2. Математичне і банківське дисконтування, їх сутність.

Математичне дисконтування – це визначення початкової або теперішньої суми боргу (РV), коли відомі: FV – кінцева сума боргу, n – термін користування грошима, i – ставка відсотків.

Банківське дисконтування – це визначення початкової або теперішньої суми боргу за облікової ставки відсотків (d).

Дисконтування — визначення поточної (теперішньої вартості грошей).

Дисконтування поділяється на визначення поточної вар-ті грошей отриманих у майбутньому одночасно (просте дисконтування) та отриманих у майбутньому через рівні проміжки часу.

Дисконтування отриманих у май-му через рівні проміжки часу можуть бути в кінці кожного періоду — це визначення теперішньої вартості звичайних ануїтетів, або РУ звичайної (відстроченої) ренти та на початку кожного періоду — це визначення РУ вексельної ренти.

Математичне дисконтування передбачає

Р = S/(1+in), де S — нарощувана сума.

1/(1 + in) = kd — коефіц-т дисконтування при простих відсотках;

Р = S/(1+in)n, — початкова сума вкладу при складних відсотках;

1/(1+i)n, — коефіцієнт при складних відсотках.

Банківське дисконтування:

для простих відс-ків Р = S*(1 – d), де d – дисконт;

для складних відсотків Р = S*(1 – d) n

3. Сутність підсистеми інформаційного забезпечення фінансового менеджменту. Основні користувачі фінансової інформації.

4. Тестове завдання

4.1.Вкажіть які з перелічених видів ризиків по джерелу виникнення (+), а які – по причині виникнення (-):

?

4.2. Дія операційного важеля проявляється в тому, що довільна зміна виручки:

б) завжди викликає більшу зміну прибутку

4.3. Компаундирування відстроченої ренти-це:

д) визначення майбутньої вартості грошей, вкладених рівними частками через рівні проміжки часу під певний %, вклади здійснюються в кінці кожного періоду.

4.4. Дисконтування просте- це визначення:

4.5. Назвіть в якому випадку найбільша можливість досягнення рівномірного часі формування вихідного грошового потоку – оплата рахунків суб’єктів господарювання:

а)проведення цілеспрямованої роботи відділом збуту підприємстві при укладенні угод постачальниками; б) розширене використання вексельної форми розрахунків з постачальниками; в) підвищення платоспроможності підприємства покупця збільшення його власних оборотних коштів.

1.1. Необхідно прийняти рішення про напрямок фінансових інвестицій підприємств, яких забезпечить найбільш прискорене надходження доходу:

1.2. Вкажіть яку операцію грошових коштів із вказаних, підприємств може здійснити за допомогою факторингу:

а) надання підприємству позики під підприємські рахунки.

1.3. До складу показників галузевого розвитку належать такі:

б) статистична звітність, г) вартість активів підприємства, є) індекс цін на продукцію галузі

1.4. Вкажіть джерела інформації, які переважно використовуються внутрішніми користувачами фінансової інформації про підприємство:

а) обов’язкова фінансова (бухгалтерська звітність); в) управлінська звітність

1.5. Фінансова участь кредиторів у санації боржників може відбутися в таких формах:

а) реструктуризація наявності заборгованості ; в) зменшення або списання заборгованості; г) надання санаційних кредитів