
- •Розділ 6. Організація і методика аналізу зовнішньоекономічної діяльності
- •6.1. Завдання і інформаційне забезпечення аналізу зовнішньоекономічної діяльності
- •Інформаційна база для аналізу зовнішньоекономічної діяльності
- •6.2. Аналіз обсягів, динаміки та структури зовнішньоекономічних операцій
- •Контрольні питання
- •Розділ 7. Організація і методика аналізу інвестиційної діяльності підприємства
- •7.1. Значення, завдання, інформаційне забезпечення аналізу інвестиційної діяльності
- •Класифікація інвестицій підприємства за і.А.Бланком
- •Інформаційна база для аналізу ефективності інвестиційної діяльності
- •7.2. Аналіз інвестиційної привабливості підприємства
- •Показники інвестиційної привабливості акціонерного товариства
- •7.3. Методика аналізу інвестиційних проектів
- •7.4. Аналіз фінансових інвестицій
- •Контрольні питання
- •Розділ 8. Організація і методика аналізу фінансових результатів підприємства
- •8.1. Завдання аналізу фінансових результатів
- •8.2. Факторний аналіз валового прибутку
- •8.2.1. Загальна оцінка показників фінансових результатів
- •Звіт про фінансові результати
- •1. Фінансові результати
- •Закінчення табл. 8.1
- •2. Елементи операційних витрат
- •3. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Аналіз рівня і динаміки показників фінансових результатів діяльності підприємства
- •8.2.2. Аналіз валового прибутку
- •Аналіз валового прибутку від реалізації продукції, тис. Грн.
- •Вплив факторів на валовий прибуток від реалізації, тис. Грн.
- •Аналіз валового прибутку
- •8.3. Факторний аналіз чистого прибутку
- •Факторний аналіз прибутку, тис. Грн.
- •Зведена таблиця впливу чинників на чистий прибуток звітного періоду
- •8.4. Аналіз розподілу чистого прибутку підприємства
- •Контрольні питання
- •Розділ 9. Організація і методика аналізу фінансового стану підприємства
- •9.1. Задачи аналізу фінансового стану підприємства, його інформаційна база
- •9.2. Загальна оцінка фінансового стану підприємства
- •Сукупність аналітичних показників для експрес-аналізу
- •Закінчення табл. 9.1
- •9.3. Аналіз фінансової стійкості підприємства
- •Типи фінансової стійкості підприємства
- •Аналіз фінансової стійкості підприємства, тис. Грн.
- •Фінансові коефіцієнти, застосовані для оцінки фінансової стійкості підприємства
- •Розрахунок і аналіз відносних коефіцієнтів фінансової стійкості
- •Закінчення табл. 9.5
- •9.4. Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства
- •Аналіз ліквідності балансу підприємства
- •Розрахунок поточних активів
- •Закінчення табл. 9.7
- •Розрахунок поточних зобов'язань
- •9.5. Аналіз грошових потоків
- •Звіт про рух грошових коштів
- •Розподіл грошових потоків підприємства по кварталам
- •9.6. Аналіз ділової активності підприємства
- •9.7. Класифікація фінансових ризиків і їх аналіз
- •9.8. Оцінка потенційного банкрутства підприємства
- •Ступінь ймовірності банкрутства
- •Інтегральні моделі оцінки ймовірності банкрутства
- •Закінчення табл. 9.13
- •9.9. Комплексна рейтингова оцінка підприємств
- •Система вихідних показників для рейтингової оцінки за даними звітності
- •Контрольні питання
- •Розділ 10. Узагальнення результатів аналізу господарської діяльності
- •Контрольні питання
- •Термінологічний словник
- •Рекомендована література
- •Додаток а
- •Форма балансу на 1 _______________ 200__ р.
- •Продовження табл. А.1
- •Закінчення табл. А.1
- •Додаток б
- •Форма звіту про фінансові результати
- •Звіт про фінансові результати
- •Продовження табл. Б.1
- •Закінчення табл. Б.1
- •II. Елементи операційних витрат
- •Додаток в
- •Форма Звіту про рух грошових коштів звіт про рух грошових коштів
- •Продовження табл. В.1
- •Закінчення табл. В.1
- •Додаток г
- •Форма Звіту про власний капітал звіт про власний капітал
- •Продовження табл. Г.1
- •Закінчення табл. Г.1
- •Додаток д
- •Форма приміток до річної звітності
- •1. Нематеріальні активи
- •Продовження табл. Д.1
- •2. Основні засоби
- •Продовження табл. Д.1
- •Продовження табл. Д.1
- •III. Капітальні інвестиції
- •Продовження табл. Д.1
- •IV. Фінансові інвестиції
- •V. Доходи і витрати
- •Продовження табл. Д.1
- •VI. Грошові кошти
- •Продовження табл. Д.1
- •VII. Забезпечення і резерви
- •Продовження табл. Д.1
- •VIII Запаси
- •Продовження табл. Д.1
- •IX. Дебіторська заборгованість
- •X. Нестачі і витрати від псування цінностей
- •XI. Будівельні контракти
- •Закінчення табл. Д.1
- •XII. Податок на прибуток
- •XIII. Використання амортизаційних відрахувань
- •Додаток е
- •Алгоритми розрахунку фінансових показників (коефіцієнтів)
- •Продовження табл. Е.1
- •Продовження табл. Е.1
- •Продовження табл. Е.1
- •Продовження табл. Е.1
- •Продовження табл. Е.1
- •Закінчення табл. Е.1
Контрольні питання
1. Завдання аналізу зовнішньоекономічної діяльності.
2. Інформаційне забезпечення аналізу зовнішньоекономічної діяльності.
