Ekonomika_metallurgii_Zadanie / Статьи по проблемам экономики металлургии / Российская металлургия- стратегия и ограничители роста

–основной проблемой останется импорт проката из Украины;

–в сегменте специальных сталей, при от сутствии четкой программы развития по требляющих отраслей, российские метал лурги продолжат терять позиции.

3.2.Внешний рынок

Внастоящее время цены на металлурги

ческую продукцию находятся в стадии на чала снижения, после нескольких лет бур ного подъема (рис. 8). Кроме того, про должительность последней фазы подъема была значительно больше, а амплитуда — выше, чем на предыдущих стадиях. Причи на одна — рост китайской экономики и ки тайской металлургии. Причем, это фактор как предшествующего роста, так и будуще го снижения, поскольку темпы роста ки тайской металлургии опережают темпы роста китайского потребления.

Рис. 8

Индекс цен

2г/к рулон г/к лист х/к рулон

1,2

1 янв.2004 июл.2004 янв.2005 июл.2005

Источник: MEPS

Как показывает анализ, важнейшие из менения в региональном перераспределе нии торговых потоков стального проката связаны в основном с импортом в Китай. Импорт начал резко возрастать в 2002– 2003 годах. Параллельно шел процесс ак тивного строительства новых мощностей в Китае. Уже в 2004 году это привело к со кращению импорта и постепенному нара щиванию экспорта. Но в 2004 году Китай

оставался нетто импортером стали, а 2005 год — переломный. Рост производст ва стали в Китае не замедляется, несмотря на целый ряд ограничений (энергетика, транспортная инфраструктура, портовая инфраструктура). Растет импорт сырья (железной руды) в Китай. Быстрыми тем пами наращивается собственный флот для перевозки огромных объемов железной руды. Развивается сеть железных дорог. Растут инвестиции в энергетику. Прирост производства стали по итогам 10 месяцев 2005 года — 26,5% (произведено 287 млн тонн стали).

Сокращение спроса на сталь в Китае явилось основной причиной снижения ми ровых цен. Но китайский стальной бум спровоцировал излишне большой (по от ношению к приросту ВВП) прирост произ водства стали (рис. 9).

Рис. 9

Прирост ВВП и производство стали в мире, %

Прирост ВВП, мир в целом Прирост производства стали

7

Источник: IISI

Однако в последние два года этот при рост в основном сконцентрирован в азиат ском регионе. Более того, в 2005 году крупнейшие мировые производители, столкнувшись со снижением спроса со стороны не только китайской, но и собст венных экономик, вынуждены были со кращать производство, чтобы поддержать баланс спроса предложения на приемле мом уровне и не допустить сильного сни жения цен. В результате доля стран Азии в мировой выплавке стали постоянно увели чивается (рис. 10).

Рис. 10а

Дефицит( ) и профицит (+) стали по регионам мира, млн. т, (2005 –прогно)

Источник: IISI

Но, поскольку Китай не присоединился к «движению за сокращение производства стали» и продолжает неуклонно наращи вать собственное производство, на гори зонте все более явно вырисовываются чер ты кризиса перепроизводства стали.

Еще один фактор, влияющий на посте пенное перемещение выплавки стали в ази атский регион, — рост цен на сырье. Стра ны — продуценты стали не заинтересованы в дальнейшем росте этих цен, который пы таются пролоббировать производители железной руды. Поэтому снижение цен и спроса на сталь используется металлурга ми как аргумент в переговорах с произво дителями руды. Однако возможности ме таллургических компаний оказывать дав ление на производителей ЖРС невелики.

В то же время Китай — крупнейший в мире покупатель руды — в частности предпринимает ряд мер, направленных на ограничение экспорта собственной стали. Этот процесс идет под лозунгом достиже

Аналитический центр Эксперт

ния баланса внутреннего спроса и потреб ления, с тем, чтобы в дальнейшем сконцен трироваться на экспорте готовой китай ской машиностроительной продукции. Од нако нельзя исключать, что эти меры ки тайского правительства преследуют также цель создания избытка стали на внутрен нем рынке, снижения цен на сталь и полу чения более низких цен на железную руду в 2006 году. По оценке некоторых анали тиков, уже в 2005 году Китай, являясь крупнейшим импортером руды и, соответ ственно, стратегическим партнером желе зорудных компаний, покупал ее в среднем на 10% дешевле других стран, аналогичная ситуация наблюдается и в начале 2006 года.

