Кругооборот оборотных средств
Рассмотрим классификацию оборотных средств. Оборотные средства подразделяются:
по экономическому содержанию – на оборотные производственные фонды и фонды обращения;
по способу формирования – на собственные и заемные;
по методу планирования – на нормируемые и ненормируемые.
Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер кругооборота средств – сферы производства и сферы обращения. Экономическое содержание оборотных производственных фондов воплощено в предметах труда, которые, обслуживая производственный процесс, то есть являясь объектом приложения средств труда и рабочей силы, трансформируются в готовый продукт, полностью перенося на него свою стоимость. Экономическое содержание фондов обращения воплощено в готовой продукции, денежных средствах и средствах в расчетах, обслуживающих процесс обращения общественного продукта.
Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями финансирования производственного процесса. Собственные средства предприятия – это, прежде всего, уставный капитал и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов. К заемным средствам относятся кредиты банков, кредиторская задолженность и прочие пассивы.
Каждое предприятие имеет так называемые устойчивые пассивы – не снижаемый, постоянный остаток кредиторской задолженности, состоящей из задолженности по заработной плате, перед бюджетом, по отчислениям в социальные фонды и т.п. Проблема привлечения заемных средств – это соблюдение пропорций в структуре финансирования оборотных средств. Соотношение между суммами собственных и заемных средств характеризует финансовую устойчивость предприятия. Считается, что чем больше доля собственных средств, тем оно более финансово устойчиво. В общемировой практике принято, что предприятие теряет свою финансовую устойчивость (независимость), если менее 10% от всей суммы оборотных средств финансируется за счет собственных средств.
Экономической основой деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые является необходимость их планирования для обеспечения бесперебойной работы предприятия. Планирование оборотных средств происходит путем нормирования их одной части и ненормирования другой. Целью установления плановых нормативов на отдельные статьи оборотных средств является обеспечение непрерывной, ритмичной работы предприятия с минимальными запасами товарно-материальных ценностей.
Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между их статьями. Как уже отмечалось, оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения. В состав оборотных производственных фондов входят:
производственные запасы – предметы труда, поступившие на предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса (запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, тары и т.д.);
незавершенное производство – предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними (заготовки, полуфабрикаты, детали, агрегаты, изделия, не прошедшие все стадии обработки);
расходы будущих периодов – стоимостная оценка расходов на подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в данный период, но подлежащих оплате в будущем.
В состав фондов обращения включаются:
готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные – предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, то есть продукты труда;
дебиторская задолженность – долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;
денежные средства.
Понятия инноваций и инвестиции являются основными при рассмотрении закономерностей воспроизводства капитала в современных условиях, при переходе к новой технологической базе промышленного производства.
Качественное совершенствование производства осуществляется в форме инноваций, которые составляют основу инвестиционного процесса в условиях рынка. Развитие спроса, его диверсификация приводят к необходимости совершенствовать производственные способы удовлетворения этого спроса.
Инновации– это новый способ удовлетворения потребностей, дающий прирост полезного эффекта и, как правило, основанный на достижениях науки и техники.
Инвестиции означают «капитальные вложения». Отсюда «инвестиции» и «капитальные вложения» можно рассматривать как синонимы. Однако понятие инвестиции более широкое и включает в себя, кроме самих капитальных вложений, с одной стороны, производительные затраты на приобретение прав промышленной собственности и, с другой стороны, расходы на продвижение нового продукта на рынок. Под капитальными вложениями (капитальными затратами) понимаются затраты на воспроизводство основных фондов или финансовые средства, затрачиваемые на строительство новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий (производственные капвложения), на жилищное, коммунальное и культурно-бытовое строительство (непроизводственные капвложения).
В свое время Дж. Кейнс дал определение инвестиций, как «текущий прирост ценности капитального имущества в результате производственной деятельности данного периода», или как «та часть дохода за данный период которая не была использована для потребления».
Структура инноваций отражается на параметрах основного капитала. С этой точки зрения целесообразно разделять их на технологические инновации (process innovation) и новую продукцию (product innovation). Проекты обновления технологии стимулируются ценовой конкуренцией, необходимостью снижения издержек или приспособлением к новой ресурсной ситуации.
Капитал – производственный фактор длительного пользования, он участвует в производстве на протяжении многих лет с момента приобретения. Так, вводится важный фактор времени. Кроме того, капитал можно арендовать, но чаще капиталовложения связаны с закупкой оборудования, строительством зданий и сооружений, покупкой транспортных средств. Это физический капитал. Интеллектуальный капитал составляют технологические знания и опыт, которые фиксируются как права на промышленную (интеллектуальную) собственность.
