ФИНАНСЫ И КРЕДИТ

Бойкова Юлия Михайловна

Реферат 15-25 листов. Полуторный интервал, 14 шрифт, выравнивание по ширине, литература не старше 2007 года. В середине марта.

Задание на семинар:

1. История возникновения денег. Теории денег.

2. Денежные системы (биметаллизм и монометаллизм)

Учебник – Романовский и Белоглазова – финансы и кредит.

Деньги.

Деньги – товар особого рода, выполняющий роль всеобщего эквивалента. Деньги появляются с возникновением обмена товарами и как производная этого обмена.

Функции денег:

1. Функция денег как меры стоимости. Стоимость всех товаров получает всеобщее выражение в деньгах, а величина стоимости товаров измеряется посредствам приравнивания их (товаров) к определенному количеству денег. Деньги как мера стоимости используется для сравнения и измерения стоимостей различных товаров и услуг. Полноценные (которые мы видим, монеты, банкноты) и неполноценные (кредиты, расписки). Цена – стоимость товара, выраженная в деньгах. Она определяется общественно-необходимыми затратами труда на его (товара) производство и реализацию. В основе цен и их движения лежит закон стоимости. Цена товара формируется на рынке, и при равенстве спроса и предложения на товары она зависит от стоимости товара и стоимости денег. При функционировании полноценных денег, цена товара прямо пропорциональна стоимости этих товаров и обратно пропорциональна стоимости денег. В связи с несоответствием спроса и предложения на рынке цена товара неизбежно отклоняется от его стоимости. По таким отклонениям (вверх и вниз)от стоимости товаропроизводители определяют каких товаров произведено не в достатке, а каких в избытке. Для сравнения различных товаров между собой возникает техническая необходимость установления единицы их меры стоимости, поэтому в каждом государстве устанавливается собственная мера стоимости – масштаб цен – это денежная единица, используемая для измерения и сравнения стоимости товаров и услуг.

2. Функция денег как средства обращения. Продажа товара на деньги дает возможность производителю покупать другие товары. В этом процессе деньги играют роль посредника в обмене товаров и выполняют функцию средства обращения. Производство – распределение – обмен – потребление. Товарное обращение, опосредованное деньгами, имеет преимущество по сравнению с обменом товара на товар. И не требует:

1. Взаимного соответствия двух обменивающихся товаропроизводителей;

2. Совпадение по времени актов продажи и купли;

3. Совпадение в пространстве актов продажи и купли;

Деньги как средство обращения обслуживают розничный товарооборот и сферу оказываемых платных услуг. К особенностям денег как средства обращения следует отнести прежде всего реальное присутствие денег в обращении и мимолетность их участия в обмене. В связи с этим функцию денег как средства обращения могут выполнят неполноценные деньги (кредитные, бумажные).

1. Функция денег как средство платежа.

Товары не всегда могут продаваться за наличные деньги так как к моменту появления на рынке одного товаровладельца со своим товаром у других товаровладельцев часто еще нет наличных денег. Причины:

1. Неодинаковая продолжительность периода производства товаров;

2. Неодинаковая продолжительность периодов обращения различных товаров;

3. Сезонный характер производства и сбыта ряда товаров.

Поэтому возникает необходимости купли-продажи товаров в кредит. Движение денег как средство платежа модно представить следующим образом: Т – О – Д (Т – товар, О – долговое обязательство, Д – деньги). Когда отвары продаются в кредит, средством платежа служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обязательства, по истечению срока которых, заемщик обязан уплатить кредитору указанную в обязательстве сумму денег. Таким образом, являясь средством погашения долгового обязательства, деньги выполняют функцию средства платежа.

Сфера функционирования денег как средства платежа:

2. Продажа товара в кредит;

3. Выплаты зарплаты рабочим;

4. Оплата финансовых обязательств (по налогам, по кредитам, арендная плата);

Таким образом, деньги, выполняя функцию средства платежа способны создать кризисную ситуацию в системе товарно-денежных отношений, а вместе с ней и в экономике государства в целом. (В процессе товарного обращения разрыв во времени может создать опасность неплатежа со стороны должника).

2. Функция денег как средство накопления и сбережения.

Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению. Деньги как средство накопления и сбережения должны обладать способностью сохранять стоимость хотя бы на определенный период времени и обязательно быть реальными. Без накопления и сбережения становится невозможным осуществлять воспроизводство.

3. Функция мировых денег.

Развитие международных, политических и экономических отношений обуславливают функционирование денег на мировом рынке. Выполняя эту функцию, деньги могут быть как полноценными, так и неполноценными. Мировые деньги являются воплощением всех функций денег.

Во внешнеэкономической деятельности государств мировые деньги выполняют роль:

1. Международного платежного средства;

2. Международного покупательного средства;

3. Всеобщего воплощения общественного богатства.

Закон денежного обращения.

Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах.

Денежное обращения подчиняется определенному закону, который определяет количество денег (денежная масса, необходимая в каждый момент для обеспечения товарного обращения в стране. Д=(Р-К+П-В)/О. Где Д – денежная масса или количество денег; Р – сумма цен товаров и услуг, подлежащих продаже; К – сумма цен товаров, работ, услуг, платежи по которым выходят за пределы данного периода времени (проданы в рассрочку); П – сумма цен товаров, сроки платежей по которым уже наступили; В – взаимопогашаемые платежи; О – скорость оборота денег за данный период времени (количество оборотов).

