1.Вихідні грошові потоки, особливості їх формування і управління. Фактори які впливають на вихідні грошові потоки.

Грошовий потік – це надходження або викор-ня коштів у процесі здійсн-ня госп д-ті п-ва

Склад вихідних потоків:

1. оплата рахунків: за ТМЦ; послуги, роботи; сплата штрафів; погашення КЗ;

2. платежі державі: сплата податків; відрахування в цільові держ фонди; сплата штрафів;

3. виплати робітникам: з/пл.; премії; винагороди; соц страх; мат допомога; інші виплати;

4. перерахування коштів банкам: погашення кредитів; сплата %; оплата банківських послуг;

5. здійснення інвестицій: корпоративні права; купівля акцій; депозитні та поточні рах;

6. інші перерахування коштів: оренда; благодійні внески.

Загальні задачі управління вихідними потоками:

1. оптимальне визначення абсолютного обсягу вихідних потоків та їх можливе скорочення (це відноситься до всіх потоків, крім фін інвестицій);

2. здійснення платежів по вихідним потокам у встановлені терміни;

3. забезпечення стійкої платоспроможності підприємства, збільшення обсягу прибутку.

Формування вихідних потоків має свої особливості і по різному впливає на поточний фін. стан під-ва (рентабельність, плато-спроможність

Особливості вихідних потоків:

1) Оплата рах-ків субєктих господарювання. Цей поток пов’язаний з основною дія-льністю під-ва; здійснюється практично кожен день на під-ві; його абсолютна сума залежить від обсягу госп. діяльності, рівня цін та форм розрахунків. Дже-релом його сплати є власні та залучені кошти.

2) Платежі державі. Склад: по-датки; відрахування в цільові державні фонди; сплата штраф-них санкцій до бюджету; по-вернення кредитів, отриманих від укр. фонду підтримки підприєм-0ництва. Обсяг цього потоку формується під впливом подат-кової політики держави і показ-ників діяльності під-ва. Строки формування і джерела сплати цього потоку визначаються державою.

3) Виплата з/п, премій. Обсяг цього потоку залежить від обсягу вир-ва, продуктивності праці і з загальною діяльністю під-ва. Підприємство впливає на обсяг потоку і його формування в часі.

4) Перерахування коштів у банк (погашення кредитів, сплата %, оплата банківських послуг).

5) Поведення інвестицій (прид-бання корпоративних прав і купівля акцій, вкладання коштів в статутні фонди інших під-в, придбання держ. ЦП, вкладання вільних коштів на депозитні рах-ки).

2. Види бюджетів в системі бюджетування,їх призначення і роль в управлінні фінансів підприємства

Система бюджетування - це практична реалізація в інформаційній системі концепції та методології бюджетного планування та фінансового аналізу підприємства. Система бюджетування повинна не тільки планувати і оперативно контролювати обороти компанії, але і визначати причини відхилень, а в ідеалі давати також можливість моделювати фінансові наслідки прийнятих управлінських рішень.. Стосовно до вихідних даних розрізняють статичні і гнучкі бюджети. Для статичних бюджетів характерним є те, що початкові суми цих бюджетів є незмінними відносно наступних фактичних результатів. Гнучкі бюджети, на відмінну від статичних, є змінними, тобто піддаються коригуванню на послідуючі періоди, враховуючи наступні зміни у факторах витрат чи доходів.

У бюджеті реалізації вказується прогноз збуту за видами продукції в натуральному і вартісному виразі. Цей бюджет являє, собою прогноз майбутніх доходів і є основою для всіх інших бюджетів: у кінцевому випадку витрати залежать від обсягу випуску, а обсяг випуску встановлюється на основі обсягу реалізації. Бюджет виробництва (виробнича програма) і бюджет перехідних запасів формуються тільки в кількісних показниках і входять до сфери відповідальності керівника виробництва. Метою програми є забезпечення обсягу виробництва, достатнього для задоволення попиту покупців і створення економного рівня запасів. юджет потреби у матеріалах складають у натуральному і вартісному виразі.