3. Етапи аналізу зовнішньоекономічної діяльності.
4. У чому полягають особливості організації зовнішньоекономічної діяльності на сучасному етапі функціонування підприємств України?
5. Як здійснюється аналіз динаміки і структури експортних та імпортних операцій?
6. Як проводиться факторний аналіз обсягів реалізації експортної продукції?
7. Оцінка виконання плану по експортних операціях.
8. Як аналізуються залежність виробництва від іноземних постачальників?
9. Як розраховується рівень виконання зобов’язань за експортними та імпортними контрактами?
10. Як оцінюється ефективність зовнішньоекономічних операцій?
11. Як встановити вплив кількості контрактів на обсяг продукції, реалізованої за економічними контрактами?
12. Як визначити відхилення вартості запланованого обсягу експортних угод від фактичного, використовуючи індекс вартості?
13. Як оцінюється ефективність імпортних операцій?
14. Як аналізуються накладні витрати за експортно-імпортними операціями?
Розділ 7. Організація і методика аналізу інвестиційної діяльності підприємства
7.1. Значення, завдання, інформаційне забезпечення аналізу інвестиційної діяльності
Розвиток підприємства, вдосконалення виробництва та підвищення його ефективності безпосередньо пов’язані з інвестиційної діяльністю.
Проблема здійснення діяльності стала однією з найактуальніших у процесі реформування економіки України. Пошук і мобілізація джерел інвестування, з одного боку, та реалізація програми інвестування, з іншого, стали актуальними в усіх галузях економічної діяльності. Без здійснення інвестицій неможливий нормальний процес виробництва.
З точки зору фінансових параметрів інвестиції – це будь-які види активів, що вкладаються у господарську діяльність з метою наступного отримання доходу. З економічної точки зору інвестиції розглядаються як витрати на створення (придбання), розширення, реконструкцію і технічне переозброєння основного капіталу.
Враховуючи високу інертність інвестування, економічний і політичний ризики, слід виходити з глибоких системних оптимізацій їх розрахунків із застосуванням значної інформаційної бази ретроспективного і поточного функціонування об’єктів інвестицій, різноманітності їх форм і видів. Найбільш розширена та деталізована класифікація інвестицій була запропонована І.А. Бланком (табл. 7.1) [за 7].
Наведена класифікація інвестицій підприємства відображає найбільш суттєві їх ознаки.
Виділення й уточнення класифікаційних ознак та основних видів інвестицій дозволяє визначити основні об’єкти аналізу інвестиційної діяльності підприємства.
Завдання, об'єкти та етапи аналізу наведено на рис. 7.1.
Мета економічного аналізу інвестиційної діяльності на підприємстві полягає у виборі найбільш ефективних і реальних інвестиційних проектів та обґрунтуванні програм їх реалізації.
Таблиця 7.1
Класифікація інвестицій підприємства за і.А.Бланком
Вид інвестицій |
Характеристика |
За об’єктами вкладення капіталу |
|
Реальні |
характеризують вкладення капіталу у відтворенні основних засобів, в інноваційні нематеріальні активи, у приріст запасів товарно-матеріальних цінностей та інші об’єкти інвестування, пов’язані зі здійсненням операційної діяльності підприємства або покращанням умов праці та побуту персоналу |
Фінансові |
характеризують вкладення капіталу в різні фінансові інструменти (в основному в цінні папери) з метою отримання доходів у майбутньому |
За характером участі в інвестиційному процесі |
|
Прямі |
передбачають пряму участь інвестора у виборі об’єктів інвестування і вкладення капіталу вони здійснюються шляхом безпосереднього вкладення капіталу до статутних капіталів інших підприємств пряме інвестування: здійснюють в основному досвідчені інвестори, які достатньо проінформовані про об'єкти, інвестування і добре ознайомлені з його механізмом |
Непрямі |
передбачають вкладення капіталу інвестора, опосередковане іншими особами (фінансовими посередниками) |
За періодами інвестування |
|
Короткострокові |
характеризують вкладення капіталу на період до одного року |
Довгострокові |
характеризують вкладення капіталу на період більше одного року |
За рівнем інвестиційного ризику |
|
Безризикові |
це вкладення коштів у такі об'єкти інвестування, за якими відсутній реальний ризик втрати капіталу (очікуваного доходу) і практично-гарантовано отримання розрахункової суми інвестиційного доходу |
Низкоризикові |
це вкладення капіталу в об’єкти інвестування, ризик за якими значно нижчий від середньоринкового |
Середньоризикові |
рівень ризику за об'єктами інвестування приблизно відповідає середньоринковому |
Високоризикові |
рівень ризику перевищує середньоринковий |
Спекулятивні |
вкладення капіталу в найбільш ризикові інвестиційні проекти або інструменти інвестування, за якими очікується найвищий рівень інвестиційного доходу |
За формами власності капіталу, що інвестується |
|
Приватні |
характеризують вкладення коштів фізичних і юридичних (недержавних форм власності) осіб |
Державні |
характеризують вкладення капіталу державних підприємств, а також коштів державного бюджету різник рівнів і державних позабюджетних фондів |
За регіональною належністю інвесторів |
|
Національні (внутрішні) |
характеризують вкладення капіталу резидентами (юридичними або фізичними особами) даної країни в об'єкти інвестування на її території |
Іноземні |
передбачають вкладення капіталу нерезидентами в об'єкти, (інструменти) інвестування даної країни |
Рис. 7.1. Основні об’єкти, завдання та етапи аналізу інвестиційної діяльності
Джерелами інформації аналізу інвестиційної діяльності є: первинні документи, регістри обліку, фінансова і статистична звітність та інші джерела (табл. 7.2).
Таблиця 7.2