Виды денег:

1. Действительные деньги – это деньги, у которых номинальная стоимость соответствует реальной стоимости, то есть стоимости металла, из которого они изготовлены. Самым древним видом действительных денег являются металлические деньги:

1. Полноценная монета – это монета, содержащая драгоценный металл, в количестве, соответствующем ее номинальной стоимости. Полноценная монета находилась в обращении при металлической денежной системе и выполняла все функции денег.

2. Разменная монета. Эта монета, номинальная стоимость которой превышает стоимость содержащегося в ней металла. Разменная монета изначально представляла собой дробную часть полноценной монеты.

Чеканка монет представляет собой эмиссию денег. При металлическом обращении эмиссия регулировалась стихийно, то есть потребностью в деньгах (излишние деньги покидали сферу обращения и превращались в сокровища, а при их нехватке возвращались обратно).

1. Знаки стоимости

Заместители действиетльных денег – это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, то есть больше затраченного на их производство общественного труда. К ним относятся:

1. Бумажные знаки стоимости

2. Кредитные деньги

3. Биллонные монеты – неполноценные разменные монеты, номинал которых превышает стоимость содержащегося в них металла и расходы на чеканку.

Бумажные деньги – представители действительных денег. Исторически они появились как заместители находящихся в обращении золотых монет. Первые бумажные деньги появились в Китае в 12 веке. В Америке и Европе в 17 веке.

Право выпуска бумажных денег присваивает себе государство. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на печатанье, бумагу) образуют эмиссионный доход казны и является существенным элементом финансовых поступлений – сеньораж.

Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа товара осуществляется с отсрочкой платежа (в кредит). Их появление связанно с функцией денег как средство платежа, когда деньги выступают как обязательство, которое должно быть погашено в заранее установленный срок действительными деньгами.

Кредитные деньги – это денежные знаки, замещающие в обращении полноценные деньги, и выступающие как знак кредита:

• Вексель – это безусловное письменное долговое обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и в установленном месте. Векселя представляют собой долговые обязательства, основу которых составляет коммерческий кредит.

• Простой вексель – обязательство векселядателя уплатить по наступлению срока определенную сумму держателю векселя.

• Переводной вексель – тратта – содержащий письменное распоряжение векселядеражателя плательщику об уплате указанной в векселе суммы другому человеку.

• «Покрытый» вексель. В его основе лежат реальные сделки

• «Бронзовые» векселя. Не имеют товарного покрытия, взаимно выставляются с целью получения по ним банковских кредитов.

• Коммерческий вексель. Принимаются банками в залог или к учету в обеспечении предоставляемых кредитов. Коммерческие банки могут переучитывать векселя в центральных банках.

• Финансовый вексель. Плательщиками по нему являются банки.

• Акцептованный вексель. Выставляются экспортерами и импортерами и используются для кредитования внешней торговли.

Особенности векселя:

• Абстрактность. На векселе не указан конкретный вид сделки.

• Бесспорность. Обязательная уплата долга вплоть до принятия принудительных мер.

• Обращаемость. Передача векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью на обороте. Индоссамент или жиро (передаточная надпись), что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств.

Недостатки:

• Узкие границы обращаемости, которые обусловили возникновение особого вида векселя, обладающего всеобщей обращаемостью – банкнота.

• Банкнота. Это кредитные деньги, выпускаемые ЦБ РФ путем переучета векселей и кредитования различных кредитных организаций. Первые банкноты появились в конце 17 века и имели двойное обеспечение - золотое и товарное. Такие банкноты назывались классическими и обладали высокой надежностью и устойчивостью. В условиях свободного размена банкнот на золото количество разменных банкнот, находящихся в обращении должно было быть равно количеству золота, необходимого для обращения. При этом каждая банкнота являлась представителем обозначенного на ней количества золота. В отличие от классических, у современных банкнот отсутствуют оба вида обеспечения. В настоящее время эмиссия банкнот находится под полным контролем государства

• Чек. Это разновидность переводного векселя, который содержит безусловное распоряжение чекодателя кредитному учреждению о выплате чекодержателю указанной в нем суммы. В настоящее время чек играет важную роль и при помощи чеков осуществляется значительный объем платежей за приобретенные товары и услуги. Чеки служат:

• Средством получения наличных денег с расчетного счета в банке

• Выступают средство обращения и платежа при покупке товаров и погашении долгов.

• Являются инструментом безналичных расчетов, сокращая при этом объем наличных денег в обороте.

Виды чеков:

• Именные чеки. Выписанные на определенное лицо без права передачи другому лицу.

• Ордерные чеки. Составленные на определенное лицо, но с правом передачи другому по индоссаменту.

• Расчетные чеки. Используются при проведении безналичных расчетов как правило по субъектам.

• Предъявительские чеки, когда обозначенная на них сумма выплачивается без указания получателя.

• Акцептованные чеки. Когда платеж указанной на них суммы производится после акцепта (согласия) банка

• Электронные деньги. Это система, которая по средство передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей осуществляет кредитные и платежные операции. В настоящее время межбанковские расчеты немыслимы без электронных систем перевода денег. К таким системам относятся:

• Свифт – это система электронных коммуникаций в международном финансовом обороте. Учреждена в 1977 году. Состав участников 4 800 банков по всему миру, В том числе и российских.

