Тема 11. Платіжний баланс та макроекономічна рівновага

11.1 Сутність та значення платіжного балансу.

Согласно международного разделения труда и в связи с тесным экономическим, торговым, научным, культурным и другим видам сотрудничества между странами осуществляются необходимые платежи и расчеты. Необходимость взаимного учета таких платежей и расчетов требует стекластавление платежного баланса - баланса соглашений, заключенных в течение года между физическими лицами, предприятиями и правительстваными организациями одной страны с соответствующими учреждениями других стран. Платежный баланс отражает связь между всеми соглашениями, которые определенная страна получает от других стран, и всеми платежами, которые она (и ее субъекты хозяйствования) осуществляет другим странам.

Он играет роль макроэкономической модели, которая систематически информирует об экономических операциях, осуществляемых между национальной экономикой и экономиками других стран. По форме составления платежный баланс опреде-ся как статистический отчет за определенный период времени, в котором отражены все экономические операции между резидентами данной страны и резидентами других стран (нерезидентами).

Платежный баланс базируется на принципах бухгалтерского учета: каждая экономическая операция имеет двойной записи - по кредиту одной статьи и дебету другой. Это правило свидетельствует о том, что большинство экономических операций по сути является обменом экономическими ценностями.

11.2 Структура та рівновага платіжного балансу.

Соответствии с Руководством МВФ платежный баланс складывается из двух больших разделов:

1) баланса текущих операций (с товарами, услугами, доходами и текущие трансферт)

2) баланса движения капитала и финансовых ресурсов (инвестиционная деятельность, операция по активами и обязательствами).

Все операции, учитываемые в платежном балансе, делятся на платежи, обмены, трансферты, миграцию, условно-разсчетные операции, операции по изменению стоимости, реклассификацию претензий и обязательств. Соответствии с Руководством кредитовые проводки оформляетсяются за:

а) реальные экспортные ресурсы, б) финансовые элементы, отображающие сокращение иностранных активов или увеличением пассивов. Дебетовые проводки регистрируются по:

а) реальные импортные ресурсы,

б) финансовые элементы, отображающие увеличение активов или уменьшение пассивов  Конечно публикуются схемы баланса по полной (деталь ¬ ной) структурой, в агрегированном виде: А. Баланс текущих операций (торговый баланс + баланс услуг, доходов от иностранных инвестиций и платежей по ним и односторонних переводов)

В. Прямые инвестиции и другой долгосрочный капитал. 

С. Другой краткосрочный капитал. 

D. Ошибки и упущения. 

E. Компенсируя статьи. 

F. Чрезвычайное финансирование. 

G. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов. 

и в аналитической форме. Система расчетов платежного баланса уникальная в том плане, что она хоть и не показывает непосредственно, какие процессы развиваются хорошо, а плохо, однако отражает реальные финансовые потоки между данной страной с остальным миром.

11.3 Методологія складання платіжного балансу

Методология составления этого документа основывается на международном стандарте «Руководство по платежному балансу», который разрабатывается и публикуется МВФ. Платежный баланс базируется на принципах бухгалтерского учета: каждая экономическая операция имеет двойной записи - по кредиту одной статьи и дебету другой. Это правило говорит о том, что большинство экономических операций по сути является обменом экономическими ценностями. В случае безвозмездного предоставления экономических ценностей (товаров, услуг или финансовых активов) для освещения этой операции двойной записью вводится особая статья «Трансферты». Разница между суммой за всеми кредитными записями и суммой за всеми дебетовыми записями, отражающий временные и стоимостные различия, называется «чистые ошибки и упущения." Эта разница приводится в соответствующей балансовой статье.

Информационная база платежного баланса формируется в разных странах по разному: в некоторых странах используют систему учета операций в иностранной валюте (страны Африки и Северной Америки), в других - систему сбора информации на базе статистических обследований (Австралия, Великобритания, Россия).

Определение резидента (нерезидента) в теории составления платежного баланса не отличается от принятого в системе национальных счетов. Институциональная единица считается единицей-резидентом, если на экономической территории данной страны она функционирует более одного года и имеет центр экономического интереса, то есть если институциональная единица ведет хозяйственную деятельность и экономические операции в пределах страны и намерен продолжать эту деятельность.

