1.12. Анализ показателей деловой активности

Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, в достижении ею поставленных целей, в эффективном использовании производственного потенциала, расширении рынков сбыта продукции.

Целью анализа деловой активности является оценка качества управления коммерческой организацией, т.е. оценка эффективности менеджмента. Поэтому важно располагать системой показателей деловой активности и критериями их оценки. Практикуется оценка деловой активности на основе качественных и количественных критериев. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена путем сравнения деятельности нескольких коммерческих организаций, аналогичных по сфере приложения капитала. Качественными критериями являются широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация коммерческой организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами данной коммерческой организации, устойчивости связей с клиентами и др.

Количественными характеристиками деловой активности являются:

1. величина полезного результата деятельности коммерческой организации за период, а также устойчивые темпы прироста этого показателя от одного периода к другому;

2. обобщающие показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности, в частности коэффициенты ресурсоотдачи и затратоотдачи;

3. показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов.

Полезный результат деятельности организации за период можно измерить в натуральных или стоимостных показателях. Например, в тыс.тонн добытого угля, в кубометрах добытой руды, в тыс.кВт/час электроэнергии. В торговой организации полезный результат измеряется суммой товарооборота, а в строительной организации – сметной стоимостью выполненных собственными силами работ. В большинстве коммерческих организаций в качестве полезного результата используется показатель «выручка от продаж за период».

Коэффициенты ресурсоотдачи характеризуют величину полезного результата организаций, приходящуюся на единицу примененных ресурсов.

Общая формула коэффициента ресурсоотдачи:

коэффициент ресурсоотдачи	=	полезный результат деятельности коммерческой организации за период	.
		средняя величина примененных ресурсов за период

Общую формулу коэффициента ресурсоотдачи можно конкретизировать в соответствии с принятыми нами показателями полезного результата и стоимости примененных ресурсов:

коэффициент отдачи активов	=	выручка от продаж за период	.
		средняя стоимость активов организации за период

Информация о величине выручки от продаж представлена в официальной отчетности коммерческих организаций, в частности в Отчете о финансовых результатах. Среднюю стоимость активов за период можно рассчитать по данным бухгалтерских балансов.

Коэффициент отдачи активов можно интерпретировать в двух вариантах:

- отражает эффективность использования активов организации, т.е. показывает величину выручки от продаж, приходящуюся на единицу средней стоимости активов;

- характеризует количество оборотов, совершенных активами организации за период.

Коэффициент затратоотдачи является прямым показателем эффективности финансово-хозяйственной деятельности организаций. Он показывает величину выручки от продаж, приходящуюся на единицу затрат организации на производство и продажу:

коэффициент затратоотдачи	=	выручка от продаж за период	.
		полная себестоимость продаж за период

Информация для расчетов коэффициентов затратоотдачи коммерческих организаций представлена в «Отчете о финансовых результатах».

Соотношение между темпами роста выручки от продаж и темпами изменения величины примененных ресурсов (суммы затрат) определяет характер экономического роста: экстенсивный или интенсивный.

Превышение темпов роста выручки от продаж над темпами роста стоимости примененных ресурсов (суммы затрат) свидетельствует об интенсивном пути развития коммерческой организации. В этом случае коэффициент ресурсоотдачи (затратоотдачи) повышается, и наоборот.

В процессе анализа деловой активности оценивается соотношение между индексами динамики важных показателей финансово-хозяйственной деятельности организации, например:

- прибыли до налогообложения;

- выручки от продаж;

- среднегодовой стоимости активов.

В целях повышения деловой активности организации должно соблюдаться следующее соотношение индексов динамики:

3 1

J_П > J_B > J_A > 1

2

где J_П - индекс динамики прибыли до налогообложения;

J_B - индекс динамики выручки от продаж;

J_A - индекс динамики среднегодовой стоимости активов.

Такое соотношение принято называть «золотым правилом экономики». Его соблюдение будет свидетельствовать:

- о возрастании масштабов хозяйственной деятельности (1);

- об ускорении оборачиваемости активов (2);

- о повышении рентабельности продаж и прочих видов деятельности (3).

Отступление от «золотого правила экономики» возможно при реконструкции и расширении производства, обновлении ассортимента продукции, внедрении новых технологий и т.д. до тех пор, пока инвестированный капитал не окупится.

Примеры расчетов и оценки показателей деловой активности по данным бухгалтерской отчетности представлены в таблице 10.