Рис. 10

Производство стали по регионам мира

75%

Источник: IISI

Еще одной из причин постепенного сме щения выплавки стали в развивающиеся страны является борьба развитых стран за экологию. Перекатные производства го раздо более экологичны, чем доменные сталеплавильные производства.

Максимальная экологическая нагрузка приходится именно на первые переделы (добыча полезных ископаемых, выплавка чугуна и стали), эти переделы также более энергозатратны. Поэтому идет процесс пе

ремещения центра выплавки стали в разви вающиеся страны (Индия, Бразилия, Китай и т. д.). Российский экспорт в соответствии с этой же тенденцией смещается в сторону сырья (уголь, руда, лом) и продуктов низко го уровня переработки (сляб, заготовка). Несмотря на то что Россия готова предло жить на мировой рынок продукты глубокой переработки, емкость рынка по этим про дуктам значительно ниже, чем по сырью и полуфабрикатам. Стремление сохранить и наращивать объемы выплавки стали для со хранения высокой рентабельности вынуж дает российские предприятия экспортиро вать более ликвидную продукцию.

Российский экспорт составляет чуть ме нее 10% мировой торговли сталью. Это дос таточно много. Роль «поставщика сы рья» — вынужденная, определяемая про текционистской политикой ряда госу дарств, импортеров российского металла. Рентабельность металлургического произ водства в России, несмотря на повышенную ресурсо и энергоемкость, не ниже чем в Европе и США, что, по видимому, и позво ляет российским компаниям покупать там предприятия банкроты, осуществлять на них поставку полуфабрикатов и торговать готовым прокатом на привлекательных с точки зрения цены рынках, в обход квот и пошлин. Тот факт, что в период снижения производства ведущими мировыми произ водителями российские металлурги в целом смогли даже несколько нарастить объемы производства, свидетельствует о целесооб разности подобных действий.

Но конкуренция на внешних рынках на растает, что для избыточной по объемам производства российской металлургии грозит сокращением внешних рынков, снижением доходности и сокращением производства при наличии в разработке целого ряда проектов по его наращиванию. В то же время наличие в мире большого

количества перерабатывающих металлур гических мощностей (прокатных, по нане сению покрытий и т. д.) не позволяет на ращивать экспорт продукции с высокой добавленной стоимостью. Конкуренция в этих сегментах особенно остра, поскольку производство избыточно. Любой крупный производитель специальных сталей и спла вов в состоянии нарастить производство.

Таким образом, с позиций мировой ме таллургии российская металлургия сохра нит в краткосрочной перспективе высокую конкурентоспособность. Основные факто ры — обеспеченность сырьем, наличие ка налов проникновения на зарубежные рынки (через собственные предприятия на этих рынках), низкая стоимость рабочей силы.

В средне и долгосрочной перспективе (при сохранении существующих тенденций в экономике) мы столкнемся с ростом цен на сырье и энергоносители, усилением конкуренции на внешних рынках полуфаб рикатов и готового проката унифициро ванного качества, усилением антидемпин говых мер. А слияния и поглощения, даль нейшее укрупнение лидирующих мировых компаний — производителей стали, усиле ние их влияния на рынке, экспансия китай ской металлургии усугубит проблемы.

Будет наблюдаться постепенный рост рентабельности поставок сырья относи тельно рентабельности поставок металло продукции, что повлечет углубление тех нического отставания российской метал лургии от металлургии стран конкурентов.

Альтернатива — развитие внутреннего рынка, ускоренное внедрение ресурсо и энергосберегающих технологий, а соответ ственно, увеличение объема заказов на проведение исследовательских работ, фи нансирование подготовки кадров для их проведения, обновление парка оборудова ния за счет развития российского метал лургического машиностроения.

3.3. Техническое состояние отрасли

Рост цен на сталь в последние годы дал возможность российским металлургиче ским предприятиям провести масштабные реконструктивные мероприятия.

Строительство третьего конвертера на ММК, реконструкция целого ряда домен ных печей, установка электросталепла вильного оборудования, большого количе ства машин непрерывной разливки стали, реконструкция стана 5000 в Колпино — неполный перечень крупных проектов. Сотни миллионов долларов в год — инве стиционные программы крупнейших ме таллургических компаний.

