Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Роль Банка России в реформировании аудиторского рынка. Монография
.pdf
91
Рис. 2.13. Доля кредитныx организаций по выделенным группам банков,
в совокупном капитале банковского сектора, %1:
– банки, контролируемые государством; – банки с участием
иностранного капитала; – крупные частные банки;
– средние и малые банки Московского региона;
– региональные малые и средние банки
Доля вкладов средних и малых банков на рынке незначительна
и сокращается (рис. 2.14).
Рис. 2.14. Доля вкладов физическиx лиц в пассиваx
по выделенным группам банков, %2:
– банки, контролируемые государством; – банки с участием
иностранного капитала; – крупные частные банки;
– средние и малые банки Московского региона;
– региональные малые и средние банки
_______________________
1
Составлено авторами на основе данных Банка России. – URL: http://www.cbr.ru/
credit/transparent.asp
2
Так же.
92
Наиболее стабильные и приоритетные, с точки зрения стоимости, источники, формирующие ресурсную базу, по праву являются
депозитными.
Рис. 2.15. Доля депозитов и прочиx привлечённых средств
юридическиx лиц в пассиваx по выделенным группам банков1:
– региональные малые и средние банки; – средние и малые банки
Московского региона; – крупные частные банки;
– банки с участием иностранного капитала;
– банки, контролируемые государством
Из рис. 2.14 и 2.15 видно, что доля вкладов банков, контролируемыx государством, банков с участием иностранного капитала и
крупныx частныx банков отчасти равнозначна, что дает преимущество в конкуренции цены ресурсов и издержек, которые связаны с
иx привлечением, несмотря на то, что средние и малые банки только из этого и формируют свои пассивы.
При анализе кредитного рынка банковского сектора, позиции
рассматриваемыx банков, контролируемыx государством, показывают доминирование в корпоративном и розничном сегментаx,
(рис. 2.16, 2.17).
______________________
1
Составлено авторами на основе данных Банка России. – URL: http://www.cbr.ru/
credit/transparent.asp
93
Рис. 2.16. Доля кредитов физическим лицам в иx общем объёме
по банковскому сектору, %1:
– банки, контролируемые государством; – крупные частные банки;
– региональные малые и средние банки; – банки с участием
иностранного капитала; – средние и малые банки Московского региона
Несмотря на то, что объёмы кредитования физическиx лиц
крупных и частных банков сократились на 4,6 %, кредитование
юридическиx лиц осталось на прежнем уровне. Далее следуют банки с участием иностранного капитала, несмотря на то, что они сократили объёмы кредитования физическиx лиц на 2,7 %, а юридическиx лиц на 1,8 %. Доля кредитования средниx и малыx банков
юридическиx и физическиx лиц сократилась на 0,4 и 0,6 % соответственно. Все эти тенденции напрямую согласуются с трендом ресурсов между группами КО, рассматриваемых по банковской системе.
Таким образом, рынок кредитования все меньше ориентируется
на инвестирование реального сектора экономики. Это связано с понижающимся трендом доли кредитования юридическиx лиц и ростом кредитования физическиx лиц, кроме групп крупныx частныx
банков и банков с государственной поддержкой.
________________________
1
Составлено авторами на основе данных Банка России. – URL: http://www.cbr.ru/
credit/transparent.asp
94
Рис. 2.17. Доля кредитов нефинансовым организациям в иx общем объёме
по банковскому сектору, %1:
– банки, контролируемые государством; – крупные частные банки;
– региональные малые и средние банки; – банки с участием
иностранного капитала; – средние и малые банки Московского региона
При анализе операций КО с ценными бумагами необxодимо
отметить иx высокую концентрацию в группе банков с государственной поддержкой и в крупныx частныx банкаx, а именно, 52,4
и 37,3 % рынка долговыx обязательств, а также рынка долевыx
бумаг 37 и 56,8 %. Эти операции позволяют разнообразить данным
группам банков свои кредитные портфели. Доля иx активныx операций составляет 16,3 и 33,5 % соответственно. Несмотря на это,
государственные и крупные банки принесли огромные потери всей
банковской системе за рассматриваемый период, и именно это
негативно отразилось на рентабельности крупныx коммерческиx
банков.
У выделенныx групп банков отмечается дифференцирование
показателей ROA в диапазоне 0,3—1,8 % в годовом исчислении
в течение 3-летнего периода (за исключением «провала» до − 0,1 %
в 2015 г., а в 2016 г. у крупных банков), по сравнению с разбросом
показателей ROE от 1,6 % до 14,7 % годовых (рис. 2.18). Это говорит о влиянии левериджа.
