- •1. Роль и значение экономического анализа в управлении предприятием
- •2. Предмет и объекты экономического анализа.
- •3. Виды экономического анализа, их назначение и роль в управлении экономическим субъектом.
- •4. Взаимосвязь производственного и финансового анализа.
- •5. Организация аналитической работы и субъекты экономического анализа.
- •6. Роль экономического анализа в бизнес планировании. Основные показатели финансового плана.
- •7. Информационное обеспечение экономического анализа.
- •8. Бухгалтерская отчетность как основной информационный источник анализа.
- •9. Использование статистической отчетности в экономическом анализе.
- •10. Характеристика методов экономического анализа.
- •11. Методы факторного анализа экономических показателей.
- •12. Система формирования экономических показателей как база комплексного анализа, их систематизация по группам.
- •1. В зависимости от измерителей:
- •1. В зависимости от измерителей:
- •1) Абсолютные величины
- •2) Относительные величины
- •3) Средние величины
- •13. Классификация факторов и резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности в экономическом анализе.
- •14. Анализ объема производства и продаж продукции.
- •15. Оценка влияния экстенсивности и интенсивности использования производственных ресурсов на увеличение объема продаж.
- •16. Анализ стабильности производства и реализации, оценка пропорциональности производства.
- •17. Анализ обеспеченности предприятия основными средствами и влияние эффективности их использования на объем производства и прибыли.
- •18. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами и оценка экстенсивности и интенсивности их использования.
- •19. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и оценка влияния их использования на прирост объёма продукции.
- •20. Система показателей затрат и себестоимости продукции, цели задачи их анализа.
- •21. Анализ себестоимости продукции (работ, услуг) по элементам затрат, по местам возникновения, центрам ответственности, сегментам бизнеса.
- •22. Сметное планирование (бюджетирование) и анализ исполнения смет.
- •23. Анализ и оценка влияния использования труда на себестоимость продукции.
- •24. Анализ и оценка влияния использования материальных ресурсов на себестоимость продукции.
- •25. Анализ постоянных и переменных затрат предприятия.
- •26. Анализ взаимосвязи затрат, объема продукции и прибыли. Расчет безубыточности и запаса финансовой прочности.
- •27. Анализ технического и организационного уровня производства.
- •28. Анализ уровня и динамики финансовых результатов деятельности.
- •29. Анализ прибыли от реализации продукции.
- •30. Анализ маржинальной прибыли.
- •31. Анализ распределения и использования прибыли.
- •32. Система показателей рентабельности, методы их расчета и задачи анализа.
- •33. Факторный анализ рентабельности капитала. Выявление путей её повышения.
- •34. Анализ и управление оборотным капиталом. Анализ структуры оборотных средств и источников их формирования.
- •35. Анализ оборачиваемости оборотных средств.
- •36. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
- •37. Анализ движения денежных потоков.
- •38. Содержание финансового анализа, бухгалтерская отчетность как его информационная база.
- •39. Анализ состава, структуры и динамики активов предприятия. Расчет и анализ чистых активов.
- •40. Анализ состава структуры и динамики источников средств (пассивов) предприятия. Оценка структуры капитала.
- •41. Анализ финансовой устойчивости организации. Характеристика основных причин финансовой неустойчивости.
- •42. Анализ ликвидности и платежеспособности организации.
- •43. Анализ вероятности банкротства организации и его причин. Методы прогнозирования банкротства.
- •44. Анализ деловой активности организации.
- •45. Анализ учетной политики организации.
- •46. Анализ влияния инфляции на финансовое состояние. Корректировка показателей отчетности в условиях инфляции.
- •47. Анализ кредитоспособности организации и оценка эффективности привлечения заемного капитала.
- •48. Основы инвестиционного анализа, методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
- •49. Анализ сегментарной отчетности предприятия.
- •1. Предоставление информации для внешних пользователей по сегментам бизнеса компании и оценки ее деятельности.
- •50. Роль пояснительной записки в повышении аналитичности финансовой отчетности.
43. Анализ вероятности банкротства организации и его причин. Методы прогнозирования банкротства.
Ликвидация организации проводится в соответствии со ст. 61 − 64 ГК РФ.
В соответствии с ГК РФ ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ (в ред. от 30.12.2008) устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур банкротства и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.
В соответствии с Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)" Правительство РФ утвердило «Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа» (постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367). Настоящие Правила определяют принципы и условия проведения арбитражным управляющим финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитр. управляющим при его проведении.
Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (Приложение к приказу ФСФО РФ от 23 января 2001 г. № 16). В соответствии с методическими указаниями Федеральной службы РФ по финансовому мониторингу для оценки и прогнозирования финансового состояния организаций используется перечень показателей, характеризующих различные аспекты их деятельности (К1 ... К21).
Признаки банкротства (п.2 ст. 3 ФЗ о Банкротстве).
Основной признак банкротства - неспособность предприятия выполнять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.
По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.
Платежеспособность - это способность предприятия рассчитаться по своим обязательствам полностью и в срок.
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия − неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1 .
а) Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.
Во всех формулах указаны номера строк Формы №1 «Бухгалтерский баланс».
Ктл. = |
215 + 240 + 250 + 260 + 270 |
610 + 620 +630 + 660 |
В РФ установлено нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2. Если. ≤ 2, то предприятие считается имеющим неудовлетворительную структуру баланса и является кандидатом в банкроты.
б) Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.
Коб. с.с. = |
(490 + 640 + 650 − 411) − 190 |
Итого по разделу II баланса (290) |
Этот коэффициент определяет долю оборотных активов, сформированную за счет собственных источников финансирования.
В РФ установлено нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами, равное 0,1. Если Коб. с.с. ≤ 0,1 , то предприятие считается имеющим неудовлетворительную структуру баланса и является кандидатом в банкроты. Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей в проведении независимой финансовой политики.
Критическое значение данного показателя равно 0. В этом случае все оборотные активы сформированы из заемных средств. Отрицательные значения показателя обычно свидетельствуют о возникновении или углублении факторов неплатежеспособности должника.
в) Коэффициенты утраты (восстановления) платежеспособности
В качестве справочных прогнозных величин используются коэффициенты утраты и восстановления платежеспособности Ку.пл. и Кв.пл.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода.
Есть необходимые условия для расчета либо коэффициента утраты платежеспособности, либо коэффициент восстановления платежеспособности:
1. Если коэффициенты текущей ликвидности на начало года (Ктл)нг и в текущий момент (Ктл)тм удовлетворяют неравенству:
(Ктл)нг > (Ктл)тм ≥ 2 ,
то есть финансовое состояние предприятия по этому показателю удовлетворительное, но ухудшается, то следует вычислить коэффициент утраты платежеспособности (т.е. вероятность того, что на момент окончания прогнозного периода предприятие может утратить платежеспособность).
2. Если же коэффициенты текущей ликвидности на начало года (Ктл)нг и в текущий момент (Ктл)тм удовлетворяют неравенствам:
(Ктл)нг < (Ктл)тм ≤ 2 ,
то есть финансовое состояние предприятия по этому показателю неудовлетворительное, но улучшается, то следует вычислить коэффициент восстановления платежеспособности (т.е. вероятность того, что на момент окончания прогнозного периода предприятие может восстановить платежеспособность).
Коэффициент утраты платежеспособности определяется так:
Ку.п. = Кт.л.расч / Кт.л. норм.