Фуруботн Рихтер Инст-ты и эконом-я теория 2005

Новая институциональная экономическая теория рынка 389

При условии что имеется большое число квалифицированных и не вступающих в сговор претендентов на заключение контракта и что контракт передается той стороне, которая предложит наименьшую удельную цену поставляемых услуг, «цена победителя будет незначительно отличаться от удельных издержек производства» рассматриваемого товара [Demsetz, 1968b, p. 61].

Демсец убежден, что долгосрочные контракты на поставку продукции естественных монополий можно «успешно заключать на рынке без помощи регулирования» [Ibid., р. 64]. Поэтому он считает, что «конкуренция на открытом рынке дисциплинирует более эффективно, чем процессы регулирования, осуществляемые соответствующим государственным органом» [Ibid., р. 65].

Как читатель уже догадался, это типичный пример «фундаментальной трансформации» по Уильямсону. Основная проблема заключается в неизбежной неполноте долгосрочного контракта между франчайзи (поставщиком коммунальной услуги) и франчайзером (например, местным сообществом). Непредвиденные изменения требуют, чтобы стороны изначально согласовали процедуру пересмотра соглашения и правило, определяющее, как будет происходить раздел доходов, полученных в результате адаптации к изменениям. Общие соглашения, заключенные с этой целью, не обязательно будут самовыполняющимися. Уильямсон утверждает, что в процессе переговоров по неполным долгосрочным контрактам в условиях неопределенности следует ожидать многих проблем, и в том числе следующих:

1) исходный критерий выдачи франшизы может оказаться искусственным или нечетким; 2) могут появляться проблемы выполнения обещаний по формированию цены на уровне издержек, других исполнительских и политических аспектов; 3) маловероятно соблюдение паритетности условий новых торгов для победителей прошлых торгов и новых конкурентов в периоды возобновления контрактов [Williamson, 1976, р. 80].

Он детально рассматривает эти три условия, а затем иллюстрирует подобные трудности, основываясь на примере торгов за франшизу в сфере кабельного телевидения г. Окленда в 1969-1970 гг.

Аналогичного мнения придерживается и Голдберг [Goldberg, 1976]. Он также подчеркивает неполноту долгосрочных контрактов, используя термин администрируемые контракты для обозначения того типа контрактов, который мы назвали отношенческими. Один из ключевых моментов его статьи состоит в том, что аргументы Демсеца срабатывают только в случае, если цены можно зафиксировать либо полностью, либо на достаточно длительный период в соответствии с жестким условием об их пересмотре. Сделать это невозможно ввиду неизвестности будущих событий. Необходимые изменения цены влекут за

•О

собой оппортунизм обеих сторон договора франчайзинга. Голдберг [Goldberg, 1976, р. 430] интерпретирует регулирующий орган как агента обеих сторон, который, как он предполагает, должен быть во всех отношениях добросовестным представителем интересов своих принципалов. Он соглашается с тем, что институт регулирования подвержен политическим злоупотреблениям. Однако это верно для всех институтов. Подобно Уильямсону, Голдберг не защищает регулирование при любых обстоятельствах. Свою статью он считает скорее «примером против примера против регулирования» [Ibid., р. 443]. Оправданием регулирования служит не узкий круг причин, сводящихся к существованию естественной монополии, а наличие неизбежных долгосрочных отношений перед лицом неопределенности будущего.

5. Определение результатов в частном порядке третьей сторо-

ной может иметь место как в случайных, так и в регулярно повторяющихся трансакциях. Что касается первого случая, то Уильямсон [Williamson, 1985, р. 74 ff. ] утверждает, что трехстороннее управление будет применяться в тех ситуациях, когда специализированные инвестиции не только велики, «но и передача создаваемых на основе таких капиталовложений активов новым поставщикам порождает огромные трудности в оценке подобных активов». Можно договориться о прямом определении результатов третьей стороной. Макнейл [Macneil, 1978, р. 866] в качестве наглядного примера приводит роль архитектора в строительных контрактах Американского института архитекторов. Еще один важный метод определения содержания результатов третьей стороной — арбитраж. Он наиболее известен в связи с его применением при решении «споров о правах» [Ibid., р. 866 ff.].

