3. Стратегия портфельных инвестиций.
В зависимости от источника дохода портфели можно классифицировать следующим образом:
Портфель роста ориентирован на прирост курсовой стоимости ценной бумаги. Дивиденды по этим ценным бумагам обычно малы и в расчет не принимаются.
Портфель консервативного роста ориентирован на наименее рискованные акции крупных и хорошо известных эмитентов. Цель инвестора – сохранение капитала.
Портфель агрессивного роста – акции молодых и быстро растущих компаний. Цель инвестора состоит в максимальном и быстром увеличении своего капитала. Однако этот портфель очень рискован.
Портфель среднего роста – средний доход при среднем уровне риска.
Портфель дохода – цель инвестора состоит в получении высоких дивидендов и процентных выплат при минимальном риске.
Портфель регулярного дохода – минимальный риск, составляется из высокодоходных долговых ценных бумаг и акций с крупными дивидендами. Цель – минимальный риск.
Портфель доходных бумаг формируется за счет облигаций и ценных бумаг с высоким доходом при среднем уровне риска. Цель – минимальный риск от падения курсовой стоимости.
Портфель двойного назначения ориентирован на акции фондов двойного назначения.
Сбалансированный портфель создается из акций и долговых ценных бумаг, сбалансированных по усмотрению инвесторов.
Классификация портфелей и инвесторов.
|
Тип инвестора |
Цель инвестирования |
Степень риска |
Тип ценной бумаги |
Тип портфеля |
|
Консерватор |
Сбережение средств и сохранение их от инфляции |
низкая |
Государственные ценные бумаги, ценные бумаги крупных и стабильных эмитентов. |
Высоконадежные, но малодоходные |
|
Умеренно агрессивный |
Долгосрочные вложения капитала |
средняя |
Долгосрочные ценные бумаги (низкая доля), ценные бумаги средних и крупных надежных эмитентов с длительной рыночной историей (высокая доля). |
Диверсифицированный со средним уровнем доходов и расходов |
|
Агрессивный |
Спекуляции |
высокая |
Акции молодых, быстро растущих компаний, акции венчурных фирм, долговые ценные бумаги с высоким уровнем надежности |
Высокодоходный и высокорискованный |
|
Нерациональный инвестор |
Нет внешних целей |
высокая |
Все равно |
бессистемный |