6. Рынок золота

- сфера экономических отношений, связанных с куплей-продажей золота как с целью накопления и пополнения золотого запаса страны, так и для организации бизнеса и (или) промышленного потребления.

Денежный рынок

Участники (институты): ЦБ и коммерческие банки

Инструменты и методы: эмиссия наличных денег, выдаваемые банками кредиты (см. тему «Деньги. Денежное обращение»).

Тема 11: «Международная финансовая система»

1. Мировая валютная система

РФ все более включается в Мировое хозяйство. Она стала членом МВФ, группы МБРР, ЕБРР и должна стать членом ВТО.

В связи с этим важная роль принадлежит валютно-финансовму механизму внешнеэкономических связей и форме организации международных валютных отношений (МВО), закрепленных межгосударственными отношениями.

1.1. Валютная система и валютный курс.

Мировая валютная система базируется на функции мировых денег. Они служат мировым платежным средством, мировым покупательным средством и материальным воплощением общественного богатства.

В течение длительного исторического периода в роли мировых денег выступало золото. Но на практике международные расчеты всегда осуществлялись в наиболее сильной и устойчивой валюте мира. Развитие внешнеторгового оборота значительно обгоняло добычу металлов. После 1-ой мировой войны главной валютой западного мира стал доллар США. Произошла демонетизация золота - процесс постепенной утраты им денежной функции.

С развитиемкредитных отношений кредитные деньги (векселя, банконоты, чеки, банковские кредитные карточки) постепенно вытеснили золото сначала из внутреннего обращения, затем - из МВО.

В современных условиях золото выполняет функцию мировых денег опосредованно - через операции на рынках золота - на золото можно приобрести необходимые валюты и товары. Золото выступает как необходимый страховой фонд государства и частных лиц.

В качестве мировых денег (помимо $ США и других СКВ (свободно конвертируемая валюта) используется Евро - денежная единица, применяемая странами Европейского Союза.

Валютный курс - цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах (Евро). Важный элемент валютной системы.

В основе формирования курсов валют находятся стоимостные пропорции обмена - интернациональные стоимости определенного количества товаров и услуг, представляемых той или иной денежной единицей.

Валюты сопоставляются по интернациональным стоимостям определенного количества товаров и услуг, представляемых той или иной денежной единицей.

Курс валюты определяется многими факторами:

0. Зависит от состояния экономики страны

1. Зависит от темпов инфляции, темпов роста производительности труда

2. Зависит от места и роли страны в мировой торговле

3. Вывозе капитала и т.п.

Чем выше темпы инфляции в стране, тем меньше курс ее валюты.

На курс валюты влияет состояние платежного баланса - соотношения фактических платежей, произведенных данной страной другим государствам и поступлений, полученных ею от других стран за определенный период времени.

Валютные поступления > платежей = Сальдо активно

Валютные поступления < платежей = Сальдо пассивно

Уровень валютных курсов и их колебания оказывают значительное воздействие на все сферы хозяйственных связей - внешнюю торговлю, движение долгосрочных и краткосрочных капиталов, внешнюю задолженность - и в целом на внешние позиции страны.

Т.о. международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся между странми в процессе совершения международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операций.

Мировая валютная система - форма организации валютных отношений, регулируемых национальным законодательством и межгосударственными соглашениями. Особенности МВС и принципы ее построения находятся в тесной зависимости от структуры мирового хозяйства, соотношения сил и интересов ведущих стран.