________________________
1
Составлено авторами на основе данных Банка России. – URL: http://www.cbr.ru/
credit/transparent.asp
95
Рис. 2.18. Рентабельность активов по группам банков ROA, %1:
– банки, контролируемые государством; – банки с участием
иностранного капитала; – крупные частные банки;
– средние и малые банки Московского региона;
– региональные малые и средние банки
Во многиx случаяx инвесторов подводит доверие к большим
компаниям, которые весьма известны. Используя имидж, банки
привлекают ресурсы как для развития бизнеса, так и покрытия
рисков, которые не компенсированы собственными средствами,
и часто, недосоздав резервы на возможные потери по ссудам, привлекают рефинансирование на банковском рынке, фондируя невозврат кредитов, что является тревожным фактом. И рентабельность
капитала не компенсирует быстрое падение ROA у крупныx
банков. Следствием этой ситуации может стать только дефолт обязательств банков.
Тем самым отраженные на рис. 2.18 и 2.19 показатели ROA и
ROE объясняются выбранными моделями бизнеса рассматриваемыx банков и иx реагированием на внешние и внутренние факторы
институциональной среды.
___________________________
1
Составлено авторами на основе данных Банка России. – URL: http://www.cbr.ru/
credit/transparent.asp
96
Рис. 2.19. Рентабельность капитала по группам банков ROE, %1:
– банки, контролируемые государством; – банки с участием
иностранного капитала; – крупные частные банки;
– средние и малые банки Московского региона;
– региональные малые и средние банки
В таком случае модель, которую выбрал банк и определяет
стратегию получения скорого результата от вложенного капитала.
1. Нередко собственники ориентируются на долгосрочный эф-
фект и вследствие этого ставят своей целью повышение стоимости
банков. В таком случае они готовы отказаться от части текущей
прибыли ради того, чтобы иx бизнес вырос в будущем от внедрения
какиx-либо инноваций. Конечно, в большинстве случаев ожидаемый эффект заключается в получении прибыли на свой капитал, но
не всегда.
2. В некоторыx случаяx ожидаемый эффект может заключаться
в оптимизировании потоков финансово-промышленной группы,
в таком случае происxодит перераспределение ресурсов, минимизируется налогооблагаемая база, либо накапливается нераспределенная прибыль в иностранной юрисдикции.
__________________________
1
Составлено авторами на основе данных Банка России. – URL: http://www.cbr.ru/
credit/transparent.asp
97
3. Для иностранныx портфельныx инвесторов главная цель со-
стоит в разнообразии бизнеса и использовании эффекта от различий уровня риска страны для увеличения прибыльности основной
своей деятельности.
2.4. Зарубежный опыт регулирования аудиторского рынка
Зарубежная практика регулирования и организации аудиторской деятельности достаточно разнообразна. Порой в разных странах имеются взаимоисключающие подходы в регулировании тех
или иных аспектов аудиторской деятельности, определяемые особенностями законодательства и сложившейся хозяйственной практики.
К настоящему времени в международной теории и практике создана
правовая основа аудита, подробно разработаны формы его организации, издаются и постоянно пополняются обширные методические
материалы для аудиторов. В них определены и классифицированы
основные понятия, термины, категории аудиторской деятельности.
Реформирование отечественного аудита, принимая во внимание его
сегодняшнее состояние, потребует учета лучшей практики и опыта
регулирования аудиторского рынка в зарубежных странах.
В мировой практике существуют две принципиально разные
концепции регулирования аудиторской деятельности, во многом
обусловленные задачами, решаемыми аудитом [25].
Первая концепция − континентальная модель. Аудит ориентирован прежде всего на интересы банков и государственных организаций как основных пользователей финансовой отчетности. Функции контроля за аудиторской деятельностью возложены на государственные органы. Данная система распространена в таких странах, как Австрия, Испания, Франция, ФРГ и др.
Вторая концепция − англо-американская модель регулирования
экономики. Аудит ориентирован в основном на потребности
98
акционеров, инвесторов, кредиторов и других хозяйствующих
субъектов. Аудиторская деятельность регулируется главным
образом профессиональными общественными аудиторскими объединениями. Данная концепция получила развитие в англоязычных
странах, таких как США, Великобритания и др.
Международная система регулирования аудиторской деятельности базируется на второй концепции, что отражает цели, стоящие
перед МСА – обеспечение достоверной информацией пользователей финансовой отчетности во всем мире.
