191023, Санкт-Петербург, Садовая ул., д. 21. Оглавление

1.	Анализ финансового состояния коммерческих организаций……	4
1.1	Значение и задачи анализа………………………………………….	4
1.2	Информационная база анализа………………………….………….	5
1.3	Система показателей для оценки и анализа финансового состояния…………………………………………………………….	6
1.4	Анализ состава и динамики имущества……………………………	7
1.5	Анализ состава и динамики источников формирования имущества……………………………………………………………	11
1.6	Чистые активы: порядок расчета и область применения показателя …………………………………………………………..	14
1.7	Методы расчета и оценки величины собственного капитала в обороте……………………………………………………………..	18
1.8	Расчеты и оценка коэффициентов финансовой независимости…	20
1.9	Анализ платежеспособности по абсолютным показателям бухгалтерского баланса………………………………………………...	22
1.10	Расчеты и оценка финансовых коэффициентов ликвидности……	26
1.11	Анализ оборачиваемости оборотных активов.…………………….	28
1.12	Анализ показателей деловой активности…………………………..	36
Контрольные вопросы…………………………………………………….		44
2.	Анализ финансовых результатов коммерческих организаций…..	44
2.1	Безубыточная деятельность как фактор обеспечения финансовой стабильности коммерческих организаций…………………………	44
2.2	Формирование показателей доходов, расходов и прибыли……...	45
2.3	Система показателей прибыли коммерческих организаций……..	47
2.4	Анализ структуры и динамики прибыли до налогообложения….	49
2.5	Анализ формирования и динамики чистой прибыли…………….	50
2.6	Анализ прибыли от продаж по факторам её формирования……..	52
2.7	Анализ взаимосвязи нераспределенной чистой прибыли с движением денежных средств………….………………………………	58
2.8	Система показателей рентабельности…………………………….	64
2.9	Анализ факторов изменения рентабельности активов коммерческих организаций……………………………………………………	68
2.10	Факторный анализ рентабельности собственного капитала коммерческих организаций…………………………………………….	71
2.11	Анализ рентабельности продаж, затрат и отдельных видов продукции…………………………………………………………….	73
Контрольные вопросы……………………………………………………		76
Литература………………………………………………………………..		77
Приложения……………………………………………………………….		79

1. Анализ финансового состояния коммерческих организаций

1. Значение и задачи анализа

Финансовое состояние коммерческой организации характеризует обеспеченность ее финансовыми ресурсами, а также рациональность их размещения и эффективность использования.

В условиях рыночных отношений возросла значимость эффективности управления финансовыми ресурсами. Финансовые ресурсы – это единственный вид ресурсов, который за минимальный отрезок времени может быть превращен в любой другой вид ресурсов. От того, насколько быстро и эффективно происходит это превращение, зависит финансовое благополучие коммерческой организации. Управление финансовыми ресурсами – это, главным образом, управление оборотными активами и источниками их формирования.

Оборотные активы – это средства, вложенные в оборотные производственные фонды и в фонды обращения.

Оборотные производственные фонды образуют средства, вложенные в запасы сырья и материалов, в остатки незавершенного производства и готовой продукции, в расходы будущих периодов и др. Оборотные производственные фонды обслуживают процесс производства. Фонды обращения обслуживают процесс обращения. Эти фонды включают в себя денежные средства и средства в расчетах.

Можно выделить три основные стратегические задачи управления финансами коммерческой организации:

1. обоснование необходимых величины и структуры оборотных активов, а также перспектив их развития;

2. определение источников формирования оборотных активов и их динамики;

3. прогнозирование и мониторинг соотношения между оборотными активами и собственными источниками их формирования.

Не менее важными являются тактические задачи управления финансами:

• поддержание постоянной платежеспособности организации;

• обеспечение эффективного использования оборотных активов.

Эти две задачи противоречивы. Для поддержания постоянной платежеспособности необходимо накопление денежных средств на расчетных и валютных счетах. Однако это приводит к неэффективному их использованию. Эти средства не работают и почти не приносят дохода. Таким образом, политика управления финансовым состоянием должна обеспечить компромисс между риском потери платежеспособности и эффективным использованием оборотных активов.

Как стратегические, так и тактические задачи управления финансами решаются путем применения систематического и детального финансового анализа. Это может быть как внутренний, так и внешний анализ. Внутренний анализ осуществляется сотрудниками фирмы, его цель состоит в изыскании резервов для более эффективного управления финансовыми ресурсами. Внешний анализ осуществляется внешними субъектами, преимущественно по официальной отчетности. Он позволяет получить ответ на вопрос о том, насколько надежна организация как партнер и целесообразно ли продолжать с ней партнерские деловые отношения.

Финансовое состояние организации формируется в процессе ее взаимоотношений с покупателями, поставщиками, банками, налоговыми органами, инвесторами и другими кредиторами.

Основные задачи анализа финансового состояния коммерческой организации:

1. объективная оценка финансовой независимости и платежеспособности;

2. определение факторов, воздействующих на уровень финансовой независимости и платежеспособности;

3. выявление резервов повышения эффективности управления оборотным капиталом;

4. разработка вариантов конкретных управленческих решений, направленных на обеспечение платежеспособности и повышение финансовой устойчивости.