48. Методика расчета и анализа показателей рентабельности

Прибыль- абсолютный показатель, зависящий от размеров фирм, т.е. не позволяющий сравнивать их эффективности.

Более универс. явл. показатель рентабельности, отражающ. соотношения эффекта с затратами, капиталом, т.е. показывающ. какую П получает фирма на 1 руб. вложенных средств

R=(эффект/затраты(капитал, доходы))*100

Все показатели R делятся на 2 группы:

1) показатели R продукции (услуг)- отражают эффективность основной деятельности

- R по прибыли от продаж. R продаж = (П продаж/ВР)*100

- R полных расходов на пр-во и продажу продукции(R производства). Rпр-ва=(П продаж/себестоимость)*100

В числителе в целях анализа м. браться любой показатель прибыли (П до н/о, ЧП)

2) показатели R активов (капитала) - отражают, какую П получает фирма на 1 руб., вложенный в ее имущество

- R активов по П до н/о

ROA= (Пн/Аср)*100

- R собств. капитала по ЧП (показывает макс. возможный доход, кот. могут получить собственники на руб. собств. средств, если вся ЧП будет направлена на выплату доходов)

ROE = (ЧП/СК ср)*100

Можно рассчит. R ОС, ОбА, заемных ср-в и т.д.

Анализ показателей R заключается:

-в оценке их динамики (должны расти)

-в сравнении со среднеотрасл. значениями

Показатели R явл. индикатором перелива капитала, т.к. инвестиции направляются в отрасли и фирмы с высокой R.

49. Анализ рентабельности продаж.

Рентабельность продаж универсальный показатель отражающий эффективность основного бизнеса фирмы, поэтому его часто называют показателем эффективности менеджмента. ОН отражает содержание прибыли в рубле выручки от продаж. Rпрод=Прод/ВР х100

Так же часто рассчитывается показатель рентабельности полных расходов на производство и продажу продукции (рентабельность производства) Rпр-ва =Ппро/Сполн х 100

Сполн= Ссокр + Рком +Р упр

Для анализа рентабельности продаж могут использоваться 2 модели:

-двухфакторная R=П/ВР=ВР-С/ВР т.е. методом цепных подстановок можно рассчитать:

-влияние выручки от продаж (объема продаж) на рентабельность продаж ∆Rпрод= ВР1-С0/ВР1 – Rпрод0

- ∆Rпрод= Rпрод1-ВР1-С0/ВР1

Пятифакторная модель при наличии данных внутреннего учета по элементам затрат в составе полной себестоимости продаж. R=П/ВР= ВР-С/ВР = 1 –С/ВР= 1- (М/ВР +ЗП/ВР+ Рсоц/ВР +А/ВР + Рпроч/ВР) = 1 –(МЕ+ Зе +Рсоц +Ае + Ре проч)

Исходя из нее основными факторами роста рентабельности продаж являются:

-снижение материалоемкости продукции

-зарплатоемкости

-расходоемкости по социальным расходам

-снижение амортизациоемкости

-снижение расходоемкости продукции по прочим расходам.

Т.е. это означает улучшение использования всех основных ресурсов фирмы.

В процессе анализа так же оценивается влияние ассортиментных сдвигов на прибыль от продаж.

На первом этапе рассчитывается влияние ассортимента на удельную прибыль (т.е. на ед.продукции) ∆Пуд.стр= сумм (Удi1 –Удi0) х П i0 /100

Удi1 –Удi0 –доля итого вида продукции в общем объеме продукта

П0 –удельная прибыль (на ед. продукции) в предшествующем периоде или по плану.

Влияние ассортиментных сдвигов на общую прибыль от продаж фирмы рассчитывается:

∆Ппродаж =∆Пуд.стр хVобщ1