Лекции фондовые операции часть 1

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций 2013

После первоначального признания финансовые обязательства оцениваются по амортизированной стоимости. Так же, как и в случае с активами, ПУРЦБ применяет требования МСФО (IAS) 39 по учету хеджирования для финансовых обязательств, признанных предметом хеджирования.

Оценка справедливой стоимости. Лучшим подтверждением справедливой стоимости являются котировки цен на активном рынке. Если рынок, характерный для финансового инструмента, не является активным, банк устанавливает справедливую стоимость методом оценки.

Цель использования этого метода - установить цену сделки на дату оценки при соблюдении рыночных условий сделки. Метод оценки включает:

-использование предыдущих рыночных сделок между хорошо осведомленными, заинтересованными сторонами;

-если применимо, ссылку на текущую рыночную стоимость другого инструмента, являющегося практически идентичным;

-анализ дисконтированных денежных потоков и модели ценообразования опционов.

Если существует метод оценки, широко используемый участниками рынка для установления цены инструмента, и этот метод обеспечил надежную оценку сделок на активном рынке, банк может использовать его.

Выбранный метод оценки должен позволять максимально использовать рыночные данные и не полагаться на специфическую информацию кредитной организации, включать все факторы, которые участники рынка будут учитывать при установлении цены, и соответствовать принятым экономическим методикам оценки финансовых инструментов. Периодически банк должен корректировать технику оценки и проверять ее на достоверность путем использования цен любых доступных рыночных сделок с подобным инструментом (т.е. без модификаций) или основываясь на любой доступной рыночной информации.

Справедливая стоимость финансового обязательства с правом требования (например, вклада до востребования) должна быть не меньше дисконтированной суммы, подлежащей выплате по требованию. Дисконтирование производится с учетом срока исполнения обязательства.

Пример 5. Предположим, ПУРЦБ разместил у себя вклад до востребования на сумму 1 000 000 руб. На практике вклады до востребования имеют очень низкий процент. Пусть в нашем примере он будет равен 0,4% годовых. По сути, ПУРЦБ не сможет дисконтировать этот вклад, так как у него нет определенного срока и нет возможности спрогнозировать, когда клиент захочет его забрать. Соответственно, амортизированная стоимость вклада будет всегда равна его номинальной величине, увеличенной на сумму невыплаченных процентов.

Допустим, 01.10.2011 клиент забрал вклад, имеет право получать проценты по нему до 31.12.2011, но ни разу этого не сделал.

В таком случае в бухгалтерском учете будут оформлены следующие проводки: 1. Открытие вклада:

Дт Денежные средства - на сумму 1 000 000 руб.

Кт Вклад до востребования - на сумму 1 000 000 руб.

2. Начисление процентов в течение трех месяцев ежемесячно:

Дт Процентные расходы по вкладам (в части прибыли или убытков ОСД) - на сумму 333 руб. Кт Вклад до востребования (ОФП) - на сумму 333 руб.

Таким образом, амортизированная стоимость данного вклада на 31.12.2011 составит: 1 000 000 + 333 x 3 = 1 000 999 руб.

При учете вклада до востребования его дисконтированная и недисконтированная стоимость будут одинаковы, так как срок дисконтирования не определен. Из срочных вкладов и прочих финансовых инструментов имеет смысл дисконтировать только те, которые имеют срок больше года, так как при дисконтировании финансовых обязательств и (или) активов со сроком меньше года их дисконтированная стоимость будет равна недисконтированной.

71

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций 2013

Порядок отражения финансового результата. Результат от изменения справедливой стоимости финансовых инструментов признается в составе прибыли или убытка в отчете о совокупном доходе, за исключением тех случаев, когда он:

1)получен по инструментам хеджирования и хеджируемым статьям;

2)относится к инвестициям в долевые инструменты и организация решила отражать прибыли и убытки от этих инвестиций в прочем совокупном доходе.

