Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансовые рынки. Учебное пособие для студентов вузов обучающихся по направлению подготовки «Экономика» (квалификация (степень) «бакалавр»)
.pdf
общества взаимного страхования) или являющийся субъектом страхового дела индивидуальный предприниматель обязаны иметь высшее экономическое или финансовое образование, подтвержденное
документом о высшем экономическом или финансовом образовании, признаваемым в Российской Федерации, а также стаж работы
в сфере страхового дела и (или) финансов не менее двух лет.
Главный бухгалтер страховщика (за исключением общества вза-
имного страхования) или главный бухгалтер страхового брокера
должен иметь высшее экономическое или финансовое образование,
подтвержденное документом о высшем экономическом или финансовом образовании, признаваемым в Российской Федерации, а
также стаж работы по специальности не менее двух лет в страховой,
перестраховочной организации и (или) брокерской организации,
зарегистрированных на территории Российской Федерации.
Страховой актуарий должен иметь высшее математическое (тех-
ническое) или экономическое образование, подтвержденное документом о высшем математическом (техническом) или экономическом образовании, признаваемым в Российской Федерации, а также
квалификационный аттестат, подтверждающий знания в области
актуарных расчетов.
Руководители (в том числе единоличный исполнительный ор-
ган) и главный бухгалтер субъекта страхового дела — юридического
лица должны постоянно проживать на территории Российской
Федерации.
Страховой риск и страховой случай. Страховой тариф Неотъемлемым
элементом страховой деятельности является риск. Страховым рис-
êîì является предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование. При этом событие, рассматриваемое
в качестве страхового риска, должно обладать признаками вероятности и случайности его наступления. Типовая схема страхования
кредитного риска показана на рис. 5.3.
Следует различать понятия страхового риска и страхового слу-
÷àÿ. Страховой случай — это совершившееся событие, предусмот-
ренное договором страхования или законом, с наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести страховую выплату страхователю, застрахованному лицу, выгодоприобретателю
или иным третьим лицам.
Страховая сумма — это сумма, которая установлена федераль-
ным законом и (или) определена договором страхования и исходя
из которой устанавливаются размер страховой премии (страховых
взносов) и размер страховой выплаты при наступлении страхового
случая. При осуществлении страхования имущества страховая сумма не может превышать его действительную стоимость (страховую
стоимость) на момент заключения договора страхования. Стороны
91
не могут оспаривать страховую стоимость имущества, определенную
договором страхования, за исключением случая, если страховщик
докажет, что он был намеренно введен в заблуждение страхователем.
Заемщик
Кредит
% (+премия)
Основной долг
Страховое
возмещение
Страхователь (банк)
Премия
Страховщик (страховая
компания)
Ðèñ. 5.3. Типовая схема страхования кредитного риска
При осуществлении личного страхования страховая сумма уста-
навливается страховщиком по соглашению со страхователем.
Не следует отождествлять понятия страховой суммы и страховой
выплаты. Страховая выплата — денежная сумма, установленная федеральным законом и (или) договором страхования и выплачиваемая страховщиком страхователю, застрахованному лицу, выгодоприобретателю при наступлении страхового случая.
В общем случае страховая выплата по договорам страхования
производится в валюте Российской Федерации.
Важно отметить, что условиями страхования имущества и (или)
гражданской ответственности в пределах страховой суммы может предусматриваться замена страховой выплаты (страхового возмещения)
предоставлением имущества, аналогичного утраченному имуществу.
В случае утраты, гибели застрахованного имущества страхователь,
выгодоприобретатель вправе отказаться от своих прав на него в пользу страховщика в целях получения от него страховой выплаты (страхового возмещения) в размере полной страховой суммы. При осуществлении личного страхования (рис. 5.4) страховая выплата (страховая
сумма) производится страхователю или лицу, имеющим право на
получение страховой выплаты (страховой суммы) по договору страхования, независимо от сумм, причитающихся им по другим договорам
92
страхования, а также по обязательному социальному страхованию,
социальному обеспечению и в порядке возмещения вреда.
