Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Экономика и управление производством. Учебное пособие
.pdf
131
- рассмотрение проекта на протяжении всего его жизненно-
го цикла (расчетного периода) – от проведения прединвестиционных исследований до прекращения проекта;
- моделирование денежных потоков, включающих все связанные с осуществлением проекта денежные поступления и расходы за расчетный период с учетом возможности использования
различных валют;
- сопоставимость условий сравнения различных проектов
(вариантов проекта);
- принцип положительности и максимума эффекта. Для того чтобы ИП, сточки зрения инвестора, был признан эффективным, необходимо, чтобы эффект реализации порождающего его
проекта был положительным; при сравнении альтернативных ИП
предпочтение должно отдаваться проекту с наибольшим значением эффекта;
- учет фактора времени. При оценке эффективности ИП
должны учитываться аспекты фактора времени, в том числе динамичность (изменение во времени) параметров проекта и его
экономического окружения; разрывы во времени (лаги) между
производством продукции или поступлением ресурсов и их оплатой; не равноценность разновременных затрат и/или результатов
(предпочтительность более ранних результатов и более поздних
затрат);
- учет только предстоящих затрат и поступлений. При расчетах показателей эффективности должны учитываться только
предстоящие в ходе осуществления проекта затраты и поступления, включая затраты, связанные с привлечением ранее созданных производственных фондов, а также предстоящие потери, непосредственно вызванные осуществлением проекта (например, от
прекращения действующего производства в связи с организацией
на его месте нового);
- сравнение «с проектом» и «без проекта». Оценка эффективности ИП должна проводиться сопоставлением ситуаций не
«до проекта» и «после проекта», а «без проекта» и «с проектом»;
- учет всех наиболее существенных последствий проекта.
132
При определении эффективности ИП должны учитываться
все последствия его реализации, как непосредственно экономические, так и внеэкономические (внешние эффекты, общественные
блага). В тех случаях, когда их влияние на эффективность допускает количественную оценку, ее следует произвести. В других
случаях учет этого влияния должен осуществляться экспертно;
- учет наличия разных участников проекта, несовпадения
их интересов и различных оценок стоимости капитала, выражающихся в индивидуальных значениях нормы дисконта;
- многоэтапность оценки. На различных стадиях разработки
и осуществления проекта (обоснование инвестиций, ТЭО, выбор
схемы финансирования, экономический мониторинг) его эффективность определяется заново, с различной глубиной проработки;
- учет влияния на эффективность ИП потребности в оборотном капитале, необходимом для функционирования создаваемых в ходе реализации проекта производственных фондов;
- учет влияния инфляции (учет изменения цен на различные
виды продукции и ресурсов в период реализации проекта) и возможности использования при реализации проекта нескольких
валют;
- учет (в количественной форме) влияния неопределенностей и рисков, сопровождающих реализацию проекта.
В Методических рекомендациях по оценке эффективности
ИП рекомендуется определять следующие виды эффективности
ИП:
- эффективность ИП в целом;
- эффективность участника в проекте.
Эффективность ИП в целом оценивается с целью обеспечения его потенциальной привлекательности для возможных участников и поиска источников финансирования. Оценка эффективности ИП в целом включает: общественную (социальноэкономическую) эффективность ИП и коммерческую эффективность ИП.
Показатели общественной (народно-хозяйственной) эффективности учитывают социально-экономические последствия
осуществления ИП для общества в целом, в том числе, как непосредственные результаты и затраты ИП, так и внешние затраты и
133
результаты в смежных секторах экономики: экономические, экологические, социальные и иные внеэкономические эффекты.
Эффекты в смежных отраслях экономики рекомендуется
оценивать лишь при наличии соответствующих нормативов и методических материалов. В отдельных случаях для оценки эффективности в смежных отраслях экономики допускается использование оценок независимых квалифицированных экспертов.
9.3. ПОНЯТИЕ ИННОВАЦИЙ. ЭФФЕКТИВНОСТЬ
ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ.
ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ
ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
В мировой экономической литературе "инновация" интерпретируется как превращение потенциального научнотехнического прогресса в реальный, воплощающийся в новых
продуктах и технологиях.
Термин «инновация» появился в научных исследованиях
культурологов еще в 19 в. прошлого века и буквально означал
«введение некоторых элементов одной культуры в другую».
В 30-х годах 20-го века Йозеф Шумпетер впервые использовал
понятие «инновация», подразумевая под этим изменения с целью
внедрения и использования новых видов потребительских товаров, новых производственных средств, рынков и форм организации в промышленности.
В настоящее время применительно к технологическим инновациям действуют понятия, установленные и нашедшие отражение в Международных стандартах в статистике науки, техники
и инноваций.
В соответствии с этими стандартами инновация – конечный
результат инновационной деятельности, получивший воплощение в виде нового или усовершенствованного продукта, внедренного на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности, либо в новом подходе к социальным услугам.
134
Анализ различных определений приводит к выводу, что
специфическое содержание инновации составляют изменения, а
главной функцией инновационной деятельности является функция изменения.
Австрийский ученый И. Шумпетер еще в 1911 году, выделял пять типичных изменений.
1. Использование новой техники, новых технологических
процессов или нового рыночного
обеспечения производства (купля - продажа).
2. Внедрение продукции с новыми свойствами.
3. Использование нового сырья.
4. Изменения в организации производства и его материаль-
но-технического обеспечения.
5. Появление новых рынков сбыта.
Инновации свойственны как динамический, так и статический аспекты. В последнем случае инновация представляется как
конечный результат научно-производственного цикла (НПЦ).
Термины "инновация" и "инновационный процесс" не однозначны, хотя и близки. Инновационный процесс связан с созданием, освоением и распространением инноваций.
Научно-технические разработки и нововведения выступают
как промежуточный результат научно-производственного цикла
и по мере практического применения превращаются в научнотехнические инновации. Непременными свойствами инновации
являются научно-техническая новизна и производственная применимость. Коммерческая реализуемость по отношению к инновации выступает как потенциальное свойство, для достижения
которого необходимы определенные усилия. НТИ характеризует
конечный результат научно-производственного цикла (НПЦ), который выступает в качестве особого товара – научно-технической
продукции – и является материализацией новых научных идей и
знаний, открытий, изобретений и разработок в производстве с
целью коммерческой реализации для удовлетворения конкретных
потребностей. Из этого следует, что инновацию - результат нужно рассматривать с учетом инновационного процесса.
135
Для инновации в равной мере важны все три свойства: научно-техническая новизна, производственная применимость,
коммерческая реализуемость. Отсутствие любого из них отрицательно сказывается на инновационном процессе.
Коммерческий аспект определяет инновацию как экономическую необходимость, осознанную через потребности рынка.
Следовательно, научно-технические инновации должны: а) обладать новизной; б) удовлетворять рыночному спросу и приносить
прибыль производителю.
Распространение нововведений, как и их создание является
составной частью инновационного процесса (ИП).
Различают три логических формы инновационного процесса: 1) простой внутриорганизационный (натуральный), 2) простой
межорганизационный (товарный) и 3) расширенный.
Экономическая инновация как бизнес-процесс с повышенной интеллектуальной насыщенностью обладает важными свойствами.
1. Длительность инновационного процесса.
2. Неопределенность и риски инновационного процесса.
3. Способность инициировать структурные изменения.
4. «Человекоемкость» инновационной деятельности.
5. Характер инновационного целеполагания.
6. Неформализуемые механизмы в инновационном процессе.
Российскими учеными из научно-исследовательского института системных исследований (РНИИСИ) разработана расширенная классификация инноваций с учетом сфер деятельности
предприятия, в которой выделены инновации:
- технологические;
- производственные;
- экономические;
- торговые;
- социальные;
- в области управления.
Достаточно полную классификация инноваций предложил
А. И. Пригожин.