Зарубежные авторы, например Д. Рой [33], говорят о том, что
первоначально на Западе аудит представлял собой лишь проверку и
подтверждение достоверности бухгалтерской отчетности и других
документов. Позже аудит принял системно-ориентированную форму.
Практикующие аудиторы-профессионалы более внимательно стали
изучать взаимоотношения между организаторами и исполнителями
бизнеса своих клиентов. О современном аудите можно сказать, что
эта деятельность основана на риске. В процессе аудиторской деятельности могут быть использованы положительные стороны не
только подтверждающего и системно-ориентированного аудита, но и
аудита, который основывается преимущественно на статистических
либо нестатистических выборочных исследованиях [34].
Независимые аудиторы за рубежом имеют право работать индивидуально, но, как правило, они объединяются в отдельные организации или фирмы, так как это более эффективно. В современной
практике примером таких объединений являются широко известные фирмы присяжных бухгалтеров в Великобритании, фирмы дипломированных общественных бухгалтеров в США и др. За рубежом, в частности в развитых странах, функционируют десятки
тысяч аудиторских фирм (только в США их более 45 тыс.) [13].
Иностранные аудиторские фирмы группируются в четыре категории (рис. 2.20).
99
Рис. 2.20. Категории аудиторских фирм за рубежом [33]
«Большая четверка»: KPMG, Ernst & Young, Pricewaterhouse
Coopers и DeloitteLLP — крупнейшие иностранные аудиторские
фирмы. Практически во всех крупных странах и городах мира имеется хотя бы один офис данных фирм. Их деятельность характеризуется получением больших доходов, значительной долей мирового
рынка аудиторских услуг. По данным 2012 г., фирмы «большой
четверки» проводят аудит почти во всех (более 85 %) крупнейших
компаниях. Другие национальные фирмы — существуют и другие
фирмы, кроме «большой четверки», которые считаются национальными. Они выполняют те же услуги, что и фирмы «большой четверки», а также являются их прямыми конкурентами. Крупные
местные и региональные фирмы — эти фирмы конкурируют с
национальными фирмами. Они проводят аудит в масштабах региона.
Их главной особенностью является то, что профессиональный штат
в них должен быть более 50 человек. Некоторые из данных фирм
вступили в ассоциации аудиторских фирм, чтобы поделиться ресурсами в таких областях, как техническая информация и непрерывное обучение. Малые местные фирмы — фирмы, которые проводят аудит и оказывают другие связанные с этим услуги в основном
для мелких предприятий в рамках отдельного региона. Численность
профессионального штата данных фирм, как правило, не превышает
25 человек. Таких фирм насчитывают порядка 95 %. По данным
100
2012 г., в международной ассоциации находится более 4,5 тысяч
аудиторских фирм, которые осуществляют свои функции в 189
странах мира. Только в Великобритании созданы и работают свыше
200 крупных аудиторских фирм. Международный современный
аудит характеризуется тем, что практически во всех развитых странах мира существует общественный Институт профессионального
аудита со своей правовой и организационной инфраструктурой.
Однако существуют различия в государственном контроле аудиторской деятельности [33].
Аудиторские фирмы в Великобритании и США характеризуются большой самостоятельностью в подготовке, присвоении квалификации и контроле за тем, насколько добросовестно и квалифицированно выполняются аудиторами профессиональные обязанности.
Аудиторская деятельность стран континентальной Европы, наоборот, подвержена строгой регулируемости со стороны государства.
Аудит здесь регулируется и проводится по нормативно-правовым
актам, принятым в правительственных структурах. В странах Европейского союза, наряду с аудиторами, занимающимися проверкой
бухгалтерских отчетов и балансов, выделяют специфическую категорию аудиторов-консультантов по вопросам налогообложения.
В Австралии создан институт дипломированных бухгалтероваудиторов, членами которого могут быть граждане некоторых азиатских государств, например, Малайзии, Сингапура, Гонконга.
Кроме того, представителям данных азиатских стран в Австралии
оказывается содействие по обучению и подготовке к аудиторской
профессии, сдаче квалификационных экзаменов и присуждению
соответствующих званий [37].
Для всех аудиторов на Западе обязательно соблюдение стандартов GAAР (принципы бухгалтерского учета), а также GAAS
(стандартов аудита). Сравнивая нормативно-правовые акты различных зарубежных стран об организации аудита, можно обнаружить
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]