Дисконтируются только те срочные вклады, период действия которых больше 12 месяцев. Пример 6. ПУРЦБ владеет 20% акций компании "А". На дату приобретения этих акций их

номинальная стоимость была равна 10 000 руб., а учетной политикой ПУРЦБ регламентировано, что изменения справедливой стоимости инвестиций в долевые инструменты отражаются в прочем совокупном доходе. Впоследствии котировка акций компании стала расти, и их справедливая стоимость на следующую отчетную дату составила 15 000 руб. ПУРЦБ отразит увеличение стоимости долевых инструментов следующей проводкой:

Дт Инвестиции в ценные бумаги, учитываемые для продажи (ОФП), - на сумму 5000 руб.

Кт Переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи (ОСД - в части статей прочего совокупного дохода), - на сумму 5000 руб.;

3)относится к финансовому обязательству, отражаемому по справедливой стоимости, изменение которой учитывается через прибыль или убыток, и организации необходимо представить эффект от изменений в кредитном риске по обязательствам в прочем совокупном доходе.

Прибыль или убыток от финансового актива, который оценивается по амортизированной стоимости и не является предметом хеджирования, должны быть признаны в отчете о прибылях и убытках в процессе амортизации, при его обесценении или реклассификации, а также в момент прекращения признания. Прибыль или убыток от финансовых обязательств, которые оцениваются по амортизированной стоимости и не являются предметом хеджирования, должны быть признаны в отчете о прибылях и убытках, когда прекращается признание финансового обязательства, и в процессе амортизации.

Классическим примером признания убытков от обесценения справедливой стоимости финансовых инструментов является отражение снижения стоимости выданных кредитов.

Пример 7. ПУРЦБ 01.07.2010 выдал кредит в размере 100 000 руб. под 7% на срок до 30.06.2011 с условием погашения процентов ежемесячно. До 31.12.2010 заемщик не погашал проценты ни разу, и было решено начислить резерв по данной задолженности в размере 25%. В этом случае стоимость кредита до обесценения с учетом начисленных процентов по состоянию на

31.12.2010 составит:

100 000 руб. + 100 000 руб. x 7% / 2 (полгода) = 100 000 руб. + 3500 руб. = 103 500 руб.

Амортизированная стоимость кредита с учетом обесценения составит: 103 500 руб. - 103 500 руб. x 25% = 103 500 руб. - 25 875 руб. = 77 625 руб.

Прибыль или убыток от финансовых активов, являющихся предметом хеджирования, должны быть признаны в соответствии с МСФО (IAS) 39.

Любые изменения справедливой стоимости активов, произошедшие в течение периода между датой торгов и датой расчетов, не признаются для активов, оцененных по амортизированной стоимости (за исключением убытков от обесценения, когда это необходимо).

Пример 8. ПУРЦБ приобрел облигации федерального займа 01.07.2010 на сумму 100 000 руб. под 7% годовых со сроком до 30.06.2011 и условием погашения купона в конце срока. На 31.12.2010 текущая амортизированная стоимость ОФЗ составляла:

100 000 руб. + 100 000 руб. x 7% / 2 (полгода) = 100 000 руб. + 3500 руб. = 103 500 руб.

Облигации федерального займа не могут обесцениваться. В соответствии с этим условием никакие убытки от обесценения ОФЗ не признаются.

Изменения оцениваемых по справедливой стоимости активов должны быть отражены в прибыли или убытках или прочем совокупном доходе (в зависимости от первоначального выбора компании).

72

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций 2013

"Удерживаемые до погашения". Ценные бумаги в одной категории должны быть отражены по справедливой стоимости, а во второй - по амортизированной. В данном случае амортизированная стоимость ниже справедливой, таким образом, прибыль, которую банк мог отразить в отчете о совокупном доходе (в части ОПУ), если бы реклассификация не была произведена, равна разнице между текущей и справедливой стоимостью.

Когда организация реклассифицирует финансовый актив, учитываемый по амортизированной стоимости, справедливая стоимость на дату реклассификации становится его новой балансовой стоимостью.

Условия прекращения признания финансовых инструментов (п. п. 15 - 37, 39 - 42, AG51

МСФО 39). Момент прекращения признания финансового актива или обязательства на балансе должен совпадать с моментом их признания на балансе у другой стороны.

Формально условие прекращения признания финансовых инструментов должно было бы являться альтернативой условиям признания (т.е. расторжение договора или осуществление окончательных расчетов). Но мы имеем дело не просто с активами, обязательствами, а с финансовыми инструментами, которые являются монетарными активами, заключают в себе финансовые условия, сопряжены с финансовыми рисками и обычно ограничены определенным сроком.

