5. Факторный анализ чистой прибыли
Чистая прибыль отражается по стр.190 Ф№2 и является источником развития коммерческой организации и выплаты дивидендов.
ЧП при анализе может быть представлена в виде 2-х факторных моделей:
.
Расширение этой модели возможно в части ПДН.
При этом может быть использована аддитивная модель ПДН (см.выше)
ПДН = В – с/с – КР – УР + ПКП – ПКУ – ДУ + ПОД – ПОР + ВД – ВР.
Измерение ЧП при этой модели рассчитывается по формуле:
ΔЧП = ΔПДН + ΔОНА – ΔОНО – ΔТНП – ΔШП.
Особый интерес вызывает детализация таких новых элементов как ОНО, ОНА, которые изменяются вследствие расхождений учетной политики в целом б/у и налогообложения П.
Более подробно см. ПБУ 18, информационную базу Ф№2 (отличие ОНО и ОНА в Ф№2 и Ф№1)
Комбинированная (аддитивная и мультипликативная)
ЧП = ПДН – УРНП – ПНО – МП,
где УРНП — условный расход по налогу на П; ПНО — постоянные налоговые обязательства.
Эта модель может быть преобразована в комбинированную:
ЧП = ПДН – ПДН Нс – ПНБ – ШП
где Нс — налоговая ставка или
ЧП = ПДН (1 – Нс) – ПДН – ШП
Расчет влияния факторов может быть осуществлен на основе пяти из 3-х моделей.
При этом на основе 2-х последних расчетов производится способом цепных подстановок.
Тема 6. Анализ рентабельности деятельности организации
1. Система показателей рентабельности.
Абсолютный размер прибыли не позволяет оценить уровень эффективности использования капитала организации, авансированного в активы и уровень эффективности текущих затрат на проданную продукцию.
С этой целью используется система показателей рентабельности, которая включает 3 группы показателей:
1) рентабельность капитала;
2) рентабельность активов;
3) рентабельность продукции.
Рассмотрим основные показатели в составе каждой группы.
1. Рентабельность капитала.
1.1. Рентабельность совокупного капитала
Рсов.кап-ла =
.
1.2. Рентабельность перманентного капитала (длительное время находящихся в обороте)
Рперм.к-ла =
.
Расчет этого показателя возможен в 2-х вариантах в зависимости от варианта расчета СК.
Включение в расчет СК в уточненном варианте повышает достоверность оценки капитала.
1.3. Рентабельность СК
Рск =
.
Расчет возможен в 2-х вариантах.
1.4. Рентабельность акционерного капитала (УК)
Ракц.к-ла =
1.5. Рентабельность ЗК
РЗК =
.
В 2-х вариантах.
от нее зависит
вариант.
2. Рентабельность А.
2.1. Рентабельность совокупного А
РсА =
2.2. Рентабельность производственных фондов
.
Нематериальные активы включается в расчет в том случае, если они носят производственный характер (подробный состав в Ф№5).
2.3. Рентабельность внеоборотных активов (РНОА).
.
2.4. Рентабельность оборотных активов (РОА)
.
2.5. Рентабельность чистых активов (РЧА)
Рентабельность продукции.
3.1. Рентабельность единицы продукции
.
3.2. Рентабельность затрат на проданную продукцию
.
3.3. Рентабельность продаж
.
4. Факторный анализ рентабельности товаров (р/у)
2. Факторный анализ рентабельности продукции, работ, услуг.
2.1. Факторный анализ рентабельности единицы продукции.
Рентабельности единицы продукции рассчитывается следующим образом
.
На изменение рентабельности единицы продукции влияют 2 фактора
1) изменение себестоимости единицы продукции;
2) изменение продажной цены единицы продукции ( р/у).
Расчет влияния факторов осуществляется способом цепных подстановок.
Произведем расчет подстановок
,
где Ц — цена; С — себестоимость.
Расчет влияния факторов осуществляется по формулам:
;
.
Баланс факторов
.
Такой анализ осуществляется в организациях, где производится моно продукция.