- •Розділ 1. Аналіз рентабельності продукції
- •1.1. Завдання аналізу рентабельності продукції, система показників рентабельності
- •Порядок розрахунку відносних показників ефективності діяльності
- •Продовження табл. 1.1
- •Продовження табл. 1.1
- •Закінчення табл. 1.1
- •Заходи щодо уникнення негативних тенденцій у господарській діяльності підприємства
- •1.2. Факторний аналіз показників рентабельності продукції
- •Факторний аналіз рентабельності продукті
- •Факторний аналіз рентабельності одиниці продукції
- •Оцінка впливу факторів на рентабельність реалізованої продукції
- •Аналіз рентабельності реалізованої продукції
- •Контрольні питання
- •Розділ 2. Аналіз рентабельності підприємства
- •2.1. Завдання аналізу рентабельності підприємства
- •2.2 Факторний аналіз рентабельності підприємства.
- •Факторний аналіз рентабельності підприємства
- •Розрахунок впливу факторів сукупного на відхилення рентабельності сукупного капіталу
- •Розрахунок впливу факторів на рентабельність власного капіталу *
- •Контрольні питання
- •Розділ 3. Аналіз активів підприємства
- •3.1. Завдання аналізу активів підприємства
- •3.2. Аналіз складу і структури активів підприємства
- •Баланс підприємства за станом на 1.01.200__ р.
- •Продовження табл. 3.1
- •Закінчення табл. 3.1
- •Аналіз наявності, складу і структури активів підприємства
- •Аналіз складу, наявності і структури довгострокових і нематеріальних активів
- •Закінчення табл. 3.3
- •Аналіз наявності, складу і структури оборотних активів
- •Аналіз розміщення активів у сфері виробництва й у сфері обігу
- •Аналіз складу і структури дебіторської заборгованості
- •Аналіз ефективності нематеріальних активів
- •Контрольні питання
- •Розділ 4. Аналіз власного капіталу
- •4.1. Завдання аналізу власного капіталу підприємства
- •4.2. Аналіз власного капіталу підприємства
- •Аналіз власного капіталу
- •Оцінка власних і позикових джерел засобів підприємства
- •Структура зобов'язань підприємства
- •Аналіз джерел довгострокових і нематеріальних активів, тис. Грн.
- •Аналіз відповідності довгострокових і нематеріальних активів джерелам їхнього покриття, тис. Грн.
- •Аналіз складу і структури кредиторської заборгованості і поточних зобов'язань по розрахунках
- •Контрольні питання
- •Розділ 5. Аналіз оборотності оборотних коштів
- •5.1. Завдання аналізу оборотності оборотних коштів підприємства
- •5.2. Аналіз формування і ефективності використання оборотних коштів підприємства
- •Аналіз джерел оборотних коштів, тис. Грн.
- •Показники оборотності оборотних коштів
- •Контрольні питання
- •Розділ 6. Організація і методика аналізу зовнішньоекономічної діяльності
- •6.1. Завдання і інформаційне забезпечення аналізу зовнішньоекономічної діяльності
- •Інформаційна база для аналізу зовнішньоекономічної діяльності
- •6.2. Аналіз обсягів, динаміки та структури зовнішньоекономічних операцій
- •Контрольні питання
- •Розділ 7. Організація і методика аналізу інвестиційної діяльності підприємства
- •7.1. Значення, завдання, інформаційне забезпечення аналізу інвестиційної діяльності
- •Класифікація інвестицій підприємства за і.А.Бланком
- •Інформаційна база для аналізу ефективності інвестиційної діяльності
- •7.2. Аналіз інвестиційної привабливості підприємства
- •Показники інвестиційної привабливості акціонерного товариства
- •7.3. Методика аналізу інвестиційних проектів
- •7.4. Аналіз фінансових інвестицій
- •Контрольні питання
- •Розділ 8. Організація і методика аналізу фінансових результатів підприємства
- •8.1. Завдання аналізу фінансових результатів
- •8.2. Факторний аналіз валового прибутку
- •8.2.1. Загальна оцінка показників фінансових результатів
- •Звіт про фінансові результати
- •1. Фінансові результати
- •Закінчення табл. 8.1
- •2. Елементи операційних витрат
- •3. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Аналіз рівня і динаміки показників фінансових результатів діяльності підприємства
- •8.2.2. Аналіз валового прибутку
- •Аналіз валового прибутку від реалізації продукції, тис. Грн.
