Разработка прогнозного баланса

Любая деятельность начинается с анализа предпринимательской деятельности.

Исходные данные:

1. Выручка от реализации в 2006 году повысится на 30% против предыдущего периода

2. Выпуск акций не планируется

3. Собственный оборотный капитал повысится на 30%

4. Чистая прибыль повысится на 23%

5. Расходы по выплатам % а₂ составит 9%

6. Амортизационные отчисления а₄ – 10%

7. Налог поставки 50% а₃

8. Выплата дивидендов а₅ – 60%

9. Прирост чистого оборотного капитала – 9,3%= а₆

10. Основные средства должны возрасти на 37% а₇

Расчет статей баланса:

1. Ввод информации (прошлый год)

2. Проверка наличия ошибок

3. Исправление и корректировка информации

4. Расчет выручки от реализации (REV)

5. Определение себестоимости реализуемой продукции (CGS)

6. Определение чистого оборотного капитала (NWC)

7. Определение основных средств (FA)

8. Определение прироста чистой оборотного капитала (ΔNWC)

9. Расчет амортизации (D)

10. Определение размера инвестиций (INV)

11. Определение сумы займов (ΔD)

12. Определение фактических размеров займа (D)

13. Расходы по выплате % за кредит (INT)

14. Определение величины налоговой поставки (TAX)

15. Определение чистой прибыли (NET)

16. Расчет дивидендов (DIV)

17. Определение размеров собственного капитала (Е)

18. Определение прибыли до выплаты налогов и процентов (REV – CGS)

19. Определение прибыли до выплаты налогов

20. Определение денежных потоков от основной деятельности (NET – DE)

21. Итого источников и фондов (NET + DEP + ΔD + SI)

22. Итого использования источников ΔNWC=NT+DIV

23. Итого активы ΔNWC+FA

24. Проверка отношения по прибыли – строка 21 = строка22, если не равно, то необходимо проверить и изменить ΔD, SI, INV, DIV

25. Проверка баланса – строка 23 = строка 24, если не равно, проверить ΔNWC, FA, D,E.

Наименование статей	2005	2006	Динамика	Финансовая модель	Прогнозный баланс
Отчет о прибыли 1. Выручка от реализации (REV)	2160	2808		REV=REV×1.3	2160×1.3=2808
2. Себестоимость реализуемой продукции CSG. Прибыль до уплаты налогов	1944 216	281		CGS=REV×a1	2808×0.9=2527
3. Расходы по выплате % INT	26	59		INT=a2×D	656×0.09=59
4. Налог поставки (TAX) 50%	180	222		TAX=a3(REV-CGS-INT)	(2808-2527-59) ×0.5=111
5. Чистая прибыль	90	111		NET=REV-CGS-INT-TAX	2808-2527-59-111=111
Источники использования фондов Чистая прибыль 6. Амортизация (DEP)	90 80	111 104		DEP=a4×FA	1039×0.1=104
7. Денежные потоки основной деятельности Займы	170 0	215 255		ΔD=ΔNWC+INV+DIN-NET-NET-DEP-SI	61+343+66-111-104=255
8. Эмиссия акций (SI)	64	0
Итого источников использования	234	470
9. Прирост чистого оборота капитала ΔNWC	40	61		ΔNWC=NWC-NWC(-1)	261-200=61
10. Инвестиции ΔNWC	140	343		INV=DEP+FA+FA(-1)	104+1039-800=343
11. Дивиденды (DIV)	54	66		DIV=a5×NET	111×0,6=66
Итого использовано Балансовые активы	234	4
12. Численный оборотный капитал NWC	200	261		FA=a7×REV	2808×0.37=1039
13. Основные средства FA	80	1039		NWC=a6×REV	2808×0.093=261
Итого активов	1000	1300
Обязательств
14. Займы (D)	400	655		D=ΔD+D(-1)	400+256=655
15. Собственный капитал (E)	600	645		Е=Е(-1)+NET-DIN-SI	600+111-66=645
	1000	1300