Условиями прекращения признания финансовых активов являются следующие:

-истек срок действия прав требования на денежные потоки от актива; либо

-финансовый актив передан другой стороне, в том числе:

права требования денежных потоков переданы покупателю (или сохранено право их получения, но возникло обязательство по перечислению их третьей стороне);

переданы практически все риски и вознаграждения; потерян контроль над активом (IAS 39 AG36).

Для финансовых обязательств:

-обязательство исполнено;

-аннулировано либо срок его истребования истек.

Для прекращения признания инструмента необходимо выполнение всех перечисленных условий. Поэтому для ответа на вопрос о моменте прекращения признания того или иного инструмента компании должны проанализировать выполнение каждого из указанных условий в приведенной выше последовательности, последним (!) из которых является потеря контроля над активом.

Перечисленные условия фактически означают, что в периоде владения финансовыми активами может иметь место постепенный отказ от актива, например, переуступка прав, с сохранением за компанией прав требований лишь отдельных денежных потоков.

Это также может быть частичный отказ от инструмента (передача части дебиторской задолженности, продажа дебиторской задолженности с сохранением денежных потоков по процентным платежам и др.).

В ряде случаев компании вступают в сделки с финансовыми инструментами, которые затруднительно квалифицировать в бухгалтерском учете, например, сделки репо, спотовые сделки, договора залога и др. Неоднозначно могут трактоваться сделки с сохранением права расчета по инструменту.

С этой целью в стандарте приведены дополнительные критерии, помогающие оценить факт передачи основных денежных потоков и экономических выгод и, соответственно, факт прекращения признания финансовых активов.

МСФО (IAS) 39 не дает детального алгоритма учета каждого вида финансового инструмента или финансовой операции, а содержит общий, концептуальный подход, применимый для учета любого финансового инструмента. Однако в стандарте приведены отдельные примеры, иллюстрирующие применение правил прекращения признания.

Передача с сохранением права требования денежных средств (п. 19 МСФО 39). Ниже описана ситуация, когда организация пока еще удерживает актив, сохраняет права требования

74

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций 2013

денежных потоков, но получает договорное обязательство по выплате денежных средств конечным получателям.

Финансовый актив в такой ситуации считается переданным только при одновременном выполнении трех следующих условий:

a)обязательство состоит в перечислении денежных средств конечному получателю без существенных задержек;

b)организация обязана погасить обязательство перед конечным получателем, только если получит эквивалентные суммы по первоначальному активу;

c)в соответствии с договором по передаче денежных средств организация не имеет права продажи или передачи в залог первоначального финансового актива (кроме ситуации передачи в качестве обеспечения конечному получателю).

Примером передачи актива, в частности, является продажа дебиторской задолженности (факторинга), в том числе с правом регресса. Денежные потоки, собираемые организацией от имени конечного получателя, по мере получения подлежат в полном объеме передаче последнему.

Передача рисков и преимуществ. Вторым условием передачи актива является передача практически всех рисков и преимуществ владения финансовым инструментом. Критерием сохранения либо передачи рисков и преимуществ владения активом является степень изменения будущих денежных потоков в результате его передачи.

Примером являются продажа финансового актива без права обратного выкупа и иных условий или продажа финансового актива с опционом на обратную покупку с невыгодной ценой исполнения, в результате чего обратный выкуп, скорее всего, не состоится.

Альтернативный пример:

При передаче финансового инструмента другой стороне с правом его обратной покупки по фиксированной цене или цене продажи плюс доход кредитора (сделка Репо) фактически сохраняются риски и преимущества владения. Поскольку предприятие сохранило практически все риски и вознаграждения, связанные с владением переданным активом, то актив считается не

переданным и предприятие должно продолжать признавать переданный актив в полном объеме, а также признать финансовое обязательство в отношении полученного возмещения.

Также примером сохранения рисков и преимуществ владения являются:

-предоставление ценных бумаг взаймы;

-продажа дебиторской задолженности (факторинг), при которой покупателю гарантируется возмещение всех кредитных потерь;

-передача финансового актива в качестве залога по кредитному обязательству. В данной ситуации компания имеет право на получение (возврата) актива в любой момент в случае погашения основного обязательства.