- •Вплив факторів на валовий прибуток від реалізації, тис. Грн.
- •Аналіз валового прибутку
- •8.3. Факторний аналіз чистого прибутку
- •Факторний аналіз прибутку, тис. Грн.
- •Зведена таблиця впливу чинників на чистий прибуток звітного періоду
- •8.4. Аналіз розподілу чистого прибутку підприємства
- •Контрольні питання
- •Розділ 9. Організація і методика аналізу фінансового стану підприємства
- •9.1. Задачи аналізу фінансового стану підприємства, його інформаційна база
- •9.2. Загальна оцінка фінансового стану підприємства
- •Сукупність аналітичних показників для експрес-аналізу
- •Закінчення табл. 9.1
- •9.3. Аналіз фінансової стійкості підприємства
- •Типи фінансової стійкості підприємства
- •Аналіз фінансової стійкості підприємства, тис. Грн.
- •Фінансові коефіцієнти, застосовані для оцінки фінансової стійкості підприємства
- •Розрахунок і аналіз відносних коефіцієнтів фінансової стійкості
- •Закінчення табл. 9.5
- •9.4. Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства
- •Аналіз ліквідності балансу підприємства
- •Розрахунок поточних активів
- •Закінчення табл. 9.7
- •Розрахунок поточних зобов'язань
- •9.5. Аналіз грошових потоків
- •Звіт про рух грошових коштів
- •Розподіл грошових потоків підприємства по кварталам
- •9.6. Аналіз ділової активності підприємства
- •9.7. Класифікація фінансових ризиків і їх аналіз
- •9.8. Оцінка потенційного банкрутства підприємства
- •Ступінь ймовірності банкрутства
- •Інтегральні моделі оцінки ймовірності банкрутства
- •Закінчення табл. 9.13
- •9.9. Комплексна рейтингова оцінка підприємств
- •Система вихідних показників для рейтингової оцінки за даними звітності
- •Контрольні питання
- •Розділ 10. Узагальнення результатів аналізу господарської діяльності
- •Контрольні питання
- •Термінологічний словник
- •Рекомендована література
- •Додаток а
- •Форма балансу на 1 _______________ 200__ р.
- •Продовження табл. А.1
- •Закінчення табл. А.1
- •Додаток б
- •Форма звіту про фінансові результати
- •Звіт про фінансові результати
- •Продовження табл. Б.1
- •Закінчення табл. Б.1
- •II. Елементи операційних витрат
- •Додаток в
- •Форма Звіту про рух грошових коштів звіт про рух грошових коштів
- •Продовження табл. В.1
- •Закінчення табл. В.1
- •Додаток г
- •Форма Звіту про власний капітал звіт про власний капітал
- •Продовження табл. Г.1
- •Закінчення табл. Г.1
- •Додаток д
- •Форма приміток до річної звітності
- •1. Нематеріальні активи
- •Продовження табл. Д.1
- •2. Основні засоби
- •Продовження табл. Д.1
- •Продовження табл. Д.1
- •III. Капітальні інвестиції
- •Продовження табл. Д.1
- •IV. Фінансові інвестиції
- •V. Доходи і витрати
- •Продовження табл. Д.1
- •VI. Грошові кошти
- •Продовження табл. Д.1
- •VII. Забезпечення і резерви
- •Продовження табл. Д.1
- •VIII Запаси
- •Продовження табл. Д.1
- •IX. Дебіторська заборгованість
- •X. Нестачі і витрати від псування цінностей
- •XI. Будівельні контракти
- •Закінчення табл. Д.1
- •XII. Податок на прибуток
- •XIII. Використання амортизаційних відрахувань
- •Додаток е
- •Алгоритми розрахунку фінансових показників (коефіцієнтів)
- •Продовження табл. Е.1
- •Продовження табл. Е.1
- •Продовження табл. Е.1
- •Продовження табл. Е.1
- •Продовження табл. Е.1
- •Закінчення табл. Е.1
Типи фінансової стійкості підприємства
Тип фінансовий Стійкий |
Тривимірний показник |
Використовувані джерела покриття витрат |
Коротка характеристика |
Абсолютна фінансова стійкість |
_ S = (1, 1, 1) |
Власні оборотні кошти |
Висока платоспроможність |
Нормальна фінансова стійкість |
_ S = (0, 1, 1) |
Власні оборотні кошти й довгострокові кредити |
Нормальна платоспроможність; ефективне використання позикових коштів; висока прибутковість виробничої діяльності |
Нестійкий фінансовий стан |
_ S = (0, 0, 1) |
Власні оборотні кошти, довгострокові та короткострокові кредити |
Порушення платоспроможності; необхідність залучення додаткових джерел: можливість поліпшення ситуації |
Кризовий фінансовий стан |
_ S = (0, 0, 0)
|
- |
Неплатоспроможність підприємства; грань банкрутства |
Аналіз фінансової стійкості досліджуваного підприємства можна виконати за формою табл. 9.3 і дати докладну характеристику отриманому типу фінансової стійкості.