Арбитражные процедуры также имеют место в случаях регулярно повторяющихся трансакций, как, например, в Клубе алмазных дилеров Нью-Йорка, который функционирует как биржа. Бернштейн [Bernstein, 1992] приводит интересное описание и анализ этого рынка. Деловые споры не передаются в суды и разрешаются без использования законодательных норм, устанавливаемых и принудительно применяемых государством. По мнению Бернштейна, причины такой ситуации следующие:

•чрезвычайная сложность расчета прибыли, упущенной покупателем, в случае невыполнения продавцом своих обязательств по поставке драгоценного камня;

•узкая финансовая база алмазной промышленности. Так как алмазные дилеры не имеют легкого доступа к рынкам капитала или излишних наличных денежных средств, необходимо быстро разрешать споры и обеспечивать соблюдение решений;

•исключительно важная роль репутации для дилеров, торгующих алмазами. Так, чтобы не нанести ущерб репутации дилера,

«до тех пор пока оплата за слушание дела в арбитражном суде поступает своевременно» [Bernstein, 1992, р. 149], сам факт наличия спора и его разрешение держатся в секрете.

Бернштейн делает следующий вывод:

Используя все разнообразие гарантий хорошей репутации, основанную на традициях деловую практику и судебные разбирательства посредством арбитража, алмазная промышленность выработала совокупность правил и институтов, которые, по мнению ее участников, несомненно превосходят судебную систему... Рынок организован таким образом, чтобы поддерживать низкие издержки и содействовать быстрому распространению между отраслями информации, касающейся репутации. Это позволяет использовать гарантии репутации для создания внутриотраслевых норм, функционирующих как средство, сдерживающее нарушение контракта, а также как частная система санкционирования, выполнение решений которой всегда может быть полностью гарантировано вне рамок судебной системы [Ibid., р. 157]. -

Алмазная промышленность, в которой долгое время доминировали представители ортодоксального иудаизма [Ibid., р. 140], представляет собой частный случай «однородных посреднических групп». Эти группы добиваются больших успехов в посреднической деятельности, включая частный порядок улаживания конфликтов, причем с более низкими издержками по сравнению с уровнем, которого могли бы достичь другие члены местного сообщества. «Успех базируется на небольшом размере группы, на общих характеристиках ее членов и значительной дистанцированное™ от окружающего общества» [La Croix, 1989, p. 220].18

Подведем итоги нашего изложения материала по постконтрактной деятельности: в этом р а з д е л е аргументы, объясняющие о т к л о н е н и я от совершенных рынков на основе эффективности, были распространены на такие ситуации, как превышение рыночных цен над конкурентными, вертикальная и горизонтальная интеграция, границы государственного регулирования, а также чрезвычайно высокая зависимость франчайзи от условий, которые ставит франчайзер. Более того, разрешение споров в частном порядке с помощью третьей стороны, которое нельзя объяснить в рамках стандартной неоклассической теории, рассматривается в качестве эффективного институционального устройства. Первые три примера вновь иллюстрируют вывод, к которому мы пришли

18 «В серии статей [Landa, 1981; Carr and Landa, 1983; Cooter and Landa, 1984] авторы творчески применили экономическую теорию для объяснения того, почему посредники часто обладают общими характеристиками — например, они являются родственниками, членами одного клана или одной и той же религиозной либо этнической группы» [La Croix, 1989, p. 211] (см. также [Ben-Porath, 1989]).

Новая институциональная экономическая теория рынка

В строгом смысле слова в рамках организации «рынок» организация трансакционной деятельности осуществляется только в момент заключения контракта, который представляет собой «хэппи-энд» повествования неоклассической экономической теории. В случае совершенных рынков, где информационные издержки и издержки обеспечения исполнения контрактов равны нулю, элементарных конституционных и общих операциональных правил, описанных в разделе 6.1, было бы вполне достаточно. Личность людей — участников обмена не имела бы значения. Однако в мире, в котором мы живем, это не так (по крайней мере, не всегда так). Приведенные примеры, отражающие точку зрения неоинституционалистов на рыночные организации, иллюстрируют важную роль социальных отношений и явной или неявной кооперации — как вертикальной, так и горизонтальной, — включая этический и моральный кодексы как соглашения, которые позволяют потенциальным торговым партнерам действовать в условиях возможного фиаско рынка. Эти примеры демонстрируют, что анализировать такие виды деятельности, как поиск, проверка и заключение контракта, совершенно независимо от постконтрактной деятельности по исполнению контракта, контролю и обеспечению его исполнения сложно. Поэтому целесообразно рассматривать организацию «рынок» более широко, т. е. включая организацию постконтрактного этапа, — так, как это сделали мы. В результате неизбежно возникает пересечение с организацией «фирма», что было показано при изложении вертикальной интеграции.