Передача контроля (пп. (с) п. 20 МСФО 39) Третьим условием передачи финансового актива является передача (сохранение) контроля. Критерий наличия контроля над переданным активом зависит от возможности принимающей стороны продать актив.

Контроль над активом потерян в случае, если:

-у принимающей стороны есть практическая возможность продать весь актив несвязанной третьей стороне;

-принимающая сторона может использовать такую возможность без согласования, без необходимости наложения дополнительных ограничений на такую передачу.

Во всех других случаях предприятие сохраняет контроль.

Передача части финансовых активов (п. 16 МСФО 39) В ряде случаев может иметь место частичный отказ от финансового инструмента с сохранением прав требования на часть денежных потоков.

Частичное прекращение признания допускается, когда есть возможность отделить,

идентифицировать денежные потоки по передаваемой части финансового инструмента или когда сумма денежных потоков определяется на пропорциональной основе. В остальных случаях

75

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций 2013

прекращение признания применяется ко всему финансовому активу. Это согласуется с одним из основных критериев признания элементов финансовой отчетности в МСФО - критерием достоверной оценки.

Пример. Предприятие передает основную сумму долга по выданному кредиту, сохраняя при этом право требования процентов, начисленных до передачи финансового актива. Денежный поток по процентным обязательствам отделим и идентифицируется. Следовательно, в данном случае организации следует прекратить признание той части, которая является основным обязательством по кредиту.

Оценка критериев прекращения признания применительно к консолидированной отчетности должна осуществляться на консолидированном уровне и только после консолидации дочерних предприятий.

Учет операций РЕПО и займов ценными бумагами. Договор РЕПО - соглашение о передаче финансового актива в обмен на денежные средства или другое возмещение, предполагающее одновременное принятие на себя обязательства по выкупу данного актива в определенный день в будущем, уплатив сумму, равную полученным денежным средствам или другому возмещению, плюс проценты.

Если продажа финансового актива происходит в рамках соглашения, предусматривающего его обратную покупку по фиксированной цене или цене продажи плюс доход заимодателя, то его признание не прекращается, поскольку передавшая сторона сохраняет значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением этим активом (п. 37, AG51 IAS 39).

Соглашения РЕПО и ссуда ценными бумагами - в значительной степени тождественные активы.

Если финансовый актив заимствуется или предоставляется взаймы по соглашению, предусматривающему возвращение такого же или в значительной степени тождественного актива передавшей стороне, то его признание не прекращается, поскольку передавшая сторона сохраняет за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением данным активом (AG51 IAS 39).

Оценка связанного обязательства (п. 31, AG48 МСФО 39). Если предприятие продолжает признавать часть актива в той степени, в которой оно продолжает участвовать в нем, то предприятие также признает связанное обязательство.

Например, по указанным выше сделкам Репо. Предприятие учитывает на балансе переданный актив, а также признает финансовое обязательство в отношении полученного возмещения.

Переданный актив и связанное обязательство измеряются на основе, отражающей права и обязательства, сохраняемые предприятием. То есть оценка связанного обязательства напрямую связана с оценкой, присущей переданному активу.

А именно, чистая балансовая стоимость переданного актива и связанного обязательства является:

а) амортизированной стоимостью прав и обязательств, сохраняемых предприятием, если переданный актив измеряется по амортизированной стоимости или

б) равной справедливой стоимости сохраняемых предприятием прав и обязательств, измеряемых на самостоятельной основе, если переданный актив измеряется по справедливой стоимости.

Переданный актив и связанное обязательство учитываются согласованно, но не должны взаимозачитываться.

Отдельные компании осуществляют операции хеджирования (страхования) своих финансовых рисков.

Хеджирование - это процесс заключения новых сделок и установление взаимосвязей между сделками для обеспечения взаимозачета, направленного на снижение экономического риска.

При хеджировании один инструмент (будущая сделка) является хеджируемой статьей, другой - инструмент хеджирования.