Таблиця 9.3
Аналіз фінансової стійкості підприємства, тис. Грн.
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Джерела власних коштів |
3878 |
4264 |
Необоротні активи |
3228 |
3468 |
Наявність власних оборотних коштів |
650 |
796 |
Довгострокові зобов'язання |
520 |
540 |
Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів |
1170 |
1336 |
Короткострокові кредити |
1580 |
1774 |
Загальна величина основних джерел формування запасів |
2750 |
3110 |
Загальна величина запасів |
2618 |
2290 |
Надлишок (недолік) власних оборотних коштів |
-1968 |
-1494 |
Надлишок (недолік) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів |
-1448 |
-954 |
Надлишок (недолік) загальної величини основних джерел формування запасів |
132 |
820 |
Тривимірний показник типу фінансової стабільності |
(0, 0, 1) |
(0, 0, 1) |
Таким чином підприємство має нестійкий фінансовий стан. Фінансова стійкість підприємства характеризується станом власних і позикових коштів, а також аналізується за допомогою системи фінансових коефіцієнтів (табл. 9.4).
Таблиця 9.4
Фінансові коефіцієнти, застосовані для оцінки фінансової стійкості підприємства
Коефіцієнт |
Що показує |
Розрахунок |
Коментар |
1 |
2 |
3 |
4 |
Коефіцієнт автономії |
Характеризує незалежність від позикових коштів. Показує частку власних коштів у загальній сумі всіх коштів підприємства |
КА =
КА > 0,5 |
Перевищення вказує на збільшення фінансової незалежності і розширення можливості залучення коштів з боку |
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів |
Скільки позикових коштів залучило підприємство на 1 грн. вкладених в активи власних коштів |
КПВ =
КПВ < 0,7 |
Перевищення зазначеної межі означає залежність підприємства від зовнішніх джерел коштів, втрату фінансової стабільності (автономності) |
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами |
Наявність у підприємства власних оборотних коштів, необхідних для його фінансової стабільності. Критерій для визначення неплатоспроможності (банкрутства) підприємства |
КВ =
КВ 0,1 |
Чим вищий показник, тим кращий фінансовий стан підприємства, тим більше в нього можливостей проведення незалежної фінансової політики |
Коефіцієнт маневреності |
Здатність підприємства підтримувати рівень капіталу та поповнювати оборотні кошти за рахунок власних джерел |
КМ =
КМ > 0,5 |
Чим ближче значення показника до верхньої межі, тим більшою є можливість фінансового маневру в підприємства |
Коефіцієнт співвідношення мобільних і іммобілізованих коштів |
Скільки оборотних коштів припадає на 1 грн. необоротних активів |
КМ = |
Чим вище значення показника, тим більше коштів підприємство вкладає в оборотні активи |
Закінчення табл. 9.4 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
Коефіцієнт майна виробничого призначення |
Частку майна виробничого призначення в загальній вартості всіх коштів підприємства |
КВП =
КВП 0,5 |
При значення показника нижче межи рекомендується залучення довгострокових позикових коштів для збільшення майна виробничого призначення |
Коефіцієнт прогнозу банкрутства |
Частка чистих оборотних активів у всіх коштів підприємства |
КПВ = |
Зниження показника свідчить про те, що підприємство випробовує фінансові ускладнення |
Розрахунок і аналіз відносних коефіцієнтів фінансової стійкості виконати за формою, наведеною в табл. 9.5.
Таблиця 9.5