Таблица 10

Анализ динамики показателей деловой активности

тыс.руб.

№ п/п	Показатели	Базовый период	Отчетный период	Индексы динамики
1	2	3	4	5
1	Выручка от продаж	251 000	331 800	1,3219
2	Прибыль до налогообложения	40 000	56 000	1,4000
3	Среднегодовая стоимость активов	210 800	242 950	1,1525
4	Полная себестоимость продаж	214 500	282 700	1,3179
5	Коэффициент затратоотдачи (стр. 1 : стр. 4)	1,1702	1,1737	х
6	Коэффициент ресурсоотдачи (стр. 1 : стр. 3)	1,1907	1,3657	х

Сравнение индексов динамики важнейших показателей отразило соответствие «золотому правилу экономики»:

1,4 > 1,3219 > 1,1525 > 1,0,

1,4 > 1,3219 > 1,3179 > 1,0.

Индексы динамики показали, что масштабы хозяйственной деятельности возросли, организация развивалась по интенсивному варианту, рентабельность хозяйственной деятельности повысилась. С учетом вышесказанного можно дать положительную оценку деловой активности организации.

Для оценки эффективности управления важное значение имеет анализ ресурсов организации на предмет их наличия, качества, динамики и эффективности использования. Именно от того, какими материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами, а также ресурсами основных фондов располагает организация и насколько эффективно их использует, зависят конечные результаты ее деятельности.

При анализе влияния эффективности использования ресурсов на объемы производства и продаж принято выделять две группы факторов: первая группа связана с экстенсивным использованием ресурсов, вторая – с интенсивным.

Экстенсивность использования ресурсов характеризуется величиной примененных ресурсов. Например, экстенсивность использования трудовых ресурсов можно представить следующими показателями: среднесписочной численностью персонала (производственного персонала) организации, среднесписочной численностью рабочих.

Экстенсивность использования материальных ресурсов отражают показатели стоимости потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий и т.д.).

Экстенсивность использования основных фондов характеризуют показатели средней стоимости основных фондов (основных производственных фондов).

Экстенсивность использования оборотных активов характеризуется средней их стоимостью за период.

Интенсивность использования ресурсов отражается соответствующими качественными показателями:

• по трудовым ресурсам – показателями производительности труда: средней выработкой (средней суммой выручки от продаж) на единицу персонала, на единицу производственного персонала, на одного рабочего;

• по материальным ресурсам – коэффициентами материалоотдачи;

• по основным фондам – коэффициентами фондоотдачи;

• по оборотным активам – коэффициентами их отдачи (оборачиваемости).

В зависимости от того, эффективность использования какого вида ресурсов необходимо измерить, формула коэффициента их отдачи конкретизируется следующим образом:

средняя сумма выручки от продаж на единицу персонала или на одного рабочего	=	выручка от продаж за период	;
		среднесписочная численность персонала (производственного персонала или рабочих) за период

коэффициент материалоотдачи	=	выручка от продаж за период	;
		стоимость потребленных материальных ресурсов за период

коэффициент фондоотдачи	=	выручка от продаж за период	;
		средняя стоимость основных фондов (основных производственных фондов) за период

коэффициент отдачи (оборачиваемости) оборотных активов	=	выручка от продаж за период	.
		средняя сумма оборотных активов за период

При экономическом анализе важно установить, влияние какой из двух групп факторов (экстенсивных или интенсивных) явилось преобладающим в приросте (снижении) объемов производства и продаж. При оценке ситуации исходят из того, что положительная динамика объемных показателей должна обеспечиваться, главным образом, за счет действия группы интенсивных факторов.

Чтобы ответить на вопрос о том, повысилась или снизилась эффективность использования ресурсов возможно использовать следующие аналитические процедуры:

1. сравнить темпы прироста (в процентах) выручки от продаж и темпы прироста ресурсов. Если эффективность использования ресурсов повысилась, то темпы прироста выручки от продаж (стоимости выпущенной продукции) выше, чем темпы прироста ресурсов;

2. рассчитать влияние на изменение выручки от продаж экстенсивности и интенсивности использования ресурсов. Эти факторы не равнозначны, так как в успешной фирме должны преобладать интенсивные факторы использования производственных ресурсов;

3. определить долю влияния группы экстенсивных и интенсивных факторов в общей величине прироста (снижения) выручки от продаж.

Пример анализа экстенсивности и интенсивности использования основных фондов представлен в следующей таблице (см. табл. 11).