76

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций 2013

Хеджируемая статья - это актив, обязательство, будущая операция или чистая инвестиция в зарубежную деятельность, в связи с которыми: а) организация подвергается риску изменений справедливой стоимости или будущих денежных потоков и б) которая определяется как хеджируемая (п. 9 МСФО (IAS) 39).

Инструмент хеджирования - операция, организованная и направленная на уменьшение или взаимозачет такого риска.

Вкачестве инструмента хеджирования, как правило, используются деривативы (фьючерсы, форварды), реже непроизводные инструменты (только для хеджирования валютных рисков).

Пример 1. Компания планирует приобрести крупный актив за валюту в конце года. Однако существует риск повышения курса иностранной валюты к функциональной валюте компании, что может привести к существенному увеличению затрат по планируемой сделке.

Для минимизации риска изменения валютного курса компания заключает валютный форвардный контракт с исполнением на предполагаемую дату покупки актива, в котором зафиксирован курс покупки валюты.

Вуказанном примере будущая сделка по покупке актива представляет собой хеджируемую статью, валютный форвард - инструмент хеджирования.

Хеджирование заключается в установлении двух противоположных сделок, оказывающих противоположный эффект на финансовый результат.

Учет используемых в хеджировании финансовых активов и обязательств, их оценка и представление в отчетности, должны осуществляться в соответствии со специальным порядком учета хеджирования.

Хеджируемыми статьями могут выступать:

a) отдельный актив, обязательство, твердое соглашение, высоковероятная прогнозируемая сделка или чистая инвестиция в зарубежную деятельность, либо

б) группа активов, обязательств, твердых соглашений, высоковероятные будущие сделки или чистые инвестиции в зарубежную деятельность со схожими характеристиками риска, либо

в) при портфельном хеджировании только риска процентной ставки - та часть портфеля финансовых активов или финансовых обязательств, которая подвержена данному хеджируемому риску (п. 78 МСФО (IAS) 39).

Вкачестве хеджируемых статей могут быть только активы, обязательства, твердые соглашения или высоковероятные прогнозируемые операции с участием внешних сторон по отношению к предприятию.

Инвестиция, удерживаемая до погашения, не может быть хеджируемой статьей в отношении риска процентной ставки или риска досрочного погашения. Данное положение основано на том, что компания намерена удерживать инвестицию до погашения вне зависимости от изменений в справедливой стоимости или потоках денежных средств.

Но может являться хеджируемой статьей в отношении рисков изменения обменных курсов валют и кредитного риска.

Если хеджируемой статьей являются нефинансовый актив или нефинансовое обязательство, то они определяются в качестве хеджируемой статьи (a) для валютных рисков или (b) полностью для всех рисков.

Твердое обязательство приобрести бизнес в ходе объединения бизнеса может являться хеджируемой статьей только в части валютного риска.

Ограничения по инструментам хеджирования. Непроизводные финансовые инструменты могут выступать инструментом хеджирования только для хеджирования валютного риска.

Только инструменты с участием стороны, внешней для отчитывающегося предприятия (т.е. внешней для группы или отдельного предприятия, по которому представляется отчетность), могут быть определены как инструменты хеджирования.

Например, для целей консолидированной отчетности инструмент хеджирования не может быть эмитирован дочерней структурой, входящей в состав консолидированной группы.

77

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций 2013

Несмотря на это, внутригрупповые операции могут удовлетворять критериям для учета хеджирования в индивидуальной финансовой отчетности отдельных предприятий группы.

Не могут выступать в качестве инструментов хеджирования (п. 72 МСФО 39):

-инвестиции в некотируемый долевой инструмент, по которому справедливая стоимость не может быть надежно определена, а также производный инструмент;

-выпущенные компанией опционы (за исключением тех случаев, когда они определены в качестве компенсации приобретенного опциона);

-собственные долевые инструменты компании.

Приобретенный опцион имеет возможность уменьшить риск прибыли или убытка от изменения справедливой стоимости или денежных потоков, т.е. может удовлетворять требованиям к инструменту хеджирования.

Три типа хеджирования (п. п. 86 - 102 МСФО 39). В зависимости от вида хеджируемого риска МСФО (IAS) 39 различает три типа хеджирования: справедливой стоимости; денежных потоков; чистых инвестиций в иностранную компанию.