136
1. По распространенности:
- единичные,
- диффузные.
Диффузия - это распространение уже однажды освоенного
новшества в новых условиях или на новых объектах внедрения.
Именно благодаря диффузии происходит переход от единичного
внедрения новшества к инновациям в масштабе всей экономики.
2. По месту в производственном цикле:
- сырьевые,
- обеспечивающие (связывающие),
- продуктовые.
3. По преемственности:
- замещающие,
- отменяющие,
- возвратные,
- открывающие,
- ретровведения.
4. По охвату:
- локальные,
- системные,
- стратегические.
5. По инновационному потенциалу и степени новизны:
- радикальные,
- совершенствующие.
Оригинальное инновационное наблюдение было сделано
Н. Д. Кондратьевым в 20-х годах, который обнаружил существование так называемых "больших циклов" или, как их называют за
рубежом, "длинных волн". Н. Д. Кондратьев указал на наличие
взаимосвязи длинных волн с техническим развитием производства, привлекая к анализу данные о научно-технических открытиях,
показывая волнообразный характер их динамики. Он исследовал
динамику нововведений, отличая их от открытий и изобретений.
Кондратьев показал, что нововведения распределяются по времени неравномерно, появляясь группами, то есть говоря современным языком, кластерами.
137
Понятие эффективности инноваций является одним из самых спорных и проблемных аспектов инновационного менеджмента. Необходимость оценки эффективности инновационных
проектов возникает в следующих ситуациях:
- когда существует множество инновационных проектов в
различных областях деятельности фирмы, различных хозяйственных подразделениях и встает вопрос о приоритетности их финансирования;
- на начальной стадии разработки инновационного проекта,
когда в проектно-целевой группе возникает несколько альтернативных проектов по воплощению инновационной идеи и встает
вопрос о выборе наиболее эффективного варианта;
- на заключительной стадии принятого к реализации инновационного проекта для анализа его результативности.
Последняя ситуация является наиболее простой и понятной, так как анализ эффективности реализованной инновации
осуществляется путем сравнения плановых и фактических показателей. Проект считается эффективным, если полностью достигнуты поставленные цели и количественные экономические показатели соответствуют запланированным.
Намного более сложным представляется определение системы критериев отбора и ранжирования инновационных проектов
на начальном этапе инновационной деятельности. В современной
теории и практике инновационного менеджмента до сих пор не
существует единой концепции оценки эффективности инноваций.
Причина в принципиальном отличии инновационных проектов от
инвестиционных, для которых разработана единая общепринятая
система оценки на основе доходности.
Во-первых, доходность многих инноваций имеет отсроченный стратегический характер. Например, управленческие инновации, такие как изменение оргструктуры компании, поглощения
и слияния, внедрение новых методов управления персоналом,
переход на новые системы управления качеством и т.д., приносят
свои плоды в большом временном разрыве по отношению к периоду вложения средств. Доходность маркетинговых инноваций
– выход на новые рынки, репозиционирование товара, изменение
стратегии продвижения и многие другие – является достаточно
138
непредсказуемой и часто подлежит оценке лишь в контексте роста общей конкурентоспособности компании.
Во-вторых, инновационная деятельность осуществляется в
условиях неопределенности и повышенного риска, так как процесс разработки и реализации проекта является достаточно дли-
тельным, а внешняя среда меняется очень быстро. Поэтому
специалистам сложно предсказать и оценить на начальном
этапе конечный результат нововведения.
И, наконец, как отмечалось ранее, целью создания, например, нового товара может быть не получение прибыли в краткосрочной перспективе, а создание имиджа инновативной компании для стимулирования продаж основного ассортимента.
Таким образом, можно предположить, что было бы, неправильно полностью проецировать методы оценки инвестиционных
проектов на систему оценки эффективности инноваций.