Ряд видов деятельности, связанных с рыночными трансакциями, которые уже обсуждались (поиск, проверка, контроль), изучаются в рамках формализованного направления теорий контрактов: модели неблагоприятного отбора, самовыполняющихся соглашений и морального риска. Выводы из этих формальных моделей (описанных в главе 5) следует рассматривать во взаимосвязи с результатами неформализованных теорий, представленных в данной главе. Как формальный, так и неформальный неоинституциональный анализ вносит вклад в наше понимание того, почему полная реализация условий совершенного рынка достижима только при наличии очень сильной ограничительной регламентации и в целом вряд ли желательна для общества. Теоретически идеальный рынок в мире, где существуют трансакционные издержки, вероятно, привел бы к разрушительным результатам — потере источников дохода, недоверию, большим затратам времени со стороны потенциальных участников торговли и т. п. Таким образом, политика конкуренции видится в новом свете. Отклонения от условий идеального типа совершенного рынка в зависимости от обстоятельств могут ослабить информационные проблемы и тем самым способствовать целям экономии на затратах. Размещение заказов на партии товаров, сокрытие информации, ценовое лидерство, реклама, малоподвижные цены,

Новая институциональная экономическая теория рынка 395

7.6. Литература, посвяшенная рыночной организации: краткий путеводитель

Рыночная организация имеет значение. Коуз [Coase, 1988b, p. 7], которого мы цитировали в начале этой главы, упоминает Маршалла и его книгу «Принципы экономической науки» [Marshall, 1920], где есть глава «О рынках», «однако она носила самый общий и поверхностный характер...». В этой главе Маршалл ссылается на теорию политической экономии Джевонса. Джевонс отмечает, что хотя изначально термин рынок использовался для описания публичного места, где велась торговля, «это слово приобрело более общий смысл и стало означать любую группу людей, вступающих в тесные деловые отношения и заключающих крупные сделки по поводу любого товара» (цит. по: [Marshall, 1920,

р.270]). Это старое описание стоит гораздо ближе к современным трактовкам (одна из них представлена, например, в [Ben-Porath, 1980]), которые все больше отступают от экономической теории, не учитывающей личностный фактор, нежели то, которое приводит Вебер в одном из фрагментов седьмой главы («Рынок: его обезличенность и этика») своей работы «Экономика и общество». Вебер пишет: «Рыночное сообщество как таковое — это самое обезличенное из всех существующих в реальной жизни отношений, в которые люди могут вступать друг с другом... Причина обезличенности рынка кроется в самой его природе, его ориентации на товар, и только на товар... Не существует ни обязательств, основанных на чувстве братства или уважении, и ни одного из тех спонтанных отношений между людьми, которые поддерживаются посредством личных союзов... Рыночное поведение определяется рациональным, целенаправленным преследованием интересов» [Weber, 1968,

р.636]. Далее следует вербальное описание проблемы, которая впоследствии оформилась в теорию, известную как теория самовыполняющихся соглашений. Описание Вебера достаточно тесно примыкает

кконцепции совершенных рынков, которая, строго говоря, применима только к миру с нулевыми трансакционными издержками. В реальном мире, где информация является редким и поэтому ценным ресурсом, «личность людей, участвующих в трансакции, является основным фактором, определяющим ее институциональную форму» [Ben-Porath, 1980, р. 1]. Гамильтон и Финстра [Hamilton and Feenstra, 1995] использовали идеи работы Вебера «Экономика и общество» для синтеза концепций Коуза и Уильямсона, раскрывающих дихотомию рынка и иерархии, и проводимого Вебером различия между экономической и полити- ко-административной властями. Они считают, что определенные аспекты иерархических структур оказывают самостоятельное воздействие на формирование рыночных экономик. Затем, на основе эмпирического анализа экономик Южной Кореи и Тайваня, Гамильтон и Финстра

но известны тем, что сами они в этом отношении весьма небрежны. Сложные аналитические выкладки, касающиеся работы рынка, часто осуществляются даже без ссылок на правила, структурирующие поведение индивидов на этих рынках» [Brennan and Buchanan, 1985, p. 13].