Пример 1. Изменение доходности капитала компании, акции которой находятся в портфеле инвестора, могут быть нивелированы приобретением опционов "пут". Операция может рассматриваться как хеджирование справедливой стоимости инвестиций в акции.

Пример 2. Компания заключает в мае фьючерсный контракт на поставку нефти (инструмент хеджирования), тем самым снижая риск изменения цены на нефть при будущих поставках в мае (хеджируемая статья). Операцию можно рассматривать как хеджирование будущих денежных потоков.

Пример 3. Риск изменения балансовой стоимости инвестиций в зарубежную компанию может быть снижен за счет получения займа в валюте того же иностранного государства (инструмент хеджирования).

Обычно хеджирование справедливой стоимости осуществляется в отношении признанных в отчетности активов или обязательств (пакет акций, инвестиции). Но также может осуществляться в отношении непризнанного твердого соглашения.

Аналогично, хеджирование денежных потоков может быть связано как с риском, присущим признанному активу или обязательству (например, процентные выплаты по долговому обязательству с переменной процентной ставкой), так и с прогнозируемой сделкой.

Хеджирование валютного риска твердого соглашения может рассматриваться как хеджирование справедливой стоимости или хеджирование движения денежных средств.

Компании самостоятельно определяют вид хеджируемого риска и классифицируют операции по вышеуказанным типам хеджирования в зависимости от собственной хеджевой стратегии, которая должна быть прописана во внутренних документах, касающихся политики хеджирования.

В зависимости от типа риска одну и ту же операцию можно квалифицировать как хеджирование справедливой стоимости или как хеджирование будущих денежных потоков.

Например, Компания имеет долговое обязательство в японских иенах, подлежащее погашению через 2 года. Компания заключила соглашение о продаже через 2 года японских иен по фиксированной цене (в объеме, эквивалентном размеру обязательства).

Выраженное в иностранной валюте обязательство можно рассматривать в качестве инструмента хеджирования либо денежных потоков, либо справедливой стоимости твердого соглашения о продаже валюты.

Выбор типа хеджирования зависит от стратегии руководства компании в отношении страхования рисков. Но тип операции хеджирования влияет на порядок отражения результатов хеджирования в финансовой отчетности.

Специальный порядок учета хеджирования. Компании, осуществляющие операции хеджирования, планируют их и просчитывают финансовый эффект от их совершения.

Специальный порядок заключается в том, что инструмент хеджирования и хеджируемая статья оцениваются по справедливой стоимости (с оценкой на каждую отчетную дату) и их

78

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций 2013

изменение одновременно отражается в отчете о совокупном доходе. За счет этого устраняются необоснованные колебания между отчетными периодами результатов операций с финансовыми инструментами.

Типы хеджирования различаются механизмом одновременного соотнесения хеджируемой статьи и инструмента хеджирования в отчете о совокупной прибыли, что отражено в таблице ниже.

Учет изменений справедливой стоимости по типам хеджирования

Учет хеджирования справедливой стоимости заключается в том, что изменения стоимости хеджируемой статьи и инструмента хеджирования списываются непосредственно на прибыли и убытки.

При хеджировании будущих денежных потоков изменения по инструменту хеджирования сначала накапливаются в капитале. Переоценка справедливой стоимости хеджируемой статьи не осуществляется ввиду отсутствия события. В периоде совершения события или при выбытии инвестиции накопленное в капитале изменение инструмента хеджирования подлежит переносу на прибыли и убытки.

Применительно к хеджированию инвестиций в зарубежную компанию: изменения справедливой стоимости по инструменту хеджирования и по хеджируемой инвестиции учитываются в капитале и подлежат переносу в отчет о совокупной прибыли после выбытия зарубежной инвестиции.

В каждом из приведенных механизмов соотнесения результатов изменения хеджируемой статьи и инструмента хеджирования участвующие в хеджировании финансовые инструменты одновременно влияют на финансовый результат отчетного периода.

Условия применения специального порядка

Применение специального порядка компаниями возможно при одновременном выполнении следующих условий:

1)задачи в области управления рисками прописаны во внутренних документах компании;

2)ожидается, что хеджирование будет высокоэффективным и его эффективность может быть надежно оценена;

3)ожидаемая сделка должна быть высоковероятна (для хеджирования денежных потоков)

(п. 88 МСФО 39).

