Тема 47. Влияние инфляции на финансовые результаты

Инфляция —это обесценение денежной единицы, снижение ее покупательной способности. Основные социально-экономические следствия инфляции — падение реаль­ных доходов физических лиц, реальное перераспределение доходов в обществе, обесце­нение стоимости сближений, значительный рост номинальных ставок платы за кредит.

В текущей деятельности организации влияние инфляции сказывается на доходах, расходах и прибыли. При инфляции реальная стоимость отдельного по­ступления денежных средств уменьшается на величину инфляционного обесцене­ния. Цены на сырье, материалы, топливо растут, а также растет величина финан­совых потребностей предприятия. При отсрочке платежей инфляция уменьшает реальную цену приобретения производственных запасов, поэтому предприятие стремится повысить средний срок кредиторской задолженности до такого уровня, когда он начинает превышать средний период дебиторской задолженности. Если цены на сырье растут быстрее, чем цены на готовую продукцию, рентабельность Продукции падает. В условиях инфляции повышается риск возникновения убытка. Инфляция побуждает отвлекать часть прибыли на пополнение оборотных средств.

При высоких темпах инфляции финансовая отчетность перестает служить объективной базой принятия правильных управленческих решений, финансовые по­казатели компании, относящиеся к различным временным периодам, становятся не­сопоставимыми. Инфляционные процессы затрудняют также сопоставление показа­телей деятельности компаний, расположенных в разных странах с различным уров­нем устойчивости национальной валюты.

Признаками наступления гиперинфляции, искажающей финансовую отчет­ность компании, являются следующие моменты: население страны предпочитает держать накопления в натуральной форме или в стабильной иностранной валюте; денежные активы и обязательства рассчитываются на основе относительно стабиль­ной иностранной валюты или так называемых условных единиц; процентные ставки « заработная плата привязаны к колебанию покупательной способности денежной единицы; суммарная инфляция за три года составляет 100% и более.

В основе инфляционных корректировок лежит покупательная способность де­нежной единицы и ее изменение во времени. Оценка объектов учета в финансовой отчетности при инфляции должна отражать покупательную способность денежной единицы на отчетную дату. Для этого используются два подхода: инфлирование или пересчет показателей прошлых отчетных периодов на основе общих индексов-де­фляторов] пересчет стоимостных показателей финансовой отчетности путем конвер­тации в иностранную валюту страны без гиперинфляции.

Для корректировки данных на уровень инфляции важно деление отчетных Показателей на денежные и неденежные. К денежным показателям относятся денеж­ные средства, а также активы и обязательства, которые определяют поступление йли выбытие денежных средств в будущем и не имеют товарного эквивалента (векселя и депозиты, дебиторская и кредиторская задолженности перед поставщиками, по кредитам и займам, налогам и др.). Денежные показатели не требуют инфляци­онных корректировок, в них уже учтена покупательная способность денег на дату доставления отчетности.

Неденежными являются прочие статьи финансовой отчетности. При пересчете неденежных (немонетарных) статей делается пересчет показателей покупательной способности национальной денежной единицы на дату приобретения путем увеличе­нии фактически сложившихся сумм на совокупный индекс инфляции.