• Чипс - система электронных переводов Нью-Йоркской расчетной палаты. 130 банков.

• Платежные карточки. Это разновидность денежного товара, дающая право его владельцу осуществлять списывание средств с его счета в кредитном учреждении в пределах его (счета) остатка, либо сверх остатка имеющихся средств на его счете, но в пределах установленных лимитов. (овердрафт). Виды карточек:

• Дебетовая. Она позволяет не прибегая к бумажным носителям списывать деньги со своего счета в пределах его остатка, с ее помощью можно получать наличность в банкоматах, покупать товары, осуществлять безналичные расчеты.

• Кредитная. Она позволяет осуществлять те же операции, что и дебетовая, но в отличие от нее связанна с открытием кредитной линии в банке (можно пользоваться кредитом при покупках и получении наличных денег).

• й

валютные системы

международная валютная система – мировая денежная система всех стран, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы и осуществляется международный платежный оборот. То есть это определенный набор международных платежных средств (свободно-конвертируемых), включает в себя валютные курсы, валютные паритеты и т.д.

этапы развития:

1. парижская валютная система. 1816-1914 гг. в ее основу был положен золотомонетный стандарт (золотомонетный стандарт – это собственная форма золотого стандарта, связанная с использованием золота и золотых монет в качестве денежного товара).

Золотой паритет – соотношение денежных единиц различных стран по их официальному золотому содержанию. Служил основой формирования валютных курсов и был отменен МВФ в 1978 году.

Позднее, когда золотые монеты уже не чеканились, был введен золотослитковый стандарт – это урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая обмен кредитных денег на слитки золота весом 12,5 килограмма.

Постепенно наравне с золотыми слитками в международных расчетах стали использоваться фунты стерлингов и доллары США.

2. Так появился золотодевизный стандарт, который был положен в основу Генуэзской валютной системы 1922-1944 гг. Золотодевизный стандарт – это урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и затем на золото.

3. Бреттон-Вудская валютная система. 1944-1976 гг. В этой системе сохранялось некоторое подобие золотодевизного стандарта (это был золотодевизный стандарт только для центральных банков, только доллар США – только доллар США обменивался на золото). По существу это был золото – долларовый стандарт. В 1969 году МВФ были введены для расчетов «Специальные Права Заимствования» (СДР). В 1971 году правительство США прекратило продажу золотых слитков на доллары.

4. Ямайская валютная система 1976-наст. время. Был пересмотрен статус золота и введены плавающие валютные курсы.

СДР относится к международным коллективным валютам и используется для безналичных расчетов стран-членов МВФ путем записи на специальных счетах. Курс СДР устанавливается на основе валютной корзины. Валютная корзина – это метод соизмерения средневзвешенного курса, коллективной валюты по отношению к определенному набору национальных валют. Количество валют в наборе устанавливается произвольно.

На семинар – денежная масса. Денежные агрегаты – (в РФ – 4 ден агрегата)

ДЕНЕДНАЯ МАССА – это совокупный объем покупательных и платежных средств, находящихся в обороте в наличной и безналичной форме и принадлежащих юридическим лицам, физическим лицам и государству. В основу денежной массы положена степень ликвидности компонентов денежной массы по агрегатам.

Денежный агрегат – это показатель объема и структуры денежной массы, соответствующий группировке ликвидных активов. В РФ используют 4 денежных агрегата:

1. – это наличные деньги в обращении (банкноты, металлические монеты, казначейские билеты и средства на текущих банковских счетах).

2. = +срочные сберегательные вклады в коммерческих банках (до 4 лет).

3. = +сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, то есть это наличные и безналичные деньги, деньги на банковских депозитах и в государственных ценных бумагах (облигации сберегательного займа).

4. =+деньги на любых вкладах, включая ценные бумаги, вращающиеся на фондовом рынке (акции, облигации и др.).

Задача. Рассчитайте скорость оборота денег. Денежная масса нал и безнал денег = 500 млрд. ВНП = 4100 млрд.

Темы на семинар:

1. Инфляция в РФ (с 2000 года, причины инфляции)

2. Гиперинфляция, причины, исторические примеры

3. Платежный баланс РФ, международный баланс

cbr.ru minfin.ru

про венгрию, югославию, германию (гиперинфляция)

кредит. Проценты бывают сложные и простые

1. Простые начисляются на одну и ту де исходную сумму, то есть база начисления не меняется.

2. Сложные – проценты начисляются не только на исходную сумму но и на все начисленные и невостребованные проценты.

(простые проценты, где F – сумма наращения, P – сумма кредита, r – процентная ставка, n – количество периодов).

- сложные проценты, где F – сумма наращения, P – сумма кредита, r – процентная ставка, n – количество периодов, m – количество платежей в период.

Задача. На сумму 10 тысяч рублей в течении 4 лет начисляются проценты по ставке 20% годовых. Определить сумму наращения, если:

3. проценты начисляются ежегодно

4. ежеквартально

5. в полгода

6. простые проценты

2. 18

3. 21435

4. 18000

Задача 2. Инвестор имеет 78 000. КБ А предлагает: срок депозита 2 года, доход 55% годовых, доход начисляется ежегодно. КБ Б предлагает: срок депозита 2 года, доход начисляется ежеквартально, из расчет 48% годовых.