Однако выявляется следующая законо мерность — инвестиции в основном на правлены в начало и конец технологиче ской цепочки. Выплавка стали, внепечная обработка, непрерывная разливка — нача ло, нанесение покрытий — конец цепочки. Середина — прокатное производство — меняется слабо, в основном реконструкция носит «косметический» характер, локаль ная модернизация агрегатов, оснащение средствами автоматики, устройства для реализации процесса контролируемой прокатки. Эта тенденция вызывает серьез ную озабоченность, поскольку целый ряд прокатных станов в России работает более 30 лет, в то же время страны конкуренты строят у себя современные более высоко производительные, более технологичные прокатные станы. В перспективе техниче ское отставание приведет к тому, что себе стоимость производства продукции глубо кой переработки в России будет выше, чем в странах конкурентах

Более того, можно выявить четкую тен денцию — стремление к универсализации. Производители листовой продукции («Се версталь», ММК) активно вторгаются на рынок сортовой продукции. «Север сталь» — через входящие в группу ЧСПЗ и

ОСПЗ, ММК — создавая электросталепла вильное производство объемом 2 млн тонн на площадке мартеновского производства. В то же время на предприятиях «Евраз холдинга», специализирующихся на вы пуске сортового проката (НТМК и ЗСМК), устанавливаются слябовые машины непре рывной разливки стали (производство по луфабрикатов для листопрокатного про изводства). «Мечел» рассматривает вопрос строительства нового листопрокатного производства. То есть значительные сред ства вкладываются не в реконструкцию профильного производства, а в новые тех нологические ветки.

По данным корпорации «Чермет», в России продолжается рост выплавки элек тростали и снижение выплавки мартенов ской стали.

Самое важное то, что мартены остаются и действуют не на крупнейших предприятиях отрасли, а на средних и мелких металлурги ческих заводах. Основные объемы реконст рукции и замены оборудования также при ходятся на лидеров отрасли — их финансо вые возможности сегодня позволяют прово дить реконструкцию практически в любом требуемом объеме. Происходит технологи ческая дифференциация — крупнейшие предприятия модернизируются, мелкие и средние — продолжают вырабатывать ре сурс устаревшего оборудования.

Вближайшей перспективе ожидается ввод

встрой ряда мини заводов, проекты строи тельства которых были продекларированы рядом компаний — трубными компаниями, переработчиками металлолома, а также ком паниями, ранее не имевшими отношения к металлургическому производству.

4. Проблемы отрасли

Можно выделить ряд проблем, относя щихся к металлургии в целом.

4.1. Существующие возможности наращивания производства находятся в противоречии с состоянием внешнего и внутреннего рынков

По результатам 8 месяцев текущего го да производство стали на ведущих пред приятиях отрасли изменилось по сравне нию с прошлым годом от –12% до +3%. Есть ресурсная база, но существует про блема рентабельности — сегодня рента бельнее экспортировать излишки сырья, чем перерабатывать их в сталь, а затем по ставлять ее на уплотняющийся внешний рынок по демпинговой цене.

На внешнем рынке значительный по объемам экспорт, при возникновении все большего числа антидемпинговых рассле дований указывает на избыточность объе мов производства, что обуславливает низ кие экспортные цены, вызванные стремле нием любой ценой удержать приоритетные экспортные рынки. На перспективных рынках (США, Европа) российские пред приятия готовы идти на самоограничения, соглашаться на квотирование поставок, чтобы избежать введения антидемпинго вых пошлин, которые при снижении цен становятся запретительными.

На внутреннем российском рынке круп нейшим потребителем стали является строительство (около 50% потребляемой стали). Крупными потребителями являют ся также машиностроение, ТЭК, комму нальное хозяйство.

Главный вопрос, обсуждаемый в по следнее время — может ли государствен ное регулирование цен на металлопрокат оказать стимулирующее влияние на пере рабатывающие отрасли. Пик дебатов по этому вопросу пришелся на начало

2004 года, когда прозвучали резкие заяв ления со стороны АвтоВАЗа, со стороны уральских металлоперерабатывающих предприятий. В результате этих заявлений состоялись слушания в Государственной Думе с привлечением ведущих металлурги ческих, машиностроительных предприятий и правительства. Однако практических ре зультатов эти мероприятия не имели. Си туация продолжила развиваться в рыноч ном русле и цены продолжили рост. По нашему мнению, влияние регулирования цен на рост металлопотребляющих отрас лей в большинстве случаев незначительное (либо вообще отсутствует).