Страхование детей и
престарелых
Страхование
на дожитие до
определенного
возраста
Страхование
дополнительной
пенсии
Страхование детей-
школьников
Страхование
военнослужащих и
военнообязанных, лиц
начальствующего и
рядового состава, ОВД
Страхование
работников
предприятий
с особо опасными
условиями работы
Страхование на случай
безработицы
Страхование
от несчастных случаев
на производстве
Страхование
пассажиров на
воздушном,
железнодорожном,
морском, внутреннем
водном и
автомобильном
транспорте
Страхование
от несчастных случаев
на охоте
Страхование на
случай смерти
Страхование туристов
и путешественников
Страхование от
несчастных случаев
в быту
Страхование на
случай болезни
(до четырех месяцев)
Страхование женщин
на случай родов
Страхование общих
медицинских расходов
Страхование
медицинских расходов
при поездке за границу
Страхование
расходов на случай
определенного
заболевания или
хирургической
операции
Страхование
суточных расходов при
нахождении в
стационаре (больнице,
госпитале, институте)
Страхование пенсии
по возрасту
Страхование пенсии
по инвалидности
Ðèñ. 5.4. Примерная классификация личного страхования
93
При осуществлении страхования жизни страховщик в дополнение к страховой сумме может выплачивать часть инвестиционного
дохода.
При расторжении договора страхования жизни, предусматривающего дожитие застрахованного лица до определенного возраста
или срока либо наступление иного события, страхователю возвращается сумма в пределах сформированного в установленном порядке страхового резерва на день прекращения договора страхования
(выкупная сумма).
Страховой тариф представляет собой ставку страховой премии с
единицы страховой суммы с учетом объекта страхования и характера страхового риска. Конкретный размер страхового тарифа определяется договором добровольного страхования по соглашению сторон. Страховые тарифы по видам обязательного страхования устанавливаются в соответствии с федеральными законами о конкретных видах обязательного страхования.
Сострахования и перестрахования Страхование одного и того же
объекта страхования несколькими страховщиками по одному договору страхования — это сострахование.
Перестрахование представляет собой деятельность по защите
одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого страховщика (перестрахователя), связанных с принятым
последним по договору страхования (основному договору) обязательств по страховой выплате.
Перестрахование осуществляется на основании договора перестрахования, заключенного между страховщиком и перестраховщиком в соответствии с требованиями гражданского законодательства.
Наряду с договором перестрахования в качестве подтверждения соглашения между перестрахователем и перестраховщиком могут использоваться иные документы, применяемые исходя из обычаев
делового оборота.
Следует отметить, что не подлежит перестрахованию риск страховой выплаты по договору страхования жизни в части дожития
застрахованного лица до определенного возраста или срока либо
наступления иного события. Страховщики, имеющие лицензии на
осуществление страхования жизни, не вправе осуществлять перестрахование рисков по имущественному страхованию, принятых на
себя страховщиками.
Субъекты страхового дела в целях координации своей деятельности, представления и защиты общих интересов своих членов могут образовывать союзы, ассоциации и иные объединения. На основании договора простого товарищества (договора о совместной
деятельности) страховщики могут совместно действовать без образования юридического лица в целях обеспечения финансовой
94
устойчивости страховых операций по отдельным видам страхования
(страховые и перестраховочные пулы).
Регулирование страховой деятельности Важнейший элемент регули-
рования страховой деятельности — законодательно установленные
условия обеспечения финансовой устойчивости страховщика. Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика
являются:
(1) экономически обоснованные страховые тарифы;
(2) страховые резервы, достаточные для исполнения обяза-
тельств по страхованию, сострахованию, перестрахованию,
взаимному страхованию;
(3) собственные средства;
(4) перестрахование.
Страховые резервы и собственные средства страховщика долж-
ны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям
диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.
Собственные средства страховщиков (за исключением обществ
взаимного страхования) включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.
Страховщики (за исключением обществ взаимного страхования)
должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом,
размер которого должен быть не ниже законодательно установленного минимального размера уставного капитала (минимальный
размер уставного капитала страховщика, осуществляющего исключительно медицинское страхование, устанавливается в сумме
60 млн руб.; минимальный размер уставного капитала иного страховщика определяется на основе базового размера его уставного
капитала, равного 120 млн руб., и специальных коэффициентов).
Изменение минимального размера уставного капитала страхов-
щика допускается не чаще одного раза в два года при обязательном
установлении переходного периода. Внесение в уставный капитал
заемных средств и находящегося в залоге имущества не допускается.
Перечень документов, подтверждающих выполнение установ-
ленных законодательно установленных требований к уставному капиталу страховщика, устанавливается органом страхового надзора.
Страховой портфель и страховые резервы Страховщик (за исключением
общества взаимного страхования) может передать обязательства,
принятые им по договорам страхования (страховой портфель), одному страховщику или нескольким страховщикам (замена страховщика), имеющим лицензии на осуществление тех видов страхования, по
которым передается страховой портфель, и располагающим доста-
точными собственными средствами, т.е. соответствующим требованиям платежеспособности с учетом вновь принятых обязательств.