КБ А. , доход = 109395

КБ Б. , доход = 115125

22.03.2012

Инфляция.

Термин инфляция впервые стал употребляться в северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и означал процесс разбухания бумажноденежного обращения. В 19 веке этот термин стал употребляться в Англии и во Франции, а в России появился только в середине 20 века.

Инфляция означает дисбаланс спроса и предложения, других пропорций национального хозяйства, проявляющееся в росте цен. Но это не означает, что в период инфляции растут все цены. Цены на одни товары могут расти, на другие могут оставаться стабильными, цены на одни товары и услуги могут расти быстрее, чем на другие. В основе этих пропорций лежит разное соотношение между спросом и предложением и различная эластичность.

Инфляция – это повышение общего уровня цен, переполнение каналов денежного обращения сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост цен. Инфляция – одна из наиболее острых проблем современного развития экономики и практически во всех странах мира.

Причины инфляции.

Суть инфляции заключается в том, что национальная валюта обесценивается по отношению к товарам и услугам, иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной способности.

Важнейшими причинами инфляции являются:

5. Диспропорциональность – несбалансированность государственных доходов и расходов, то есть дефицит государственного бюджета. Часто этот дефицит покрывается за счет «печатного станка», что приводит к увеличению денежной массы и следовательно к инфляции.

6. Инфляционно-опасные инвестиции – милитаризация экономики. Военные ассигнования ведут к созданию дополнительного платежеспособного спроса и как следствие к увеличению денежной массы, следовательно, к инфляции. Чрезмерные военные ассигнования как правило являются главной причиной хронического дефицита госбюджета, а также увеличения государственного долга (и внутреннего и внешнего), для покрытия которого выпускаются дополнительные бумажные деньги.

7. Отсутствие чистого свободного рынка и совершенной конкуренции. Современный рынок в значительной степени относится к олигополии. Поскольку огополист заинтересован в сокращении производства и предложения товаров создается дефицит, который используется для поддержания или поднятия цены на товар.

8. Импортируемая инфляция, роль которой возрастает с ростом открытости экономики и вовлечении ее в мирохозяйственные связи той или иной страны. Возможности борьбы с этой инфляцией у государства ограничены. Метод ревальвации собственной валюты иногда применяется в таких случаях, что делает импорт более выгодным, одновременно затрудняя экспорт.

9. Инфляционные ожидания – возникновение у инфляции самоподдерживающегося характера, возникновение у населения и хозяйствующих субъектов привыкания к постоянному повышению уровня цен. Население требует повышения заработной платы и запасается товарами в прок, ожидая их скорое подорожание. Производители опасаются повышения цен со стороны своих поставщиков, одновременно с этим закладывая в цену товара прогнозируемый ими рост цен на комплектующие и раскачивают тем самым маховик инфляции.

Существует помимо этих перечисленных причин две альтернативные концепции. Эти концепции рассматривают различные концепции инфляции:

1. Инфляция спроса – нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны спроса. Основными причинами этого могут быть:

1. Увеличение государственных заказов (военных),

2. увеличение спроса на средства производства в условиях полной занятости и полной загрузки производственных мощностей

3. рост покупательной способности трудящихся (рост зарплаты) в результате например согласованных действий профсоюзов.

Вследствие этого возникает избыток платежных средств в обращении и создается дефицит предложения, когда производители не могут реагировать на рост спроса.

2. Инфляция издержек – рост цен вследствие увеличения издержек прироста. Причины:

   1. Экономическая и финансовая политика государства

   2. Рост цен на сырье

   3. Требование трудящихся повышения заработной платы

   4. И т.д.

Виды инфляции.

Ранее инфляция возникала как правило в чрезвычайных обстоятельствах. Так, во время войн государства часто выпускали большие количества необеспеченных бумажных денег для покрытия военных расходов. В последние 20-30 лет инфляция стала хроническим заболевание экономик почти всех стран мира. Темп роста цен является первым критерием при определении вида инфляции. Другой критерий – степень расхождения роста цен по различным группам (то есть соотносительность роста цен по различным товарным группам). Третьим критерием является ожидаемость и предсказуемость инфляции. Под темпом роста различают:

1. Ползучая инфляция, в условиях которой цены возрастают не более чем на 10% в год. многие экономисты считают такую инфляцию необходимой для эффективного экономического развития. Такая инфляция позволяет эффективно корректировать цену применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.

2. Галопирующая инфляция, при которой характерен рост цен от 20 до 200% в год, является серьезным напряжением для экономики, хотя рост цен еще не сложно предсказать и включить в параметры сделок и контрактов.

3. Гиперинфляция. Наиболее губительна для экономики, характеризуется повышением цен от 200% и до бесконечности. Представляет собой астрономический рост количества денег в обращении и как следствие катастрофический рост цен. Роль денег в этих условиях сильно уменьшается, а население и хозяйствующие субъекты переходят на другие формы расчетов, например бартер.

4. Умеренная инфляция, когда цены повышаются не более, чем на 4% в год. причины:

   1. падение мировых цен на нефть,

   2. повышение конкуренции

   3. повышение производительности труда

   4. повышение заработной платы или удержание ее на прежнем уровне

по степени сбалансированности выделяют два вида инфляции:

1. сбалансированная инфляция – цены поднимаются умеренно и одновременно на большинство товаров и услуг. В этом случае по результатам среднегодового роста цен поднимается процентная ставка центрального банка и таким образом ситуация становится равносильной ситуации со стабильными ценами.

