Тема 5. Финансовая отчетность как информационная

ОСНОВА АНАЛИЗА

Финансовая отчетность является информационной базой анализа. Состав фи­нансовой отчетности в России определяется нормативными документами, на между­народном уровне - «Принципами подготовки и представления финансовой отчетно­сти» МСФО.

Основной целью представления финансовой отчетности в соответствии с МСФО является обеспечение информацией о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании.

Компоненты финансовой отчетности, согласно МСФО и нормативным требованиям России, пока различаются.

Наиболее информативной формой для анализа служит бухгалтерский баланс, актив которого характеризует имущество организации, его состав в денежной форме, а пассив — состояние прав на имущество, возникающее в процессе хозяйственной деятельности организации у собственников, кредиторов и государства. Баланс позволяет судить о ликвидности фирмы, ее финансовой гибкости, способности получить прибыль, своевременно выплачивать долги и дивиденды, оценивать эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития.

Отчет о прибылях и убытках показывает эффективность деятельности компаний за определенный период, он используется для определения рентабельности, инвестиционной ценности, кредитоспособности компании, служит для прогнозирования объемов будущего движения денежных средств.

В российском учете для расчета разницы (положительной и отрицательной трансформирующей налог на прибыль по данным бухгалтерского учета в налог на прибыль по данным налогового учета, в рассматриваемую форму внесены новые категории: отложенные налоговые активы, отложенные налоговые обязательства, постоянные налоговые обязательства (активы).

Все финансовые отчеты связаны между собой; существуют контрольные цифры, которые позволяют проверить правильность построения отчетов.

Тема6. Сущность методов анализа

Метод экономического анализа—это совокупность приемов, подходов способов изучения хозяйственных процессов в их динамике и статике.

Характерными особенностями методов экономического анализа являются использование системы показателей, изучение причин изменения этих показателей выявление и измерение взаимосвязи между ними.

Задачей анализа является раскрытие и изучение причин (факторов) изменения показателей, входящих в систему, установление существенных причин по основным сферам приложения анализа, результатам деятельности предприятия за период и по основным бизнес-процессам предприятия, связанным с деятельностью предприятия, а также обеспечивающим «финансовую функцию» предприятия.

Тема 7. Логическая последовательность финансовой диагностики

Первый этап структурного упорядочивания финансовых данных состоит в со­ставлении финансовой отчетности и получении данных, извлекаемых, непосредствен­но из финансовых отчетов. Полученные данные представляют собой набор сведений главным образом количественного характера.

Следующей стадией упорядочивания финансовой информации является вы­полнение вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности. Данный инструментарий финансовой диагностики обеспечивает сопоставление показателей данного предприятия за предшествующие периоды времени, а также аналогичных показателей других предприятий той же отрасли.

Третий инструментарий финансовой диагностики — это традиционный набор финансовых коэффициентов, или Ratio Analysis. Важно, не в какой последователь­ности рассчитывать и анализировать коэффициенты, важно не упустить какие-либо ключевые показатели и дать им правильную интерпретацию.

Завершают финансовую диагностику интерпретация результатов расчетов и вывода, представление которых должно быть направленным на поиск путей улуч­шения деятельности компании. В качестве такого представления может быть реко­мендован формат так называемого SWOT-анализа.