Эффективность хеджирования - это степень, в которой удалось скомпенсировать изменение справедливой стоимости или денежных потоков, связанных с хеджируемым риском, с помощью инструмента хеджирования (AG105 Приложения А).

Считается, что хеджирование является эффективным, если фактически достигнутые результаты колеблются в диапазоне от 80% до 125%. При этом компания в течение всего процесса хеджирования может рассчитывать на то, что изменение хеджируемой статьи будет полностью компенсировано за счет изменения справедливой стоимости или денежных потоков инструмента хеджирования.

Специальный порядок могут применять только те компании, которые имеют официальную внутреннюю политику хеджирования. Кроме того, компании должны продемонстрировать

79

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций 2013

эффективность проводимых операций хеджирования рисков. И только эффективная часть этих операций должна учитываться в соответствии со специальным порядком.

2.4. Отражение финансовых и долевых инструментов в бухгалтерской отчетности по правилам МСФО

Порядок представления отчетности в Международных стандартах финансовой отчетности регулируется несколькими Стандартами. Это IAS 1 "Представление финансовой отчетности", IAS 7 "Отчет о движении денежных средств", IAS 32 "Финансовые инструменты: представление информации", IAS 34 "Промежуточная финансовая отчетность", IFRS 1 "Применение МСФО впервые" и др.

Базовые требования по оформлению финансовой отчетности описывает МСФО (IAS) 1, который применяется как к отдельной, так и к консолидированной финансовой отчетности. Ниже мы приведем основные моменты, связанные с оформлением финансовой отчетности.

Целью отчетности, подготовленной на основе Международных стандартов, является достоверное представление информации о финансовом положении, финансовых результатах и движении денежных средств предприятия, которая будет полезна широкому кругу пользователей при принятии ими экономических решений.

Считается, что эта цель достигается применением действующих МСФО (IFRS) и дополнительным раскрытием информации. В соответствии с МСФО (IAS) 8 "Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки" предприятия должны разработать и последовательно применять свою учетную политику.

При подготовке финансовой отчетности компании должны обеспечить, чтобы отчетность содержала уместную, надежную, сопоставимую и понятную информацию. Дополнительно раскрываемая информация к отчетности необходима в случаях, когда соблюдения соответствующих требований МСФО (IFRS) недостаточно для того, чтобы пользователи могли понять воздействие конкретных операций, других событий и условий на финансовое положение и финансовые результаты предприятия.

Предприятие, оформляющее финансовую отчетность по МСФО (IFRS), в примечаниях к финансовой отчетности должно сделать ясное и безоговорочное заявление о ее соответствии МСФО. Не допускается указание на соответствие отчетности МСФО, если она не соответствует всем требованиям действующих Международных стандартов.

В основе подготовки финансовой отчетности по МСФО лежат два основополагающих принципа: принцип непрерывности и принцип начисления. Соблюдение принципа непрерывности предполагает подготовку отчетности в условиях, когда руководство не намерено прекращать деятельность компании в обозримом будущем, а также наличие условий для непрерывного осуществления компанией своей деятельности. При этом обозримым будущим считается срок, составляющий не менее 12 месяцев после окончания отчетного периода.

Принцип начисления при составлении отчетности означает признание элементов отчетности (доходов, расходов, активов, обязательств, капитала) исходя из их соответствия определениям, приведенным в Принципах (Концепции) МСФО, а не по факту их оплаты. Это также предполагает совершение факта хозяйственной деятельности в данном отчетном периоде и своевременное его отражение в финансовой отчетности. При этом Концепция МСФО и МСФО (IAS) 1 не закрепляют в качестве условия для отражения какого-либо элемента в отчетности наличие соответствующего первичного документа, что означает необходимость проведения в учете операции исходя из факта хозяйственной деятельности, а не на основании соответствующего документа. Именно поэтому в отчетности по МСФО выявленные доходы и расходы прошлых лет не подлежат отнесению на результаты отчетного периода, влекут за собой необходимость корректировки сравнительной информации за прошлые отчетные периоды.

80