Гнучкий бюджет найкраще підходить для центрів повністю регульованих затрат, а також для центрів виручки, так як він показує, яким чином керівник, змінюючи обсяг випуску чи реалізації, може вплинути на затрати чи виручку. За принципом гнучкого бюджету планують виторг, затрати на основні матеріали, відрядну зарплату тощо.

Фіксований бюджет не змінюється залежно від змін рівня ділової активності, тому його використовують для планування частково регульованих затрат, які не залежать безпосередньо від обсягу випуску і для яких взаємозв'язок "вхід — вихід" не носить настільки явного характеру. Бюджет прибутків і збитків — це прогноз звіту про прибутки і збитки, який акумулює в собі інформацію з усіх інших бюджетів і дозволяє проаналізувати, який прибуток підприємство отримає в плановому періоді. Бюджет комерційних витрат включає затрати поточного характеру, пов'язані з реалізацією продукції, маркетинговою діяльністю. Ці затрати необхідно ділити на постійні й змінні. Бюджет прямих затрат на оплату праці складається на базі виробничої програми. Для визначення планових затрат на оплату праці, очікуваний обсяг виробництва кожного виду продукції помножують на трудомісткість одиниці продукції, а відтак отриману трудомісткість випуску помножують на вартість 1 людино-години, тобто середню тарифну ставку. Затрати на оплату праці також розраховують за центрами витрат, а відтак зводять в єдину формулу. Важливо, щоб при цьому зберігся розподіл на постійні і змінні витрати.

Тести

6.1 Ліквідність пі-ства –це здатність підприємства розраховуватися за своїми фінансовими зобов'язаннями шляхом перетворення активів на гроші.

6.2Назвіть спосіб отримання залуч. коштів, який заб-чує фор-ння вхідного грош потоку на під-стві - д) отримання поворотної фін допомоги; з) збільшення кредит заборгов

6.3 Назвіть шлях скороч абсолютної суми грош потоку – оплата рахунків суб’єктів …г) скороч залишків комплектуючих виробів…..і т.д

6.4Назвіть в якому випадку найбільша можливість досягнення рівномірного в часі фор-ня вих. Грош потоку – оплата рахунків суб’єктів гос-ння а) проведення цілеспрямов роботи відділом щбуту…, б) розширення використ вексельної форми розрахунків з …іт.д.,в) підвищ.платоспроможності підприємства-покупця…

6.5Назвіть шляхи скорочення абсолютної суми грош потоку – платежі державі, які..- д) зниження собівартості прод-ції, є) зниж. Витрат на оплату праці працівникам;з)реалізація частини основних вир фондів під-ства; ,і) зниж вир запасів на під-стві;,ї) скороч дебіт заборгов.

1.1Прийміть рішення про напрямок фін інвестицій, який повзязанний з найменшим ризиком для під-ства - в) придбати облігації держ позики,г) розміститикошти на депозитному рах в комерц банку

1.2Вкажіть, яку операцію руху грош коштів віз вказаних під-ство може здійснити за допомогою факторингу а) надання під-ству позики під дебіт рахунки.

1.3Функціональна будова центрів управління під-ством ґрунтується на а) їх розподілі по видам діяльності,в) їх розподіл по функт. управління

1.4 До скл спец фін служб під-сві як правило входять б) планово-ек. відділ,в)бухгалтерія ,є) служба контролінгу

1.5До скла показн галуз роз-ку належ такі: б)ставка оподаткув прибутку від основної діяльності;, г) вартість активів під-ства, є) індекс цін на продукцію галузі

Задача 4

Визначити суму чистого грошового потоку під-ста прямими методами……………якщо: доходи від реалізації основних засобів 160 тис.грн….і т.д

Розв’язок:

1. Вхідний грошовий потік = 7568+150= 7718

2. Вихідний грошовий потік = 3670+897+328+1903+192 = 6990

3. Чистий грошовий потік = 7718-6990= +728

Дохід від реалізації основних засобів 160 це інвестиційна діяльність; дохід від реалізації нематеріальних активів 85 це інвестиційна діяльність; Цільове фінансування 350 це фінансова діяльність

Білет 22