2. Несбалансированная инфляция – цены на различные товары и услуги повышаются разновременно и по разному на каждый тип товаров

По ожидаемости и предсказуемости инфляции:

1. Ожидаемая инфляция – ее можно спрогнозировать на какой-нибудь период времени и она зачастую является прямы результатом действий правительства. Пример – либерализация цен в России в 1992 году.

2. Неожидаемая инфляция. Характеризуется внезапным скачком цен, негативно сказывается на системе денежного обращения и налогообложения. В случае наличия у населения инфляционных ожиданий такая ситуация вызовет резкое увеличение спроса, что создаст трудности в экономике и исказит реальную картину общественного спроса, приведет к сбою прогнозирования тенденций в экономике и еще больше увеличит инфляционные ожидания, которые будут подстегивать рост цен. Однако, в случае, когда внезапный скачок цен происходит в экономике, незараженной инфляционными ожиданиями, то возникает так называемый «эффект Пигу» резкое падение спроса у населения в надежде на скорое снижение цен. Вследствие снижения спроса производитель становится вынужден снижать цену и все возвращается в состояние равновесия.

05.04.2012

Финансы. Финансовая система. Финансовая политика.

Финансы как явление общественной жизни возникает с появлением государства и денег. Деньги выполняя функцию средства обращения являются важнейшей предпосылкой появления финансов как самостоятельной сферы денежных отношений.

Финансы – это не все денежные отношения в обществе, а только их часть, а именно те, которые связанны с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств для выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства. Финансы охватывают две группы отношений:

1. Денежные отношения, связанные с формированием и использованием централизованных денежных фондов. В первую группу включают отношения:

   1. По уплате налогов и сборов, неналоговых платежей в бюджет и государственные и муниципальные не бюджетные фонды.

   2. По выделению средств из бюджета и из государственных и муниципальные не бюджетных фондов.

   3. По распределению бюджетных средств между звеньями бюджетной системы и т.д.

2. Денежные отношения, связанные с формированием и использованием децентрализованных денежных фондов предприятий и организаций (хозяйствующих субъектов). Охватывает:

   1. Отношения по формированию, распределению и иногда использованию доходов и прибылей предприятий и организаций.

Признаки финансов.

1. Это всегда денежные отношения

2. Это распределительные отношения, так как они возникают не на стадии производства, обмена или потребления, а на стадии распределения общественного продукта.

3. Безэквивалентные отношения так как на стадии распределения имеет место одностороннее движение денежной стоимости.

4. Движение формы финансовых ресурсов, мобилизация и использование которых происходит через денежные формы (фонды).

Денежные фонды – это относительная обособленная часть финансовых ресурсов, имеющих целевое назначение и самостоятельность функционирования (к денежным фондам относятся бюджеты – федеральный, региональный и местный; государственные внебюджетные фонды – пенсионный, обязательного медицинского страхования, социальный).

Функции финансов

1. Распределительная функция – означает участие финансов в распределении и перераспределении ВВП и национального дохода. Через федеральный бюджет перераспределяется более половины национального дохода. Перераспределение денежных средств осуществляется между сферами материального и нематериального производства, между отраслями, регионами и т.д.

2. Контрольная функция означает участие финансов в контроле за эффективным использованием всех видов экономических ресурсов. Контроль осуществляется министерством финансов, счетной палатой РФ, казначейством, министерством по налоговым сборам и т.д.

Финансовая система.

Финансовая система – это совокупность блоков, звеньев и подзвеньев финансовых отношений.

Рисунок

На семинар: наличные и безналичные денежные обращения. (участники, что это такое, какой уровень у нас нал обращения).

Общегосударственные финансы. Отражают экономические отношения по формированию и использованию централизованных фондов денежных средств, предназначенных для обеспечения выполнения государством его функций (повышение уровня жизни в стране, снижение инфляции, укрепление национальной валюты, совершенствование социальной политики).

1. Бюджетная система – это совокупность бюджетов всех уровней: федеральный, региональный и местный.

1. Федеральный бюджет выступает в форме федерального закона. Это самый главный финансовый план РФ. Смета доходов и расходов государства. Утверждается в трех чтениях в госдуме. Выполняет функции

1. Перераспределительная (более 50 % национального дохода страны и ВВП)

2. Регулирующая функция. Через госбюджет осуществляется регулирование темпов и пропорций развития экономики.

1. Стимулирующая функция. Бюджетные отношения имеют своей целью стимулирование эффективного использования всех экономических ресурсов и в первую очередь бюджетных средств.

2. Контрольная функция. Через госбюджет осуществляется контроль за рациональным использованием бюджетных средств (финансовых ресурсов).

Доходы бюджета формируются за счет налоговых и неналоговых платежей. Налоговые платежи составляют примерно 90% всех доходов госбюджета.

Налоговые доходы:

1. Л

Налоговые доходы:

Федеральные налоги (основные):

1. НДС (18%) приносит в бюджет 35%.

