14. Интегральная оценка финансового состояния.
Финансовая устойчивость отражает одновременно результат всех видов деятельности и складывается под влиянием множества разнонаправленных и однонаправленных других факторов, следовательно, она может быть охарактеризована лишь системой показателей.
Для однозначной оценки финансовой устойчивости в мировой практике используется целый ряд методов.
Самое широкое распространение получил метод интегральной оценки, в рамках которой наиболее распространен метод бальной оценки.
При такой оценке рассчитывается интегральный показатель — рейтинг в баллах.
В российской практике широкое применение получила рейтинговая оценка платежеспособности ссудозаемщика.
Под платежеспособностью понимается способность организации своевременно и в полном объеме гасить задолженность по ссуде и процентов по ней. При оценке платежеспособности используются следующие методы:
— сбор информации о клиенте;
— оценка кредитного риска;
— оценка финансового состояния клиента на основании системы финансовых коэффициентов;
— оценка платежеспособности на основе индекса Альтмана;
— анализ денежных потоков.
Наибольшее распространение получил метод на основании системы финансовых коэффициентов. Коэффициенты объединяются в 4 группы:
Коэффициенты платежеспособности.
Коэффициенты финансовой независимости.
Коэффициенты оборачиваемости.
Коэффициенты рентабельности.
Эти показатели рассчитываются на основе данных отчетности или прогнозных значений показателей бизнес-плана.
В практике банков эти показатели используются в разных комбинациях.
Система рейтинга показателей утверждается кредитным комитетом на основе выбранной банком стратегии развития.
Каждому показателю присваивается индивидуальный рейтинг с учетом отраслевой принадлежности клиента.
Направление для предприятий торговли наиболее значимый показатель оборачиваемости и финансовой независимости, а для предприятий промышленности — коэффициент быстрой ликвидности.
Сумма рейтинговых коэффициентов по каждой отрасли = 100.
Сумма баллов по рейтингу рассчитывается по формуле
,
где Б = сумма баллов; Реi — рейтинг i-го показателя; Клi — классность i-го показателя; n — количество оценочных показателей; i — конкретный показатель.
Класс каждого показателя определяется сравнением фактического значения с утвержденным критерием.
На основе рейтинговой оценки рассчитывается класс кредитоспособности.
1 класс — при 100—150 баллов;
2 класс — 151—350 баллов;
3 класс — 251—350 баллов;
4 класс — 351-450 баллов;
5 класс — 451 и больше.
Тема 5. Анализ финансовых результатов деятельности организации
1. Характеристика информационного обеспечения анализа финансового результата
(ст. 342—347, 420—426 учебника).
Для внешнего пользователя — основной источник Ф №2. При внутреннем анализе используется кроме сырых данных данные бухгалтерского учета по счетам 26, 41, 43, 44, 84, 90, 91, 99, 09, 77.
2. Показатели финансовых результатов, их состав, формирование и методика их анализа.
Основными показателями, которые характеризуют финансовые результаты являются:
а) валовая прибыль:
В торговле коммерческой — это валовой доход и управление расходами 029 = 010-020.
б) прибыль от продаж (см. форму 2)
050 = 010 – (020 + 030 + 040)
разница между выручкой от продаж и полной себестоимости проданной продукции (определяется расчетным путем)
3. Прибыль до налогообложения (ПДН) (бухгалтерская прибыль)
ПДН = Ппр + ПКП – ПКУ + ДУ + ПОД – ПОР + БД – ВР;
140 = 050 + 060 – 070 + 080 + 090 – 100 + 120 + 130,
Ппр — прибыль от продаж; ПНП — процент к получению 060; ПКУ — процент к уплате 070; ДУ — доход от участия в других организациях 080; ПОД — прочие опер. доходы 090; ПОР — прочие опер. расходы 100; ВД — внереализационный доход 120;ВР — внереализационный расход 130.
в) Чистая прибыль
ЧП = ПДН+ОНА – ОНО – ТН – ШП;
190 = 140 + 141 – 142 – 150 – по свободной строке,
ОНА — отложенные налоговые активы; ОНО — отложенные налоговые обязательства; ТН — текущий налог на прибыль; ШТ — штрафы и пени, уплаченные и внеоборотные фонды за счет чистой прибыли.
При анализе финансовых результатов используются все традиционные методы (см. тема 2).