Современные тенденции развития мировой экономики, усиление роли интеллектуальных и информационных ресурсов для производства конкурентоспособной продукции привели к появлению одной из наиболее масштабных финансовых проблем. Ее суть можно определить следующим образом: поскольку изменились способы создания продукта, а знания превратились в один из основных факторов создания новой стоимости, следует соответствующим образом перестроить содержание публичной отчетности компаний перед собственниками и другими инвесторами. Отчетность должна содержать информацию об основных факторах стоимости: о стратегии компании, будущих денежных потоках, о нефинансовых сторонах деятельности, о неосязаемых активах компании, включая деловую репутацию.
Изначально проблема оценки неосязаемых факторов возникла в информационно насыщенных компаниях, у которых объем материальных активов невелик, а интеллектуальный потенциал высок.
Современные представления о неосязаемых факторах производства новой стоимости воплощаются в понятии «интеллектуальный капитал». Также широко известна модель К.-Э. Свейби «The intangible assets monitor» Схематично эту модель можно представить в виде таблицы, в которой отражены инвестиции как в материальные активы (оборудование, здания), так и в нематериальные. Нематериальные активы Свейби делит на компетенцию сотрудников, внутреннюю и внешнюю структуру компании. К компетенции относятся мысленные знания, способности, накопленный опыт, образование.
Внешняя структура ориентирована на отношения с клиентами и поставщиками; это имидж компании, торговые марки, признание продукции.
Внутренняя структура ориентирована на поддержание организации и включает патенты, авторские права, базы данных, административные системы, научные исследования и разработки.
Каждый из трех нефинансовых показателей оценивается с точки зрения роста и инноваций, эффективности и стабильности (смотри табл.).
Представленная система показателей дает не прямую, а косвенную оценку интеллектуального капитала компании, в виде результатов (например, добавленная стоимость, удовлетворенность клиентов) или внешних проявлений деятельности менеджеров по увеличению стоимости компании (например, затраты на обучение и образование сотрудников).
Капитал – производственный фактор длительного пользования, он участвует в производстве на протяжении многих лет с момента приобретения. Так, вводится важный фактор времени. Кроме того, капитал можно арендовать, но чаще капиталовложения связаны с закупкой оборудования, строительством зданий и сооружений, покупкой транспортных средств. Это физический капитал. Интеллектуальный капитал составляют технологические знания и в производстве не только новая комбинация производственных факторов, но как быстро она будет реализована, и как долго эта комбинация будет экономически конкурентна.
«Предпринимательская способность». Это способность людей к организации производства товаров и услуг. Это особое внутреннее свойство, которым наделены не все люди. Оно связано с риском, умением вести хозяйство на основе постоянного поиска нового.
Помимо собственно предпринимателей, то есть непосредственных носителей предпринимательских способностей, в состав данного ресурса следует включить всю предпринимательскую инфраструктуру страны, а именно действующие институты рыночной экономики, то есть банки, биржи, страховые компании, консультативные фирмы. Наконец, к данному ресурсу, несомненно, относятся предпринимательская этика и культура, а также предпринимательский дух общества. В целом предпринимательский ресурс можно охарактеризовать как особый механизм реализации предпринимательских способностей людей, основанный на действующей модели рыночной экономики.
Уникальность значения предпринимательского потенциала состоит в том, что именно благодаря ему приходят во взаимодействие прочие экономические ресурсы – труд, капитал, земля, наука. Инициатива, риск и умение предпринимателей, помноженные на рыночный механизм, позволяют с максимальной эффективностью использовать все прочие экономические ресурсы, стимулировать экономический рост.
Предпринимательская способность как ресурс более эффективно реализуется в условиях максимально либеральной экономической системы, не обремененной чрезмерной государственной бюрократией, имеющей также устоявшиеся предпринимательские традиции и соответствующее законодательное оформление. При этом очевидно, что залогом успешной реализации предпринимательского потенциала являются, прежде всего, сами предприниматели, их квалификация и уровень образования, способность брать на себя ответственность и инициативу, умение ориентироваться в высококонкурентной среде, а также их чувство социальной ответственности.
Предпринимательская деятельность рассматривается как специфический фактор производства, сводящий воедино все другие факторы и обеспечивающий их взаимодействие через знание, инициативу, смекалку и риск предпринимателя в организации производства. Это особый вид человеческого капитала. предпринимательская деятельность по свом масштабам и результатам приравнивается к затратам высококвалифицированного труда.
