Міністерство освіти і науки україни
Державний вищий навчальний заклад
«Донецький національний технічний університет»
Методичні вказівки
щодо виконання курсової роботи за дисципліною
“Інвестиційний менеджмент”
(для студентів спеціальності 6.050206 "Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності, 6.050201 „Менеджмент організації”)
Розглянуто на засіданні кафедри
управління виробництвом
протокол №8 від 08.11.2006 р.
Затверджено на засіданні
навчально-видавничої ради ДонНТУ
протокол №3 від 04.10.2006 р.
Донецьк - ДонНту – 2009
УДК 371.214.114:657.312.2
Г96
Гусєв Ю.О., Кравченко А.А., Харченко В.А.
Г96 Методичні вказівки щодо виконання курсової роботи за дисципліною «Інвестиційний менеджмент» (для студентів спеціальності 6.050206, 6.050201) — Донецьк: ДонНТУ, 2009. — 37 с.
Вказівки містять алгоритми економіко-фінансових розрахунків, приклади їх реалізації та графічний матеріал курсової роботи за дисципліною «Інвестиційний менеджмент» студентів спеціальності “Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності” і “Менеджмент організації”.
Автори: проф. Ю.О.Гусєв
доц. А.А.Кравченко
доц. В.А.Харченко
Відповідальний за випуск проф. О.В. Мартякова
Технічний редактор І.С. Костюк
Кафедра “Управління виробництвом”, ДонНТУ, 2010
ЗМІСТ
|
1 |
План загальних інвестицій.....……………………………………............... |
4 |
|
2 |
Розрахунок амортизації основних засобів……………………………....... |
8 |
|
3 |
Розрахунок плану зовнішніх інвестицій………………………………….. |
13 |
|
4 |
Прогноз фінансових результатів………………………...………………... |
18 |
|
5 |
План погашення боргу…………………………………………………….. |
19 |
|
6 |
План грошових потоків…………………………………………………… |
24 |
|
7 |
Визначення ефективності інвестицій.…………………………............…... |
26 |
|
8 |
Розрахунок прогнозного балансу…………………………………………. |
31 |
|
9 |
Оцінка фінансового стану…………………………...…….......................... |
34 |
|
|
Література, що рекомендується.................................................................... |
37 |
1 План загальних інвестицій
Розділи курсової роботи є основою для написання однієї з основних частин дипломної роботи —“Фінансовий план”. Показники фінансового плану дозволяють визначити ефективність зовнішньоекономічної та інвестиційної діяльності підприємства.
Складання плану загальних інвестицій ґрунтується на розробленій раніше виробничій стратегії розвитку підприємства. Виробничий план визначає розрахункові обсяги виробництва продукції на плановий період (рисунок 1).
Рисунок 1 — Плановий обсяг виробництва по підприємству
Розраховується необхідний обсяг коштів для реалізації виробничої програми розвитку підприємства (обсяг загальних інвестицій): капітальні витрати на придбання устаткування, будівельні роботи (проведення виробок), а також витрати, пов'язані з поповненням оборотних активів.
План загальних інвестицій розраховується по місяцях на час перехідного періоду. Перехідний період ‑ період від початку освоєння інвестицій до моменту виходу на проектну потужність.
Календарні графіки потреби в капітальних вкладеннях складаються з урахуванням прийнятої стратегії розвитку виробництва й планових обсягів випуску продукції.
Витрати на придбання устаткування розраховуються відповідно до виробничого плану з урахуванням його вартості, транспортних та інших витрат (рисунок 2). Приймаємо, що устаткування потрібно придбати за 2–3 місяця до моменту нарощування обсягів виробництва.
Рисунок 2 — Гістограма капітальних вкладень на придбання устаткування у 2010 і 2011 роках
Загальний розмір капітальних вкладень для підприємств вуглевидобувної галузі розраховується на основі обліку приросту обсягу виробництва. Так, для вугільних підприємств при збільшенні обсягу виробництва на 1 тис. т у добу необхідно загальних інвестицій у обсязі 50–100 млн. грн. Тоді, витрати на проведення виробок розраховуються як різниця між загальним розміром капітальних вкладень і сумою витрат на придбання устаткування й поповнення оборотних активів і розподіляються рівномірно по місяцях перехідного періоду (рисунок 3).
Для інших галузей розрахунок витрат на будівельні роботи здійснюється на основі фактичних даних по підприємству.
Рисунок 3 — Гістограма капітальних вкладень на проведення виробок у
2010-2011 роках
Для розрахунку обсягів поповнення оборотних активів складається залежність величини поточних активів від обсягу виробництва (рисунок 4). Вихідною інформацією виступають фактичні дані зі звітного балансу підприємства.
Вихідні дані й розрахунок поповнення оборотних активів заносяться у табл. 1.
Таблиця 1 — Динаміка поповнення оборотних активів
|
Найменування показників |
Значення показників |
||||||
|
фактично поквартально |
за планом |
||||||
|
Середньодобовий (середньомісяч-ний) обсяг виробництва у квартал (Q), од.прод. / t |
|
|
|
|
|
|
|
|
Обсяг оборотних активів (ОА), тис. грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
В
Рисунок 4 —
Залежність величини оборотних активів
(ОА) від обсягу виробництва (Q) |
– |
– |
– |
– |
|
|
|
итрати
на поповнення оборотних активів (ПОА),
тис. грн.
Момент поповнення оборотних активів відповідає моменту нарощування обсягів виробництва.
План загальних інвестицій представляється у вигляді таблиці 2 і графіка (рисунок 5).
Таблиця 2 — Розрахунок необхідного обсягу коштів для реалізації виробничої програми розвитку підприємства, тис. грн.
|
Перехідний період |
Капітальні вкладення на: |
Поповнення оборотних активів |
Усього |
||
|
Рік |
Місяці |
придбання устаткування |
будівельні роботи (проведення виробок) |
||
|
2009 |
1-й |
|
|
|
|
|
2-й |
|
|
|
|
|
|
… |
|
|
|
|
|
|
12-й |
|
|
|
|
|
|
Разом |
|
|
|
|
|
|
2010 |
1-й |
|
|
|
|
|
2-й |
|
|
|
|
|
|
3-й |
|
|
|
|
|
|
4-й |
|
|
|
|
|
|
Разом |
|
|
|
|
|
|
Усього загальних інвестицій (Ізаг) |
|
|
|
|
|
Рисунок 5 — Гістограма загальних інвестицій підприємства
У кінці пункту робиться висновок про потребу підприємства у зовнішніх інвестиціях для реалізації прийнятої стратегії розвитку.