Использование комплексного и системного анализа позволяет выделить два взаимодополняющих подхода к оценке эффективности инновационных проектов: качественный и количественный. Качественный (целевой) подход ориентирован на оценку
эффективности проекта с точки зрения его максимального соответствия поставленным целям. Как известно, система внутрифирменного целеполагания строится на выделении и ранжировании сначала общих, а затем специфических целей компании по их
приоритетности. Если для достижения этих целей требуется проведение определенных инноваций, то из рассматриваемых альтернатив выбирается та, которая максимально приближает компанию (или отдельное подразделение) к достижению поставленной цели. Таким образом, оценивается стратегическая эффективность нововведения в плане получения долгосрочных рыночных
преимуществ.
Данный метод основан на умении руководителя предвидеть
и прогнозировать будущие рыночные ситуации, определять факторы будущей конкурентоспособности компании, ставить достижимые цели и находить новые пути их достижения.
139
В силу ограниченности внутрифирменных ресурсов и необходимости изыскания финансовых средств для реализации инновационных проектов представляется целесообразным использование и количественных методов оценки их эффективности.
Количественный, или затратный, метод оценки инновационных проектов связан с рентабельностью и доходностью проекта. Здесь возможно использование трех типов оценок: абсолютная доходность проекта, абсолютно-сравнительная доходность и
сравнительная.
Если оценивается сумма дохода, которая может быть получена инвестором при реализации проекта, то речь идет об абсолютной оценке доходности проекта.
Если инвестор сравнивает возможную сумму абсолютного
дохода с нормативом, то он использует абсолютносравнительную оценку доходности проекта.
Предприниматель может установить для себя самостоятельные нормативы, а может взять и общепринятый в практике
данного бизнеса норматив.
Возможна ситуация, при которой сравнивается проект не с
нормативом, а с альтернативными вариантами проектов, прошедших отбор по нормативу, – сравнительная оценка доходности
проекта.
Каждый из вышеуказанных методов оценки эффективности
проектов основан на приведении затрат, осуществляемых в различное время, к сопоставимым величинами предполагает использование системы показателей, надежность которых подтверждает
международный финансово-экономический опыт.
При выборе направления инвестиций выделяют следующие
этапы.
1. Разработка идей проектов.
2. Проекты классифицируются по типу инвестирования:
замена устаревшего оборудования, расширение рынков сбыта,
увеличение объемов выпуска существующего ассортимента, выпуск новой продукции, выход на новые рынки и т. д.
3. Расчет денежных потоков по проектам: требуемые капиталовложения и денежные поступления. Сначала проводится абсолютная оценка, затем отобранные альтернативы подвергаются
140
абсолютно-сравнительной оценке по системе разных критериев.
Если остаются несколько вариантов, то руководство устанавливает наиболее для него приоритетный критерий и проводит сравнительную оценку доходности альтернативных проектов по избранному критерию.
4. Оценка степени риска выбранного варианта. Для этого
используются как сложные системы компьютерного моделирования, так и чисто интуитивные ожидания руководителя на основе
здравого смысла.
Несмотря на отсутствие единой системы оценки, можно,
тем не менее, сформулировать общие условия, при которых проект рассматривается в качестве целесообразного и эффективного:
- чистая прибыль от проекта больше, чем чистая прибыль
от помещения средств на банковский депозит;
- рентабельность инвестиций больше уровня инфляции;
- рентабельность проекта с учетом временного фактора
выше рентабельности альтернативных проектов;
- рентабельность активов после завершения проектов воз-
растает;
- проект соответствует генеральной стратегии компании.
Оценка инновационных проектов базируется на ряде основополагающих моментов или принципов:
- временная стоимость денег;
- оценка денежных потоков;
- приток денежных средств – поступление денег от реали-
зации проекта;
- отток денежных средств – выплаты денежных средств,
связанные с разработкой и реализацией проекта;
- чистый денежный поток – разность между притоком и от-
током денежных средств;
- релевантность денежных потоков;
- рассмотрение всех доступных альтернатив;
- справедливая оценка активов;
- комплексность;
- системность;
- учет риска и многовариантность.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]