Предприниматель – неотъемлемый атрибут рыночного хозяйства. Понятие «предприниматель» часто ассоциируется с понятием «собственник». По Кантильому (18 век), предприниматель – это человек с неопределенными, нефиксированными доходами (крестьянин, ремесленник, торговец). Он получает чужие товары по известной цене, а продавать будет по цене, ему пока неизвестной. А. Смит характеризовал предпринимателя как собственника, идущего на экономический риск ради реализации какой-либо коммерческой идеи и получения прибыли. Предприниматель выступает как посредник, комбинирующий по своему усмотрению факторы производства.
В реальной жизни предприниматель стремится найти такое сочетание компонентов производства, при котором обеспечивается наибольший выход продукции при наименьших затратах. Множественность комбинаций обусловлена научно-техническим прогрессом и состоянием рынка факторов производства.
«Научно-технический прогресс». Оценка роли и места науки как комплекса достижений человеческого разума, накапливаемых и воплощаемых в общественном производстве страны, может быть дана путем анализа научно-технического потенциала, которым располагает национальная экономика.
Научно-технический потенциал (НТПт) страны создается усилиями национальных научно-технических организаций и мировых достижений науки и техники. От НТПт страны во многом зависят уровень и темпы научно-технического прогресса. Анализ и оценка НТПт позволяют сделать выводы об уровне экономического развития страны и ее отраслей, степени ее научно-технической самостоятельности, возможностях экономического и научно-технического сотрудничества.
Научно-технический потенциал включает:
материально-техническую базу науки;
научные кадры;
информационную составляющую;
организационно-управленческую структуру научной сферы.
Вклад значительных средств в развитие науки требует оценки результативности деятельности научных организаций и эффективности их научно-технического потенциала.
При этом следует учитывать: новизну и перспективность разработок; количество выдвинутых и реализованных научных и технических предложений; экономический эффект, полученный в народном хозяйстве в результате использования законченных разработок и реализованных работ; практический вклад в повышение технического уровня и технико-экономических показателей предприятий отрасли в сопоставлении с затратами научных организаций; технико-экономические показатели предложенных и освоенных в производстве разработок по сравнению с лучшими зарубежными образцами; количество, значимость открытий и изобретений и проданных лицензий; экономический эффект, полученный в народном хозяйстве от реализации открытий и изобретений; сроки проведения работ при высоком их качестве; экономию денежных и материальных ресурсов и подготовку научных кадров.
Обобщающие показатели, характеризующие функционирование и развитие научно-технического потенциала. Это повышение производительности труда, рост эффективности общественного производства, национального дохода в результате внедрения достижений науки и техники; количество новых машин, приборов, оборудования, освоенных за год; экономия от снижения себестоимости продукции вследствие проведения научно-технических мероприятий; параметры потока открытий, изобретений, рационализаторских предложений, лицензий, патентов, ноу-хау и т.п.
Количественные показатели научно-технического потенциала могут иметь как абсолютное, так и удельное (на душу населения страны, тысячу научно-технических работников и т.п.) выражение.
Основным фактором повышения народнохозяйственной эффективности является интенсификация производства, на которую в решающей степени влияет наука. Поэтому важно оценить экономический эффект, получаемый обществом вследствие реализации научных достижений. Для его определения необходимо прежде всего оценить общий экономический эффект развития общественного производства.
Прирост физического объема национального дохода благодаря интенсивному росту производства представляет собой часть совокупного народнохозяйственного эффекта научно-технического развития; кроме того, общество получает эффект, связанный с качественными изменениями производства. Эту часть совокупного экономического эффекта научно-технического развития производства можно оценить лишь путем сравнения уровней общей эффективности производства, поскольку она выступает как качественная мера его состояния.
Показателем качественного развития производства является величина экономии или перерасхода общественных затрат труда, полученная при интенсивном росте производства. Значит, наряду с величиной прироста физического объема национального дохода эта величина, будет выступать как часть совокупного экономического эффекта научно-технического развития производства.
Все факторы производства:
во-первых, неразрывно связаны и являются взаимозаменяемыми;
во-вторых, каждое благо своего производства требует определенного набора факторов;
в-третьих, любое благо может быть произведено путем использования различных факторов в разнообразных сочетаниях и пропорциях;
в-четвертых, хозяйствующий субъект, организующий производство, соединяет все факторы таким образом, чтобы получить больше продукта при возможно меньших затратах;
в-пятых, все экономические ресурсы (факторы производства) имеются в ограниченном количестве. Это ставит перед обществом проблему их эффективного использования.