Рассмотрим основные отрасли — потре бители стали с точки зрения их зависимости от цен на сталь и возможности переложить рост этих цен на своих потребителей.

Строительный комплекс в настоящее время существенно видоизменяется. Во первых, новое законодательство сущест венно изменило условия привлечения средств на реализацию проектов. Во вторых, до недавнего времени основные объемы строительства приходились на Мо скву, Санкт Петербург и еще несколько крупных городов. Рынок Москвы и облас ти сейчас трудно предсказуем. Цены на жилье высоки, ипотека пока не приобрела достаточных объемов, возникают пробле мы с органами власти. Рынок Санкт Петербурга не так давно пережил обвал цен. Строительство постепенно перемеща ется в регионы, однако пока существенно го роста объемов, которое отразилось бы на потреблении сортового проката, не на блюдается. Снижение (регулирование) цен на строительный прокат вряд ли сможет оказать стимулирующее влияние, посколь ку доля стоимости арматуры в стоимости квадратного метра жилья невелика.

Машиностроение неоднородно. Напри мер, производство грузовых вагонов за

гружено практически на полную мощ ность, поскольку обеспечивает растущий экспорт стали, руды, угля и металлолома. Производство цистерн — также высоко рентабельно, поскольку обеспечивает рас тущий экспорт нефти. Автомобилестрое ние испытывает проблемы не столько из за высоких цен на металл, сколько из за от сутствия конкурентоспособной продук ции, хотя его конкурентоспособность дол гое время поддерживалась за счет пошлин на ввозимые иномарки. Производство нефтегазового оборудования (Союз про изводителей нефтегазового оборудования включает более 800 предприятий) в боль шей степени связано с инвестиционной ак тивностью «Газпрома» и нефтяных компа ний. Оборонная промышленность зависит от объемов госзаказа.

Безусловно, высокие цены на сталь тор мозят рост машиностроения, но, во первых, это не только российская, но об щемировая тенденция, а во вторых — сни жение цен на сталь для отдельных отрас лей — это вопрос перераспределения при были, т. е. металлургические компании бу дут компенсировать убытки неэффектив ных машиностроительных предприятий и наращивать прибыль эффективных.

4.2. Постепенная утрата позиций на внутреннем рынке специальных сталей

В России накопленный опыт производ ства спецсталей во многом утрачен. Пред приятия по производству спецсталей наи более тяжело пережили кризис 90 х годов. Производственные мощности не обновля лись, существующие находятся частично в режиме консервации, частично демонтиро ваны. Остра кадровая проблема (старение старых специалистов и дефицит новых по причине отсутствия заказов, плачевное со стояние научной базы). На ряде предпри ятий спецметаллургии в целях выживания

налажено производство полуфабрикатов из рядовых сталей.

Можно считать, что в масштабах госу дарства это одна из главных «металлурги ческих» проблем. Потребности машино строения в специальных сталях уже сего дня могут быть закрыты (и закрываются) поставками по импорту. Импорт, в частно сти, доминирует на рынке нержавеющих сталей. В то же время российские пред приятия — производители спецсталей в силу высоких издержек и, соответственно, цен не могут обеспечить достаточно высо кий уровень загрузки производственных мощностей. Возврат к доминированию на российском рынке российских же произ водителей сегодня представляется сомни тельным, несмотря на высокую вероят ность введения в ближайшее время анти демпинговых пошлин против европейского нержавеющего проката.

Производство специальных сталей и сплавов в России имеет низкую (или отри цательную) рентабельность. Поэтому сложно ожидать, что проблема будет ре шена силами металлургических компаний. Необходимо вмешательство государства, в первую очередь через создание госзаказа, обеспеченного соответствующим финан сированием, и жесткого протекционизма.

Металлургия неоднородна. Лидеры от расли высокоэффективны, как уже гово рилось, прежде всего за счет обеспеченно сти сырьевыми ресурсами. Остальные предприятия становятся эффективными лишь при росте цены выше определенной планки, то есть в зависимости от мировой конъюнктуры.

4.3. «Имущественное расслоение» металлургических предприятий

Даже беглый анализ показывает, что прибыль в основном сконцентрирована у крупных металлургических предприятий. Они обеспечены собственными источника