- •Міністерство освіти і науки україни
- •Державний вищий навчальний заклад
- •«Донецький національний технічний університет»
- •Методичні вказівки
- •Розглянуто на засіданні кафедри
- •Донецьк - ДонНту – 2009
- •1 План загальних інвестицій
- •Розрахунок амортизації основних фондів
- •3 Розрахунок плану зовнішніх інвестицій
- •4 Прогноз фінансових результатів
- •5 План погашення боргу
- •6 План грошових потоків
- •Визначення ефективності інвестицій
- •8 Розрахунок прогнозного балансу
- •9 Оцінка фінансового стану
- •Література, що рекомендується
4 Прогноз фінансових результатів
Прогноз складається на весь період реалізації інвестиційного проекту залежно від запланованого обсягу виробництва на підставі розрахунку таких показників, як дохід (виручка від реалізації), сукупні витрати, витрати на виплату відсотків по позикам, податкові платежі (таблиця 10). При цьому необхідно враховувати, якщо в перехідний період продукція підприємства реалізується на внутрішньому ринку, то її вартість обкладається ПДВ. З моменту виходу підприємства на проектну потужність вся продукція або її частина реалізується на зовнішньому ринку. Відповідно до Закону “Про податок на додану вартість” експортні операції не оподатковуються ПДВ.
Таблиця 10 –– Прогноз фінансових результатів, тис. грн.
№ |
Найменування показників |
Значення показників по роках |
|||
2010 |
2011 |
2012 |
… |
||
1 |
Загальний дохід (ЗД) |
|
|
|
|
2 |
Податок на додану вартість (ПДВ) |
|
|
|
|
3 |
Чистий дохід (ЧД) |
|
|
|
|
4 |
Собівартість продукції (СП) |
|
|
|
|
5 |
Валовий прибуток (ВП) |
|
|
|
|
6 |
Операційні витрати (ОВ) |
|
|
|
|
6.1 |
Витрати на збут (ВЗ) |
|
|
|
|
6.2 |
Інші операційні витрати |
|
|
|
|
7 |
Прибуток від операційної діяльності (Поп.д.) |
|
|
|
|
8 |
Фінансові витрати (ФВ) |
|
|
|
|
8.1 |
Витрати на виплату процентів (Ппр) |
|
|
|
|
8.2 |
Інші фінансові витрати |
|
|
|
|
9 |
Інші фінансові доходи (ФД) |
|
|
|
|
10 |
Прибуток від звичайної діяльності (Пзв.д.) |
|
|
|
|
11 |
Податок на прибуток (ПП) |
|
|
|
|
12 |
Надзвичайні доходи (витрати) НД(В) |
|
|
|
|
13 |
Чистий прибуток (ЧП) |
|
|
|
|
Алгоритм розрахунку прогнозу фінансових результатів:
1. ЧД=ЗД – ПДВ; (10)
2. ВП=ЧД – СП; (11)
3. Поп.д.=ВП – ОВ; (12)
4. Витрати на виплату процентів (Ппр) розраховуються в п.5 “План погашення боргу” (див. табл. 11);
5. Пзв.д.=Поп.д.– ФВ + ФД; (13)
6. ПП=Cп.п. Пзв.д., (14)
де Cп.п. – ставка податку на прибуток.
7. ЧП=Пзв.д. ‑ ПП +(–) НД(В). (15)
У кінці пункту обґрунтовується динаміка чистого прибутку підприємства під час реалізації інвестиційного проекту.