17. Понятие, сущность и принципы финансовой стратегии.

Фин. стратегия компании представляет собой сложную многофакторно ориентированную модель действий и мер, необходимых для достижения поставленных перспективных целей в общей концепции развития в области формирования и использования финансово-ресурсного потенциала компании. Экономическая сущность фин. стратегии обусловлена фин. отношениями компании с экономическими субъектами государственными органами, взаимодействие с ними в процессе осуществления различных операций в области финансов.

Необходимость разработки финансовой стратегии в рамках компании, обусловлена:

• диверсификацией деятельности крупных компаний в плане охвата различных рынков, в т.ч. и финансового рынка;

• потребностями в изыскании источников финансирования стратегических проектов;

• наличием единой для всех компаний конечной цели при выборе стратегических ориентиров и их оценки, т.е. максимизации фин. эффекта;

• развитием м/н и национальных фин. рынков, являющихся источником для заимствования фин. ресурсов и прибыльного размещения капитала, что связано с усилением роли финансов в деятельности компании.

Стратегическая цель финансовой стратегии обеспечивается комплексом вспомогательных финансовых задач, представленных в конкретных программах.

Учитывая изменчивость конъюнктуры и тенденций развития финансовых рынков высокую степень инновационности фин. инструментов, а также зависимость от векторов движения макроэкономических и социально-политических процессов в мировом сообществе следует формулировать ряд направлений формирования программ и проектов по реализации фин. стратегии:

• выявление приоритетных для компании фин. рынков и целевых рыночных сегментов для работы на перспективу;

• анализ и обоснование устойчивых источников финансирования;

• выбор фин. институтов в качестве приемлемых партнеров и посредников эффективно сотрудничающих с компанией в долгосрочном периоде;

• разработка долгосрочных инвестиционных программ согласованных с приоритетными направлениями развития видов деятельности компании, обусловленными общей стратегией предприятия;

• создание условий на будущее по поддержанию поступательного роста рыночной стоимости компании и курсов выпущенных ею ценных бумаг;

• формирование и совершенствование внутрифирменных фин. потоков и механизмов трансфертного ценообразования (если разные системы налогообложения);

• разработка с позиции стратегии программы эффективного централизованного управления финансами в сочетании с обоснованной децентрализацией других управленческих функций;

• прогнозные расчеты финансовых индикаторов экономической безопасности и устойчивости компании при стратегическом планировании деятельности.

Фин. стратегия, главной задачей которой является достижение полной самоокупаемости и независимости предприятия, включает в себя:

• текущее и перспективное финансовое планирование, определяющее все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования в перспективе;

• централизацию финансовых ресурсов, обеспечивающую маневренность этих ресурсов и их концентрацию на основных направлениях деятельности;

• формирование финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры;

• планирование выполнения фин. обязательств перед контрагентами;

• разработку учетно-финансовой и амортизационной политики предприятия;

• организацию и ведение финансового учета по предприятию и сегментам его деятельности;

• составление фин. отчетности в соответствии с действующими нормами и правилами;

• финансовый анализ деятельности предприятия;

• финансовый контроль.

Охватывая все формы фин. деятельности предприятия, такие как:

• оптимизация основных и оборотных средств,

• формирование и распределение прибыли,

• денежные расчеты

• инвестиционная политика, финансовая стратегия исследует объективные экономические закономерности в рыночных отношениях, разрабатывает формы и способы выживания и развития в новых условиях.

Фин. стратегия предусматривает определение долгосрочных целей и выбор наиболее эффективных способов их достижения. При этом цели фин. стратегии должны подчиняться общей стратегии экономического развития. На основании финансовой стратегии, определяется фин. политика предприятия по основным направлениям фин. деятельности, а именно:

• налоговая политика;

• ценовая политика;

• амортизационная политика

• дивидендная политика

• инвестиционная политика.

В процессе разработки фин. стратегии особое внимание отводится производству конкурентоспособной продукции, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, формирования и распределению прибыли, эффективному использованию капитала. В основе разработки фин. стратегии лежат принципы системы стратегического управления. К основным из этих принципов можно отнести:

1. рассмотрение предприятия как открытой социально-экономической системы, способной к самоорганизации;

2. учет базовых стратегий операционной деятельности предприятия;

3. выделение приоритетных сфер стратегического финансового развития;

4. гибкость фин. стратегии;

5. обеспечение альтернативности стратегического фин. выбора;

6. обеспечении постоянного использования результатов технологического прогресса в фин.деятельности;

7. учет уровня фин. риска в процессе принятия стратегических фин. решений.