Экономическая территория - это географическая территория, находящаяся под юрисдикцией правительства данной страны, в пределах которой свободно перемещаются рабочая сила, товары и капитал. Экономическая территория включает воздушное пространство, территориальные воды и ту часть континентального шельфа, на которую страна имеет исключительное право владения, территориальные анклавы, расположенные в других странах (территории дипломатических учреждений, военных баз и т.д.). Таким образом, к экономической территории страны не входят территориальные анклавы, используемые правительствами других стран или международными организациями, которые расположены в географических границах этой страны. Экономическая территория не обязательно совпадает с границами, которые определены политически, она состоит из территории, которая администрируется правительством конкретной страны.

Согласно методологии МВФ, основные компоненты баланса группируются по двум счетам:

- Счет текущих операций,

- Счет операций с капиталом и финансовых операций. Счет текущих операций включает все операции с реальными ценностями, которые происходят между резидентами и нерезидентами, а также операции, связанные с бесплатным предоставлением или получением ценностей, предназначенных для текущего использования.

Текущий счет состоит из следующих основных компонентов: товары, услуги, доходы; текущие трансферты.

Торговый баланс - это соотношение стоимости экспорта и импорта товаров. Сальдо торгового баланса равна: товарный экспорт минус товарный импорт. Положительное сальдо текущего счета (активный баланс) удостоверяет, что данная страна зарабатывает на внешних рынках больше, чем сама тратит, а отрицательное сальдо - данная страна тратит больше, чем зарабатывает сама на внешних рынках.С точки зрения уравновешивания платежного баланса, результат текущих операций должно быть финансируемый движением капитала.

Экономическое значение актива или пассива торгового баланса в каждой конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера связей с экономическими партнерами и общей экономической политики. Для развивающихся стран, активный торговый баланс является необходимым источником поступления валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса. Пассивный торговый баланс считается нежелательным и оценивается как признак слабости внешнеэкономической позиции страны.

Учет ввезенных и вывезенных товаров осуществляется в разных системах цен: экспорт товаров - в ценах РОО а импорт товаров - в ценах СИЭ Экспорт и импорт товаров отражено в момент перехода права собственности от нерезидентов к резидентам (или наоборот) по рыночным ценам. В большинстве случаев это означает, что для оценки операций используются контрактные цены или фактические цены на время осуществления операций.

Баланс услуг и некоммерческих платежей включает в себя:

- Услуги, которые имеют качества нетоварного происхождения;

- Транспортные перевозки, экспорт и импорт лицензий и патентов;

- Торговлю технологиями, внешнеторговые страховые операции и другие.

Структура баланса услуг состоит из статей, которые отражают поступления за:

- Транспортными перевозками;

- Страхованию;

- Электронным, телекосмичним, телеграфным, телефонным, почтовым и другими видами связи;

- Международным туризмом;

- Обмен научно-исследовательским и производственным опытом;

- Экспертными услугами;

- Содержанием дипломатических и торговых представительств за рубежом;

- Научно-культурным обменом информацией;

- Рекламой и т.д..

Статья «Услуги» состоит из трех основных компонентов: транспорт, путешествия и другие услуги. Транспортные услуги включают перевозки пассажиров и грузов, а также другие услуги, выполняемые морским, воздушным и другими видами транспорта.

Статья «Путешествия» охватывает товары и услуги, приобретенные в стране путешествующими, если длительность их пребывания в стране не превышает одного года. Другие услуги включают услуги связи, строительства, страхование, финансовые услуги, компьютерные и информационные услуги, роялти и лицензионные платежи, другие деловые услуги, услуги частным лицам в сфере культуры и отдыха, а также правительственные услуги, не включенные в другиекатегорий.

По принятым в мировой статистике правилам в раздел «Услуги» входят выплаты доходов по инвестициям за границу и процентов по международным кредитам, хотя по экономической сути они больше относятся к движению капиталов.