Вопрос 2

Денежное обращение – это движение денег при выполнении ими всех своих функций в наличной и безналичной формах.

Денежный оборот – проявление сущности денег в их движении, это совокупность всех денежных платежей.

Составной частью денежного оборота является платёжный оборот. Платёжный оборот возникает, когда деньги функционируют как средство платежа и используются для погашения обязательств.

Денежное обращение делится на наличное (10%) и безналичное (90%).

Наличное ДО – это движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими функций средства платежа и средства обращения.

Безналичное ДО – это изменение остатков средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счёта в любом виде (любые формы безналичного расчёта).

Положение №14-П «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ» от 5.01.1998 г. с изменениями и дополнениями.

Положение от 3.10.2002 г. №2 – П «О безналичных расчётах в РФ» (в редак. указ. о ЦБ).

Положение от 01.04.2003 г. №222 – П «О порядке осуществления безналичных расчётов физическими лицами в РФ».

Наличный ДО включает движение всей наличной денежной массы за определённый период времени между государством, юридическими и физическими лицами.

Безналичный оборот охватывает расчёты между юридическими лицами различных форм собственности, юридическими лицами и кредитными учреждениями (выдача кредита), физическими и юридическими лицами (посредник банк), юридическими, физическими лицами и государством.

Гражданский кодекс РФ (часть 2, статьи 861 – 885) – формы безналичных расчётов:

- расчёты чеками;

- расчёты платёжными поручениями;

- расчёты платёжными требованиями – поручениями;

- расчёты аккредитивами;

- расчёты по инкассо.

Основные методы регулирования денежного оборота.

Процентные ставки по операциям банка России – минимальная ставка, по которой осуществляет банк России с коммерческими банками.

ставка рефинансирования (учётная), ставки по депозитным операциям, ломбардные ставки и т.д.

2. Нормативы обязательных резервов – беспроцентные обязательные вклады (Н ) кредитных организаций в банке России.

3. Операции на открытом рынке.

- купля-продажа Банком России государственных ценных бумаг, облигаций;

- краткосрочные операции с этими ценными бумагами.

4. Рефинансирование банков означает кредитование банком России коммерческих банков, в том числе включает учёт и переучёт векселей.

Банк России коммерческим банкам выдаёт 3 вида кредитов:

- ломбардные выдаются под залог ценных бумаг госуд., включённым в ломбардный список банка России;

- внутридневные предоставляются в течение операционного дня при наличии неисполненных платёжных поручений;

- кредиты овернайд – однодневные расчётные кредиты. Они предоставляются для завершения расчётов в конце операционного дня путём зачисления кредита на корреспондентский счёт банка в расчётном подразделении Банка России.

5. Депозитные операции – это операции по привлечению в депозиты средств банка.

6. Валютные операции – это купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и суммарный спрос и предложение валюты.

7. Установление ориентиров роста денежной массы. Банк России устанавливает максимальные и минимальные границы прироста денежной массы на контрольный срок (таргентирование).

8. Прямые количественные ограничения – это установление лимитов на рефинансирование банков и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций.

Лицензии Банка России:

- генеральные – дают право проводить валютные операции на внутреннем и мировом рынках и открывать корреспондентские счета в иностранных банках без ограничения в их количествах;

- расширенные дают право иметь корреспондентские отношения с 6-ю иностранными банками и с бывшими заграничными банками СССР;

- внутренние дают право работать на внутреннем валютном рынке и выходить на внешний рынок при условии открытия корреспондентских счетов в любом другом банке, имеющем генеральную лицензию.

9. Эмиссия облигаций – это право осуществления от своего имени эмиссии облигаций, которые размещаются среди кредитных организаций.

1а. Предписываемая законом маржа – установление минимального процента первоначального взноса за ценные бумаги за счёт собственных средств инвесторов. (Инструкция №63 от 6.06.1992г.)

2а. Потребительский кредит

Чем выше процент по кредиту, тем ниже денежная масса.

3а. Увещевание – это рекомендации банка России юридическим, физическим лицам и банкам.

Политика дешёвых денег – банк России хочет увеличить денежную массу в обращении.

Политика дорогих денег – наоборот.

Форма эмиссии денег. Влияние денежной эмиссии на инфляцию цены.

Эмиссия – это такой выпуск денег в обращении, который приводит к общему увеличению денежной массы.

Эмиссия делится на наличную и безналичную.

Наличную эмиссию осуществляет ЦБ РФ и его региональные расчётно-кассовые центры, которые содержат в себе резервные фонды и оборотные кассы.

Безналичную эмиссию (депозитную, чековую, кредитную) производят коммерческие банки, но регулирует ЦБ РФ.

Дя наличной эмиссии можно нарисовать следующую схему:(был рис)

Для безналичной эмиссии можно нарисовать следующую схему:(былрис)

Изменяя норматив резервирования, Банк России имеет возможность поддерживать на определённом уровне обьём денежной массы, находящийся в обращении в стране. Чем больше норматив, тем меньше может создать банковская система.

Инфляция – обесценивание денег в результате роста цен, падение их покупательской способности.

M * V = P * Q,

M * V – денежная масса;

P * Q – товарная масса.

↑M = ↑(P * Q / V)

↑P = ↑(M * V / Q)

К инфляционному росту цен ведёт избыток денежной массы. Вслед за этим с некоторым разрывом во времени повышаются цены, т.е. увеличение денежной массы приводит к увеличению цен.

Если увеличиваются цены, то для обеспечения товарооборота требуется больше денег, растут цены – увеличивается денежная масса.

Виды современной инфляции.

По степени проявления выделяют три вида инфляции:

1. галопирующая – скачкообразный рост цен примерно до 50% в год;

2. гиперинфляция – до 50% в месяц;

3. ползучая – в длительном постепенном росте цен 2-3% в месяц

По способу возникновения:

1. административная порождается административно управляемыми ценами;

2. инфляция издержек проявляется в росте цен на ресурсы, факторы производства вследствие чего растут издержки производства и обращения;

3. инфляция спроса проявляется в превышении спроса над предложением;

4. инфляция предложения проявляется в росте цен, обусловленном увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов;

5. импортируемая инфляция вызывается воздействием внешних факторов;

6. индуицированная инфляция обусловлена какими-либо другими экономическими факторами;

7. кредитная инфляция вызывается чрезмерной кредитной экспансией;

8. непредвиденная инфляция – уровень инфляции, оказавшийся выше ожидаемого за определённый период;

9. открытая инфляция – инфляция за счёт роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов;

10. подавленная (скрытая) инфляция возникает вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государственных органов удерживать цены на прежнем уровне;

11. ожидаемая инфляция – предполагаемый уровень инфляции в будущем периоде вследствие действия факторов текущего периода.