95
Передача страхового портфеля не может осуществляться в случае:
(1) заключения договоров страхования, подлежащих передаче, с
нарушением законодательства Российской Федерации;
(2) несоблюдения страховщиком, принимающим страховой
портфель, требований финансовой устойчивости;
(3) отсутствия в лицензии, выданной страховщику, принимаю-
щему страховой портфель, указания вида страхования, по
которому были заключены договоры страхования;
(4) отсутствия у страховщика, передающего страховой портфель,
активов, принимаемых для обеспечения страховых резервов (за
исключением случаев несостоятельности (банкротства)) и пр.
Одновременно с передачей страхового портфеля осуществляется
передача активов в размере страховых резервов, соответствующих
передаваемым страховым обязательствам.
В случае если правила страхования страховщика, принимающе-
го страховой портфель, не соответствуют правилам страхования
страховщика, передающего страховой портфель, изменения условий
договоров страхования должны быть согласованы со страхователем.
Для обеспечения исполнения обязательств по страхованию, пе-
рестрахованию, взаимному страхованию страховщики в порядке,
установленном нормативным правовым актом органа страхового
регулирования, формируют страховые резервы. Средства страховых
резервов используются исключительно для осуществления страховых выплат.
Страховые резервы не подлежат изъятию в федеральный бюджет и
бюджеты иных уровней бюджетной системы Российской Федерации.
Страховщики вправе инвестировать и иным образом размещать
средства страховых резервов в порядке, установленном нормативным правовым актом органа страхового регулирования.
Размещение средств страховых резервов должно осуществляться
на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.
Страховая организация вправе формировать фонд предупреди-
тельных мероприятий в целях финансирования мероприятий по
предупреждению наступления страховых случаев.
Страховщики ведут бухгалтерский учет, составляют бухгалтер-
скую (финансовую) отчетность, статистическую отчетность, а также
иную отчетность, необходимую для осуществления контроля и надзора в сфере страховой деятельности (отчетность в порядке надзора).
Страховой надзор Государственный надзор за деятельностью субъектов
страхового дела (страховой надзор) осуществляется в целях соблюдения
ими страхового законодательства, предупреждения и пресечения нарушений участниками отношений, регулируемых ФЗ «Об организации
страхового дела в Российской Федерации», страхового законода-
96
тельства, обеспечения защиты прав и законных интересов страхователей, иных заинтересованнх лиц и государства, эффективного развития страхового дела.
Страховой надзор осуществляется органом страхового надзора и
его территориальными органами на принципах законности, гласности и организационного единства.
Важно отметить, что 4 марта 2011 г. Указом Президента РФ
¹ 270 Федеральная служба страхового надзора присоединена к Феде-
ральной службе по финансовым рынкам (ФСФР). Этим же Указом
были переданы функции ФССН к ФСФР (п. 2 Указа), которая
в настоящий момент осуществляет функции по контролю и надзору
в сфере страховой деятельности.
Страховой надзор включает в себя:
(1) лицензирование деятельности субъектов страхового дела,
аттестацию страховых актуариев и ведение Единого государ-
ственного реестра субъектов страхового дела, реестра объе-
динений субъектов страхового дела;
(2) контроль за соблюдением страхового законодательства, в том
числе путем проведения на местах проверок деятельности
субъектов страхового дела, и достоверности представляемой
ими отчетности, а также за обеспечением страховщиками их
финансовой устойчивости и платежеспособности;
(3) выдачу разрешений на увеличение размеров уставных капи-
талов страховых организаций за счет средств иностранных
инвесторов, на совершение с участием иностранных инве-
сторов сделок по отчуждению акций (долей в уставных ка-
питалах) страховых организаций, на открытие представи-
тельств иностранных страховых, перестраховочных, брокер-
ских и иных организаций, осуществляющих деятельность в
сфере страхового дела, а также на открытие филиалов стра-
ховщиков с иностранными инвестициями и пр.
Право на осуществление деятельности в сфере страхового дела
предоставляется только субъекту страхового дела, получившему
лицензию.
