- •Міністерство освіти і науки україни
- •Державний вищий навчальний заклад
- •«Донецький національний технічний університет»
- •Методичні вказівки
- •Розглянуто на засіданні кафедри
- •Донецьк - ДонНту – 2009
- •1 План загальних інвестицій
- •Розрахунок амортизації основних фондів
- •3 Розрахунок плану зовнішніх інвестицій
- •4 Прогноз фінансових результатів
- •5 План погашення боргу
- •6 План грошових потоків
- •Визначення ефективності інвестицій
- •8 Розрахунок прогнозного балансу
- •9 Оцінка фінансового стану
- •Література, що рекомендується
3 Розрахунок плану зовнішніх інвестицій
Потреба підприємства в банківських кредитах під інвестиції визначається з урахуванням власних джерел фінансування, до яких відносяться чистий прибуток, амортизаційні відрахування, виручка від реалізації майна, що вибуває, та інші кошти.
План зовнішніх інвестицій складається на пільговий період помісячно. Пільговий період –– період залучення інвестицій, протягом якого підприємство, згідно договору з банком, звільняється від повернення позикових коштів. Він може дорівнювати одному або двом рокам.
На рисунку 1 перехідний період дорівнює 16 місяцям, а пільговий — 24 місяцям.
Для розрахунку необхідного обсягу зовнішніх інвестицій відповідно до планового обсягу виробництва визначаються чистий грошовий потік з урахуванням розміру капітальних вкладень, виручки від реалізації, амортизації основних засобів, сукупних витрат і податкових платежів.
Грошовий потік (ГП) для кожного і-го місяця пільгового періоду розраховується наступним чином
ГПі= – Ізагі + ЗДі – ПДВі – СПі – ВЗі – ППі + АВі – Фпоні, (9)
де Ізагі — загальні інвестиції;
ЗДі — загальний дохід;
СПі — собівартість продукції;
ВЗі — витрати на збут;
ПДВі — податок на додану вартість;
ППі — податок на прибуток;
АВі — амортизаційні відрахування;
Фпоні –– витрати на поновлення основних фондів.
Якщо ГПі<0, то Iзагi = – ГПi.
Якщо ГПі>0, то Iзагi = 0 і цю суму необхідно направити на компенсацію інвестицій наступного місяця.
Календарний план надходження зовнішніх інвестицій складається відповідно до плану загальних інвестицій. Вихідні дані для складання плану зовнішніх інвестицій заносяться в таблицю 5 або 6.
Таблиця 5 –– Вихідні дані для розрахунку плану інвестицій для вуглевидобувних підприємств
|
№ |
Найменування показників |
Значення показників у пільговому періоді |
Усього |
|||||||||||||||||||
|
2010 рік |
2011рік |
|||||||||||||||||||||
|
1 |
2 |
… |
12 |
разом |
1 |
2 |
… |
12 |
разом |
|||||||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
||||||||||
|
1 |
Готова вугільна продукція (видобуток) усього, т/міс |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
1.1 |
рядове вугілля |
Реалізація на внутрішньому ринку |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
Реалізація на зовнішньому ринку |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
Разом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
1.2 |
концентрат |
Реалізація на внутрішньому ринку |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
Реалізація на зовнішньому ринку |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
Разом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
2 |
Відпускна ціна на внутрішньому ринку, грн./т: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
2.1 |
Рядове вугілля |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
2.2 |
Концентрат |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
3 |
Ціна 1 т за експортним контрактом, грн.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
3.1 |
Контракт А |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
3.2 |
Контракт Б |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
4 |
Загальний дохід, тис. грн.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
4.1 |
Дохід від реалізації рядового вугілля |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
4.2 |
Дохід від реалізації концентрату |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
продовження таблиці 5 |
||||||||||||||||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
||||||||||
|
5 |
Собівартість видобутку 1 т, грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
6 |
Витрати на збут, усього, грн./т: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
6.1 |
Витрати на збут за контрактом А: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
6.2 |
Витрати на збут за контрактом Б: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
Структура реалізації вугілля та ступінь його збагачення узгоджуються із керівником.