2. Налог на прибыль организаций (20%)

3. Единый социальный налог – ЕСН (до 30 тысяч з\п – 30%, больше 30 тысяч – 40%)

4. Государственная пошлина

5. Налог на использование природных ресурсов

6. Акцизы

Региональный налог:

1. Налог на игорный бизнес

2. Налог на имущество юридических лиц

3. Транспортный налог

Местные налоги:

1. Налог на доходы физических лиц

2. Земельный налог

Неналоговые платежи:

1. Доходы от внешнеэкономической деятельности

   1. Таможенные платежи и пошлины

2. Финансовая помощь нижестоящим бюджетам бюджетной системы (межбюджетные отношения) в форме:

   1. Дотаций – это бюджетные средства, перечисляемые бюджету нижестоящего уровня на безвозмездной и безвозвратной основе.

   2. Субвенций – бюджетные средства, также перечисляются бюджетам нижестоящего уровня, имеющие целевое назначение.

3. Субсидии – бюджетные средства, перечисляемые бюджетам нижестоящего уровня на условиях долевого финансирования и имеющих целевое назначение. (предприятию, населению).

4. Платежи за оказание платных услуг госучреждениями.

5. Платежи от сдачи в аренду государственного имущества. (здания, сооружения, земля)

6. От продажи государственного имущества (здания, земля)

7. Безвозмездные перечисления

Внебюджетные фонды.

Мэрджэр – поглощение одной фирмы другой (официально). На рынке возможны три формы мэрджэра:

8. Компания может купить имущество другой фирмы (как правило, покупаются основные фонды – материалы, оборудование, станки, незавершенное производство, здания и сооружения)

9. Компания может купить долю акционерного капитала другой фирмы и стать для нее холдинговой компанией (головной, материнской компанией)

   1. Акции компании могут быть выпущены для собственников фирмы в обмен на акции этой фирмы

Цена финансовых ресурсов, основу которых составляют деньги, изменяется во времени. Времена и ценность финансовых ресурсов может рассматриваться в двух аспектах:

1. Связан с покупательной способностью денег. Денежные средства в данный момент и через определенный промежуток времени при равной номинальной стоимости имеют совершенно разную покупательную способность. Так 1000 рублей через год при инфляции 60% будут иметь покупательную способность 400 рублей.

2. Второй аспект связан с обращением денежных средств как капитала и получение дохода от этого оборота. Деньги как можно быстрее должны делать новые деньги. Например имеются два варианта инвестиций:

   1. Предложение 10 миллионов. Доход через год составит 2 миллиона или 20% годовых

   2. Предложение 10 миллионов, доход через 3 месяца составит 0,5 миллионов рублей, или 5% годовых

Выгоднее принять второй вариант, так как деньги, подученные через три месяца могут быть снова пущены в оборот и принести дополнительный доход. При 4 оборотах за год этот дополнительный доход составит 2,2 миллиона рублей, то есть на 2,2 миллиона рублей больше, чем в первом варианте.

Этот дополнительный доход определяется с помощью методов КОМПАУНДИНГА, с которыми тесно связанно дисконтирование.

Компаундинг – это процесс перехода от сегодняшней (текущей) стоимости капитала к его будущей стоимости.

Будущая стоимость капитала определяется по формуле Kt=K(1+n)т

Дисконтирование – процесс определения сегодняшней (текущей) стоимости денег, если известна их будущая стоимость.

Дисконтирование капитала осуществляется по формуле:

Дисконтирование капитала означает приведение величин вложения капитала разных лет к величинам, сопоставимым во времени.

Пример. Стоимость капитала третьего года к стоимости капитала второго года и к стоимости капитала первого года.

Дисконтирование капитала может осуществляться с помощью коэффициента приведения или множителя дисконтирования или дисконтирующего множителя. Формула. Дисконтирующий множитель позволяет определить современную стоимость (финансовый эквивалент) будущей денежной суммы, то есть уменьшить ее на доход, нарастающий за определенный срок по правилу сложных процентов.

Дисконтирование дохода представляет собой приведение дохода к моменту вложения капитала: формула.

Дисконтирование дохода применяется для оценки будущих денежных поступлений (дивидендов, прибыли, процентов) с позиции текущего момента.

Внебюджетные фонды – это форма аккумуляции и перераспределения денежных средств, используемых для удовлетворения социальных потребностей и дополнительного финансирования территориальных нужд. Внебюджетные фонды создаются на федеральном и территориальном уровнях и имеют целевое назначение. Внебюджетные фонды включают в себя:

1. Пенсионный фонд РФ

2. Фонд социального страхования

3. Фонд обязательного медицинского страхования

Своими доходами и расходами они не входят в территориальный бюджет или в бюджет субъекта РФ. Источники формирования:

4. Налоговые сборы с работодателя

5. Налоговые сборы с работников

6. Безвозмездные перечисления

7. Отчисления из федерального бюджета

Финансы юридических и физических лиц. Это совокупность экономических отношений по формированию и использованию денежных фондов организации, предпринимателей, физических лиц. Предназначены для обеспечения процесса расширенного воспроизводства. Финансы юридических лиц делятся на две группы:

8. Финансы коммерческих организаций

9. Финансы некоммерческих организаций

В составе физических лиц можно выделить:

10. Финансы предпринимателей, незарегистрированных в качестве юридического лица

11. финансы других физических лиц

Таким образом, финансовая система представляет собой единое целое. Все составные части этой системы тесно связанны между собой многочисленными видами экономических связей и отношений.