В лицензии, выдаваемой страховщику, указываются предусмот-
ренные классификацией следующие виды страхования:
(1) страхование жизни на случай смерти, дожития до определен-
ного возраста или срока либо наступления иного события;
(2) пенсионное страхование:
(3) страхование жизни с условием периодических страховых вы-
плат (ренты, аннуитетов) и (или) с участием страхователя в
инвестиционном доходе страховщика;
(4) страхование от несчастных случаев и болезней;
(5) медицинское страхование;
97
(6) страхование средств наземного транспорта (за исключением
средств железнодорожного транспорта);
(7) страхование средств железнодорожного транспорта;
(8) страхование средств воздушного транспорта;
(9) страхование средств водного транспорта;
(10) страхование грузов;
(11) сельскохозяйственное страхование (страхование урожая, сель-
скохозяйственных культур, многолетних насаждений, животных);
(12) страхование имущества юридических лиц, за исключением
транспортных средств и сельскохозяйственного страхования;
(13) страхование имущества граждан, за исключением транспорт-
ных средств;
(14) страхование гражданской ответственности владельцев авто-
транспортных средств;
(15) страхование гражданской ответственности владельцев средств
воздушного транспорта;
(16) страхование гражданской ответственности владельцев средств
водного транспорта;
(17) страхование гражданской ответственности владельцев средств
железнодорожного транспорта;
(18) страхование гражданской ответственности организаций, экс-
плуатирующих опасные объекты;
(19) страхование гражданской ответственности за причинение вреда
вследствие недостатков товаров, работ, услуг;
(20) страхование гражданской ответственности за причинение вреда
третьим лицам;
(21) страхование гражданской ответственности за неисполнение или
ненадлежащее исполнение обязательств по договору;
(22) страхование предпринимательских рисков;
(23) страхование финансовых рисков.
98
Глава 6
Сфера денежного
и валютного обращения
Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль, который состоит из 100 копеек. Введение на
территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются.
Официальное соотношение между рублем и золотом или други-
ми драгоценными металлами не устанавливается.
Эмиссия наличных денег (банкнот и монеты), организация их
обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России.
Банкноты (банковские билеты) и монета Банка России — единственные законные средства наличного платежа на территории Российской Федерации.
Банкноты и монета Банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при осуществлении всех видов платежей,
для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации.
В целях организации на территории Российской Федерации наличного денежного обращения на Банк России возлагаются следующие функции:
(1) прогнозирование и организация производства, в том числе
размещение заказа на изготовление банкнот и монеты Банка
России у организации, изготавливающей банкноты и монету
Банка России, перевозка и хранение банкнот и монеты Банка России, создание их резервных фондов;
(2) установление правил хранения, перевозки и инкассации на-
личных денег для кредитных организаций;
(3) установление признаков платежеспособности банкнот и мо-
неты Банка России, порядка уничтожения банкнот и монеты
Банка России, а также замены поврежденных банкнот и мо-
неты Банка России;
(4) определение порядка ведения кассовых операций.
Банкноты и монета Банка России не могут быть объявлены не-
действительными (утратившими силу законного средства платежа),
99
если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на
банкноты и монету Банка России нового образца. Не допускаются
какие-либо ограничения в отношении сумм или субъектов обмена.
При обмене банкнот и монеты Банка России старого образца на
банкноты и монету Банка России нового образца срок изъятия
банкнот и монеты из обращения не может быть менее одного года,
но не должен превышать пять лет.
Совет директоров принимает решения о выпуске банкнот и мо-
неты Банка России нового образца, об изъятии из обращения
банкнот и монеты Банка России старого образца, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. Описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации.
Указанное решение в порядке предварительного информирова-
ния направляется в Государственную Думу и Правительство Российской Федерации.
Валютный рынок Валютный рынок — важнейший элемент финансо-
вого рынка любой страны. Несмотря на крайне высокую степень
волотильности, этот рынок представляет собой высокоточный индикатор текущего состояния экономической ситуации в стране. От
курса национальной валюты по отношению к общепризнанным
мировым валютам зависят значительное количество факторов, определяющих не только абстрактные для большинства обывателей
показатели экономической эффективности проводимой государством политики, но и благосостояние всего общества. Значительное
колебание валютных курсов оказывает непосредственное воздействие на процессы ценообразования на различные виды активов,
продовольственных продуктов, потребительских товаров, сырья,
материалов и т.д.
Проблема повышения устойчивости рыночного положения на-
циональной валюты — важнейшая задача при реализации денежнокредитной политики.
Рынок Форекс Это рынок межбанковского обмена валюты по свобод-
ным ценам. Этот термин принято использовать для обозначения взаимного обмена валюты, а не всей совокупности валютных операций.
В англоязычной среде под Forex, как правило, понимается
валютный рынок или торговля валютой, а в русском языке термин
Форекс определяется как спекулятивная торговля валютой через
коммерческие банки или дилинговые центры, которая ведется с
использованием кредитного плеча (т.е. маржинальная торговля
валютой).
В зависимости от целей операции на рынке Форекс подразде-
ляются на торговые, спекулятивные, хеджирующие, регулирующие
(валютные интервенции центробанков).
100
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]