Таблиця 6 –– Вихідні дані для розрахунку плану інвестицій для підприємств, що випускають декілька видів продукції
|
№ |
Найменування показників |
Значення показників у пільговому періоді |
Усього |
|||||||||||||
|
2010 рік |
2011 рік |
|||||||||||||||
|
1 |
2 |
… |
12 |
разом |
1 |
2 |
… |
12 |
разом |
|||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
||||
|
1 |
Обсяг виробництва розглянутого виду продукції, од. прод./міс. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
1.1 |
Обсяг реалізації розглянутого виду продукції на внутрішньому ринку |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
1.2 |
Обсяг реалізації розглянутого виду продукції на зовнішньому ринку: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
а) за контрактом А |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
Б) за контрактом Б |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
2 |
Відпускна ціна продукції, що розглядається, грн./од.прод.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
2.1 |
На внутрішньому ринку: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
2.2 |
На зовнішньому ринку: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
а) за контрактом А |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
Б) за контрактом Б |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
3 |
Загальний дохід, тис. грн.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
3.1 |
Дохід від реалізації продукції, що розглядається, на внутрішньому ринку |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
3.2 |
Дохід за контрактом А |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
3.3 |
Дохід за контрактом Б |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
3.4 |
Дохід від реалізації інших видів продукції, грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
продовження таблиці 6 |
||||||||||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
||||
|
4 |
Собівартість розглянутого виду продукції, грн./ од.прод. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
5 |
Повна собівартість товарної продукції, тис. грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
5.1 |
Витрати на виробництво продукції, що розглядається |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
5.2 |
Витрати на виробництво інших видів продукції |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
6 |
Витрати на збут, усього грн./од.прод.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
6.1 |
Витрати на збут за контрактом А |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
6.2 |
Витрати на збут за контрактом Б |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Витрати на збут, що визначаються у курсовій роботі «Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності» або задаються консультантом курсової роботи, докладно наводяться в таблиці 7.
Таблиця 7 –– Витрати на збут, грн./ од. прод.
|
№ |
Види витрат |
Значення показників за зовнішньоекономічними контрактами |
|
|
А |
Б |
||
|
1 |
Витрати на збут за базисною умовою постачання ІNCOTERMS, у т.ч.: |
|
|
|
а) |
транспортування в межах України |
|
|
|
б) |
митні платежі |
|
|
|
в) |
транспортування за межами України |
|
|
|
г) |
страхування перевезення |
|
|
|
2 |
Реклама і витрати на організацію збуту |
|
|
|
3 |
Інші витрати (збагачення) |
|
|
|
Разом |
|
|
|
Після заповнення таблиць 5 або 6 та 7 складається план інвестицій (таблиця 8).
Таблиця 8 –– План зовнішніх інвестицій, тис. грн.
|
№ |
Найменування показників |
Значення показників у пільговому періоді |
Усього |
|||||||||
|
2010 рік |
2011 рік |
|||||||||||
|
1 |
2 |
… |
12 |
разом |
1 |
2 |
… |
12 |
разом |
|||
|
1 |
Загальні інвестиції (Ізаг) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
Загальний дохід (ЗД) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
Податок на додану вартість (ПДВ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
Чистий дохід (ЧД) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
Собівартість продукції (СП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6 |
Витрати на збут (ВЗ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7 |
Оподатковуваний прибуток (ОП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8 |
Податок на прибуток (ПП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9 |
Чистий прибуток (ЧП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10 |
Амортизаційні відрахування (АВ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11 |
Поновлення ОФ (Фпон) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12 |
Грошовий потік (ГП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13 |
Зовнішні інвестиції (Iзов) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Податок на додану вартість розраховується як 1/6 частина загального доходу. Оподатковуваний прибуток розраховується як різниця між чистим доходом та собівартістю продукції і витратами на збут. Податок на прибуток визначається як множення ставки податку на прибуток та суми оподатковуваного прибутку. Чистий прибуток –– це різниця між оподатковуваним прибутком і податком на прибуток.
Після складання плану інвестицій потрібно спланувати основні показники діяльності підприємства на період, який іде за пільговим за формою табл. 9.
Таблиця 9 –– Розрахунок основних показників господарської діяльності на 2012 рік, тис. грн.
|
№ |
Найменування показників |
Значення показників у 2012 році |
||||
|
1 |
2 |
… |
12 |
разом |
||
|
1 |
Загальний дохід (ЗД) |
|
|
|
|
|
|
2 |
Податок на додану вартість (ПДВ) |
|
|
|
|
|
|
3 |
Чистий дохід (ЧД) |
|
|
|
|
|
|
4 |
Собівартість продукції (СП) |
|
|
|
|
|
|
5 |
Витрати на збут (ВЗ) |
|
|
|
|
|
У кінці пункту робиться висновок про розмір інвестицій, які потрібно залучити із зовнішніх джерел.