Финансовая политика.

Финансовая политика – это совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций. Содержание финансовой политики охватывает широкий комплекс мероприятий:

12. Разработку общей концепции финансовой политики, определение ее основных целей, направлений и задач

13. Создание адекватного финансового механизма

14. Управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики.

Основу финансовой политики составляют стратегические направления, которые определяют долгосрочную и среднесрочную перспективу использования финансов и предусматривает решение главных задач, вытекающих из особенностей функционирования экономики и социальной сферы страны. Одновременно с этим государство осуществляет выбор текущих тактических целей и задач использования финансовых отношений. Они связаны с основными проблемами, стоящими перед государством в области мобилизации и фиксируемого использования финансовых ресурсов, регулирование экономических и социальных процессов, стимулировании развития отраслей экономики. Все эти мероприятия тесно связанны и взаимно-зависимы.

Задачи финансовой политики:

15. Обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов

16. Установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов.

17. Организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами.

18. Выработки финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии.

Финансовая политика – составная часть экономической политики государства. В ней конкретизируются главные направления развития народного хозяйства, определяется общий объем финансовых ресурсов и их источников и направления использования, разрабатывается механизм регулирования и стимулирования финансовыми методами социально-экономических процессов.

Оценка результатов финансовой политики государства основывается на ее соответствии интересам общества и большинства его социальных групп, а также на достигнутых результатах, вытекающих из поставленных целей и задач.

Цель финансовой политики проявляется в выполнении конкретных стратегических задач и решении тактических вопросов использования финансов. К стратегическим задачам финансовой политики России на современном этапе можно отнести:

19. Финансовая устойчивость развития экономики

20. Финансовая независимость государства

21. Обеспечение платежеспособности государства и хозяйствующих субъектов

Основные тактические задачи финансовой политики России:

22. Обеспечение макроэкономической сбалансированности

23. Достижение бюджетного профицита

24. Снижение государственного долга

25. Стабилизация национальной валюты и снижение уровня инфляции

1. Разработка и утверждение стабильного финансового законодательства в сфере функционирования общегосударственного органа и хозяйствующих субъектов.

   1. Организация финансового контроля, сосредоточение финансовых ресурсов у государства и хозяйствующих субъектов

   2. И т.д.

Финансовый механизм.

Финансовый механизм является основной частью финансовой политики, при помощи его происходит осуществление всей деятельности в области финансов

Финансовый механизм представляет собой систему установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений. К элементам финансовых механизмов относятся: формы финансовых ресурсов (денежная форма, товарная форма), методы их формирования, система законодательных норм и нормативов, которые используются при определении доходов и расходов государства, организации бюджетной системы, финансов предприятий и рынка ценных бумаг.

Финансовый механизм делится на директивный и регулирующий.

Директивный финансовый механизм как правило разрабатывается для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует государство. В его сферу включают налоги, государственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, организацию бюджетного устройства и бюджетного процесса.

В этом случае государством детально разрабатывается вся система финансовых отношений, обязательная для всех участников.

Регулирующий финансовый механизм определяет основные правила игры в конкретном сегменте финансов, не затрагивающих прямо интересы государства. Такой финансовый механизм характерен для организаций внутрихозяйственных финансовых отношений на частных предприятиях. В этом случае государство устанавливает общий порядок использования финансовых ресурсов, остающихся у предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, а предприятия самостоятельно разрабатывают формы, виды денежных фондов и направления их использования.

Управление финансами предполагает целенаправленную деятельность государства, связанную с практическим использованием финансового механизма. Эта деятельность осуществляется специальными организационными структурами. Управление включает в себя ряд функциональных элементов:

3. Прогнозирование

4. Планирование

5. Оперативное управление

6. Регулирование

7. контроль

Все эти элементы обеспечивают проведение мероприятий финансовой политики в текущей деятельности государственных органов юридических и физических лиц.

Типы финансовой политики.

4. Классическая (начало 20 века), основана на трудах классиков политэкономии Адама Смита и Дэвида Рекардо и их последователях. Основное ее направление – невмешательство государства в экономику, охранение свободной конкуренции, использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственных процессов. Следствием этого было ограничение государственных расходов и налогов, обеспечение условий для формирования и исполнения сбалансированного бюджета.

Финансовый механизм строился исходя из этих целей финансовой политики. Государство стремилось к уменьшению расходов бюджета, сводившимся в основном к расходам на военные цели, выплате процентов по государственному долгу, его управлению и погашению. Система налогообложения должна была создать необходимое поступление бюджетных средств для обеспечения сбалансированности бюджета государства. Система управления финансовой деятельностью была проста и сосредотачивалась как правило в одном органе управления – министерстве финансов (казначействе).

5. Регулирующая финансовая политика. Основоположником являлся Джон Кейнс и его последователи. Они исходили из необходимости вмешательства государства в экономику и регулировании государством циклического развития экономики. Финансовая политика наряду с традиционными задачами стала преследовать цель использовать финансовый механизм для регулирования экономики и социальных отношений в целях обеспечения полной занятости населения. Основными инструментами вмешательства в экономику становятся государственные расходы, за счет которых формируется дополнительный спрос. Поэтому государственные расходы обеспечивают рост предпринимательской деятельности, увеличении национального дохода и способствует ликвидации безработицы путем финансирования создания новых рабочих мест.

