Тема 8: «Финансы предприятий и организаций»

Вопросы:

1. Финансы предприятий и организаций: состав и структура. Понятие капитала и фирмы.

2. Доходы и расходы фирмы.

3. Прибыль предприятия: формирование и распределение.

4. Финансовый менеджмент.

5. Финансовые риски.

6. Составление финансового плана. Финансовый аспект разработки бизнес-плана предприятия.

Вопрос 1

Юридическое лицо (ГК РФ ч. 1, гл. 2, ст. 48) подразделяется на коммерческое и некоммерческое.

Коммерческая организация: цель – получение прибыли; организационно-правовые формы: хозяйственные товарищества (полное и командитное), хозяйственные общества (ООО, ОДО, ОАО, ЗАО), производственные кооперативы, унитарное предприятие (ГУП, МУП).

Некоммерческая организация: цель – удовлетворение различных общественных потребностей; формы организаций: потребительские кооперативы, общественные и религиозные организации, благотворительные и иные фонды.

Финансы предприятий – это денежные отношения, возникающие в процессе формирования денежных доходов и накоплений и их дальнейшее распределение и использование на нужды предприятия.

Основа финансов предприятий – финансовые отношения фирмы; финансовые ресурсы и денежные фонды; финансовая политика и управление финансами на предприятии.

Функции финансов предприятия:

1. обеспечивающая (ресурсосберегающая) – систематическое формирование денежных средств в нужном объёме;

2. распределительная – осуществляется распределение и перераспределение общих сумм сформированных финансовых ресурсов;

3. контрольная – осуществляется на основе финансовых показателей деятельности организации анализа и разработки мер для повышения эффективности работы предприятия.

Виды контроля:

1. контроль правильности и своевременности перечисления средств в фонды финансовых ресурсов по всем установленным источникам финансирования;

2. контроль соблюдения заданной структуры фондов денежных средств с учётом потребностей производственного и социального характера;

3. контроль целенаправленного и эффективного использования финансовых ресурсов.

Финансовые отношения – это совокупность внутренних и внешних отношений, связанных с движением денежных средств:

1. между учредителями;

2. взаимоотношения с другими предприятиями;

3. с банками;

4. со страховыми компаниями.

Все финансовые отношения носят денежный распределительный характер.

Общие принципы организации финансов предприятий:

1. принцип хозяйственной самостоятельности или финансовой независимости – возможность самостоятельно определять свои расходы, источники финансирования, направления вложения денежных средств, возможность самостоятельно распоряжаться своими финансовыми ресурсами;

2. самофинансирование – способность финансировать свои текущие капитальные затраты за счёт собственных средств предприятия. При временной недостаточности средств потребность в них может обеспечиваться за счёт краткосрочных ссуд и коммерческих кредитов;

3. материальная ответственность подразумевает наличие определённой ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности;

4. заинтересованность в результатах деятельности – стремление предприятия к эффективной работе с целью получения прибыли и обеспечения высокой рентабельности;

5. создание финансовых резервов – это необходимость формирования финансовых резервов в виде специальных целевых денежных фондов с обеспечением деятельности предприятия в условиях возможных предпринимательских рисков.

Финансовые ресурсы предприятий – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений из вне, находящихся в распоряжении фирмы и предназначенных для выполнения текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

Финансовые ресурсы подразделяются на собственные (уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления) и заёмные (привлечённые, внешние) – это банковский кредит, коммерческий кредит, выпуск долговых ценных бумаг, бюджетные средства на возвратной основе и безвозвратной основе.

Капитал фирмы – это значительная часть финансовых ресурсов, авансируемая и инвестируемая в производство с целью получения прибыли. Характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование актива предприятия.

Виды капитала:

1) По принадлежности предприятию:

- собственный;

- заемный.

2) По объекту инвестирования:

- основной;

- оборотный.

3) По форме нахождения в процессе кругооборота:

- денежная;

- производительная;

- товарная;

- денежная.

Средняя продолжительность оборота капитала фирмы характеризуется длительностью оборота в днях, месяцах, годах.

4) В зависимости от целей использования:

- производительный (связан с производством);

- ссудный (кредит);

- спекулятивный (разница между ценой продажи и ценой покупки).

Агрегированная форма баланса предприятия:

Актив	Пассив
I Внеоборотные активы	III Капитал и резервы
II Оборотные активы	IV Доходные обязательства
	V Краткосрочные обязательства
Валюта (баланс)	Валюта (баланс)
Имущество фирмы	Источники формирования имущества

Классификация активов

1) По форме функционирования:

- материальные;

- нематериальные;

- финансовые.

2) По характеру участия в производственном цикле:

- внеоборотные активы;

- оборотные активы.

3) В зависимости от источников формирования:

- валовые (собственные + заемные);

- чистые (только собственные).

4) В зависимости от права собственности:

- собственное;

- арендуемое.

5) По степени ликвидности:

- абсолютно ликвидные;

- высоко ликвидные (краткосрочные финансовые вложения – до 1 года; краткосрочная дебиторская задолженность);

- средне ликвидные (готовая продукция; долгосрочная дебиторская задолженность);

- слаболиквидные (внеоборотные активы; долгосрочные финансовые вложения);

- неликвидные (безнадежная кредиторская задолженность).

Назначение пассива – объяснить, кто является хозяином фирмы, какова его организационно-правовая форма, какова значимость каждого источника финансирования.