Таблица 11

Информация для анализа экстенсивности и интенсивности

использования основных фондов

№ п/п	Показатели	За предыдущий аналогичный период	За отчетный период	Изменение (+,-)	Индекс динамики	Темп прироста, %
1	1	2	3	4	5	6
1	Стоимость реализованной продукции (выручка от продаж) за период, тыс.руб. (В)	251 000	331 800	+ 80 800	1,322	+ 32,2
2	Средняя стоимость основных фондов, тыс.руб. (Ф)	101 190	125 350	+ 24 160	1,239	+ 23,9
3	Коэффициент фондоотдачи, руб./руб. (Кф) (п. 1 : п. 2)	2,4805	2,6470	+ 0,1665	1,067	+ 6,7

Проверим правильность расчетов путем увязки индексов динамики:

1,239 1,067 = 1,322.

Решим аналитические задачи, изложенные выше:

1. сравним темпы прироста:

темп прироста выручки от продаж + 32,2 % ;

темп прироста средней стоимости основных фондов + 23,9 % .

Следовательно, эффективность использования основных фондов повысилась;

2. рассчитаем влияние на изменение выручки от продаж экстенсивности и интенсивности использования основных фондов способом абсолютных отклонений:

В = В₁ – В₀ = 331 800 – 251 000 = + 80 800 тыс.руб.,

в т.ч.:

В(Ф) = (Ф₁ – Ф₀) Кф₀

В(Ф) = (125 350 – 101 190)2,4805 = + 59 929 тыс.руб.

В(Кф) = (Кф₁ – Кф₀) Ф₁

В(Кф) = (2,6470 – 2,4805)125 350 = + 20 871 тыс.руб.

Проверка:

331 800 тыс.руб. – 251 000 тыс.руб. = 59 929 тыс.руб. + 20 871 тыс.руб.

+ 80 800 тыс.руб. = + 80 800 тыс.руб.;

3. определим долю влияния группы экстенсивных и интенсивных факторов в общей величине прироста выручки от продаж:

В(Ф), % =;

В(Кф), % =.

Вывод по результатам анализа: увеличение объема продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим обусловлено, главным образом, действием группы экстенсивных факторов. Средняя стоимость основных фондов увеличилась на 24 160 тыс.руб., или на 23,9 %. Действие группы экстенсивных факторов привело к увеличению объема продаж на 59929 тыс.руб., что составило 74,2 % от общего прироста выручки от продаж.

Эффективность использования основных фондов повысилась. Влияние группы интенсивных факторов менее значительное, чем экстенсивных: увеличение выручки от продаж за счет повышения коэффициента фондоотдачи составило 20 871 тыс.руб., что занимает 25,8 % в общем приросте выручки от продаж.

Изложенная методика применима для анализа эффективности использования каждого вида ресурсов.

Применение системы показателей ставит перед аналитиком задачу их интегрирования с целью получения однозначной количественной оценки уровня деловой активности. Представляется возможным использование балльно-рейтинговой оценки: каждому показателю, входящему в систему, присваивается определенное число баллов, оценка производится по сумме баллов, набранных по всем показателям.

Основная цель анализа – создание информационной базы для принятия управленческих решений.

Возможные управленческие решения по результатам анализа деловой активности можно систематизировать, объединив их в две группы:

• направленные на увеличение полезного результата, например, выручки от продаж;

• направленные на оптимизацию стоимости примененных ресурсов и на снижение величины затрат коммерческой организации.

Система мер, обеспечивающих увеличение выручки от продаж, включает:

• использование благоприятной конъюнктуры рынка;

• осуществление эффективной ценовой политики;

• предоставление потребительского кредита и ценовых скидок покупателям;

• повышение уровня гарантийного и послегарантийного обслуживания покупателей;

• расширение рекламной и информационной деятельности на товарных рынках;

• доведение разработанных планов до центров ответственности за доходы, а также контроль за их осуществлением.

Управленческие решения, направленные на оптимизацию величины и структуры активов организации:

1. реализация, ликвидация либо безвозмездная передача ненужных или излишних объектов имущества;

2. сокращение текущих запасов товарно-материальных ценностей до оптимального уровня;

3. снижение остатков дебиторской задолженности.

Управленческие решения, направленные на снижение затрат и себестоимости продукции, работ, услуг, можно объединить в две группы:

1. контроль формирования затрат на производство и себестоимости продаж на стадии планирования;

2. по результатам последующего анализа фактических затрат на производство и себестоимости продаж.