На семинар современную финансовую политику (2010,2011, 2012)

04.05.2012 (семинар)

Финансы предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства предприятия, которые имеются в его распоряжении. Финансовые ресурсы подразделяются на:

2. Капитал

3. Инвестиции в непроизводственную сферу

4. Расходы на потребление

5. Финансовый резерв

Капитал – это часть финансовых ресурсов, направляемая на производственно-торговые цели (текущие цели и развитие). Капитал – это деньги, предназначенные для извлечения прибыли (и пассивы и активы).

В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в:

1. Основные фонды (средства)

2. Нематериальные активы

3. Оборотные фонды (оборотные средства)

4. Средства обращения

Активы – это совокупность имущественных прав, принадлежащих предприятию. В состав активов входит:

1. Основные фонды – представляют собой средства труда, которые многократно участвуют в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою натуральную вещественную форму. Стоимость основных фондов (за исключением земельных участков) частями по мере их износа переносится на стоимость создаваемой продукции (услуг) и возвращается в результате реализации этой продукции. Этот процесс называется амортизация. Пример основных средств – оборудования, здания, сооружения, транспорт.

2. Оборотные фонды – представляют собой запасы сырья, полуфабрикатов, тару, топливо, незавершенное производство, расходы будущих периодов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Оборотные фонды принимают однократное участие в производственном процессе, изменяя при этом свою натуральную вещественную форму. Их стоимость полностью переносится на созданную продукцию (услуги). Основное назначение оборотных фондов – это обеспечение ритмичности и непрерывности производства.

Фонды обращения связанны с обслуживанием процесса обращения товаров, то есть торговля этими товарами. Включают в себя готовую продукцию, запасы товара, денежные средства на счетах предприятия, в кассе и на расчетном счете.

По характеру участия в производственно-торговом процессе, оборотные фонды и фонды обращения тесно связанны между собой и постоянно переходят из сферы производства в сферу в обращения, поэтому они учитываются как единые оборотные средства.

3. Нематериальные активы – это стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных имущественных прав. В соответствии с бухучетов РФ к нематериальным активам, используемым в течение длительного периода (больше одного года) в хозяйственной деятельности и приносящей доход относятся права, возникающие:

4. Из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы и искусства, объекты смежных прав, на компьютерные программы, на базы данных и т.п.

   1. Из патентов на изобретения: промышленные образцы, товарные и фирменные знаки, торговые марки и знаки обслуживания

   2. Из цен фирмы, прав на ноу-хау, будвилл

   3. Из права пользования земельными участками и природными ресурсами, организационными расходами.

Пассивы предприятия – это совокупность долгов и обязательств предприятия, состоящих из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность.

Финансовые ресурсы предприятия образуются за счет различных источников. По форме права собственности различают две группы источников:

1. Собственные денежные средства

2. Заемные (привлеченные) средства

Основным источником денежных средств является уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления. Уставный капитал – сумма вкладов учредителей предприятия, имеющего устав для обеспечения деятельности предприятия. Величина уставного капитала соответствует сумме, зафиксированной в учредительных документах и является неизменной. В качестве вклада в уставный фонд могут быть внесены не только деньги, но и любые материальные ценности: здания, сооружения, оборудование, ценные бумаги, а также нематериальные активы.

Прибыль предприятия состоит из:

1. Прибыль от реализацию продукции

2. Прибыль от прочей реализации

3. Доходы (за вычетом расходов) от вне реализационных операций.

Эти три компонента в совокупности образуют балансовую прибыль. При расчете налога на прибыль, отдельные элементы изымаются из состава балансовой прибыли (курсовая разница по валютным операциям).

Чистая прибыль – это прибыль предприятия, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, которые относятся на прибыль. За счет части прибыли формируются фонды, необходимые для развития (фонд потребления, фонда накопления, резервный фонд).

Нераспределенная прибыль – это та часть прибыли, которая не выплачивается акционерам в форме дивидендов.

Фонд накопления – источник финансовых средств предприятия для создания нового имущества, приобретения основных фондов и оборотных средств.

Фонд потребления – источник средств для осуществления мероприятий по социальному развитию и материальному поощрению персонала предприятия.

Резервный фонд – предназначен для покрытия кредиторской задолженности на случай прекращения деятельности предприятия. Отчисления в резервный фонд устанавливаются учредительными документами. Резервный фонд должен составлять около 40% от суммы капитала.

Амортизационные отчисления являются устойчивым источником финансовых ресурсов, могут отчислятся равномерным и ускоренным методом. В России как правило используется равномерный метод. Амортизация основных средств начисляется по всем группам основных средств (исключая земельные участки, библиотечный фонд и т.д.)

Добавочный капитал является источником собственных средств. Это сумма от переоценки товарно-материальных ценностей основных фондов и нематериальных активов; сумма коммисионного дохода.

К источникам заемных средств предприятия относятся: кредиторская задолженность, кредиты и займы.

03.09.2012

На семинар:

Бюджетный федерализм (что это такое, принципы, какие принципы на самом деле осуществляются, что это значит. Можно на примере другой стран, например США, германия).

Органы местного самоуправления (омсу), их полномочия

Доходы и расходы местного бюджета.

На сайте министерства финансов, бюджетный кодекс РФ.