Устойчивость цен. В кейнсианской макроэкономической теории малоподвижность цен и заработной платы играет центральную роль. Тем не менее в микроэкономических теориях малоподвижности заработной платы в основном принимается во внимание жесткость реальной, а не номинальной заработной платы. Теория неявных контрактов, изложенная в главе 5, если взять один пример, восходит к работам [Bailey, 1974; Azariadis, 1975]. Литература по этой проблематике представлена в подразделе 5.9.4. Достаточно близко к неоинституциональной трактовке жесткости реальной заработной платы еще одно объяснение — гипотеза эффективной заработной платы, которая была предложена Шлихтом [Schlicht, 1978], Солоу [Solow, 1979], Акерлофом [Akerlof, 1982] и другими исследователями. В этих моделях делается реалистичное предположение о том, что спецификация (и мониторинг) всех аспектов деятельности работника была бы чрезвычайно дорогостоящей для фирм. Если производительность труда зависит от выплаченной реальной заработной платы, то для фирмы эффективным методом могла бы стать выплата более высокой заработной платы, чем ее уровень, при котором рынок очищается. Такой подход может обеспечить мотивацию работников к труду, а не к отлыниванию от работы (см., напр.: [Shapiro and Stiglitz, 1984]). В состоянии равновесия все фирмы будут платить реальную заработную плату, превышающую ее гипотетический рыночный уровень. «Безработные не могут торговаться за рабочие места, предлагая работать за более низкую плату. Если бы фирме пришлось нанять работника на условиях более низкой заработной платы, то в его интересах было бы отлынивать от работы» (обзор литературы по этой тематике можно найти в [Akerlof and Yellen, 1986, p. 5]).

Что касается устойчивости номинальных цен, то стандартным объяснением является олигополистический или монополистический подход, например, концепция ломаной кривой спроса [Negishi, 1979], либо монопольная власть (напр.: [Bils, 1989]). Эти теории принадлежат к «монополистическому ответвлению» теории контрактов и не являются предметом анализа данной книги. «Эффективностный подход» к исследованию устойчивости контрактных цен часто увязывается с издержками корректировки номинальных цен. С этой целью Барро [Вагго, 1972], Мусса [Mussa, 1981] и Окун [Qkun, 1981] ввели различие между аукционным и «клиентским» рынками. На последнем из названных типов рынка имеют значение отношения с клиентами и, таким образом, репутация. Более подробно о литературе по этой тематике можно прочесть в разделе 7.7. .. . -

рошее описание эволюции рынков под действием «невидимой руки» приводит ряд этнологов, и в частности Фрёлих [Frohlich, 1940], который пишет об эволюции базаров в Африке. Вместе с тем интересно отметить, что определенное количество «видимых рук», к которым, например, относятся представляющие свои племена старейшины или вожди, вероятно, тоже вовлечено в этот процесс: они создают рынок (и владеют им). Гарви [Garvy, 1944] описывает эволюцию Нью-Йорк- ской фондовой биржи. Этот рынок ведет свое происхождение от небольшой группы брокеров, которые в конце XVIII в. начали работать с ценными бумагами. Рекомендуем также работу [Mulherin, Netter and Overdahl, 1991], где анализируется природа финансовых бирж, таких как Нью-Йоркская, а также Чикагская срочная товарная биржа. Авторы приводят примеры фирм, достигших успеха в организации рынков финансовых продуктов, и утверждают, что основной функцией финансовых бирж является установление прав собственности на «котировки». Еще одна интересная статья написана Телсером [Telser, 1981], который объяснил факт существования организованных фьючерсных рынков, показав, что фьючерсные контракты на организованных фьючерсных рынках имеют те же преимущества перед форвардными контрактами, что и торговля, осуществляемая с помощью денег, по сравнению с бартером. Идея Феллнера [Fellner, 1949] о квазисоглашениях между конкурентами является одним из первых примеров отношенческой контрактации.

Организация рынков также тесно связана с развитием посредничества в форме торговых фирм. Чандлер [Chandler, 1977] анализирует зарождение в 1870-1880-х гг. предприятий массовой розничной торговли современного типа — универмага, торговой фирмы, выполняющей заказы по почте, и сетевых магазинов. Эти фирмы значительно увеличили производительность системы дистрибьюции в Америке. В дальнейшем на организацию рынков оказало воздействие развитие таких современных форм контрактных соглашений, как совместные предприятия, франчайзинг, лизинг, факторинг, контракты на ноу-хау, контракты на пользование кредитными картами и т. д. Если вы владеете немецким языком, то о правовых аспектах этой проблемы прочтите [Martinek, 1991; 1992; 1993]. Обсуждение совместных предприятий на основе институциональной экономической теории имеется в [Hennart, 1988; 1991]. Одними из первых работ институционалистов по лизингу были [Klein, Crawford and Alchian, 1978, p. 319ff.] и [Flath, 1980]. В последней рассматривается операционная аренда и, в частности, делается попытка показать, что лизинг позволяет экономить на трансакционных издержках. Флэт также приводит полезный обзор различных причин появления лизинга, которые упоминаются в более ранней литературе. В таких