Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Агробизнес. Учебное пособие
.pdf
8.2. Методы оценки и смягчение риска
щие перспективным нововведениям. В этом проявляется конструктивная форма регулятивной функции хозяйственного риска.
Однако риск может стать проявлением авантюризма, субъективизма, если решение принимают в условиях неполной информации,
без должного у чета закономерностей развития процесса. В этом
случае риск выступает в качестве дестабилизирующего фактора.
Следовательно, хотя риск и «благородное дело», но не любые
решения целесообразно реализовать на практике, они должны
быть обоснованными, иметь взвешенный, разумный характер;
• защитная функция риска проявляется в том, что риск –
естественные условия деятельности сельскохозяйственной организации, значит, нормальным должно быть и терпимое отношение к неудачам. В данном случае необходимы социальная
защита, правовые, политические и экономические гарантии,
исключающие, в слу чае неудачи, наказание и стимулирующие
оправданный риск;
• аналитическая функция связана с тем, что наличие риска
предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решения.
В условиях развития рыночной экономики риск усиливается в силу следующих причин: возрастание информационной
неопределенности и неустойчивости внешней среды; высокая
изменчивость экономической среды; недостаточный опыт предпринимательской деятельности и управления.
Специфика рисковой ситуации в сельском хозяйстве состоит в том, что процесс производства неразрывно связан с естественными процессами развития живых организмов – растений
и животных, жизнедеятельность которых во многом зависит от
природных явлений. Этим обусловлены отрицательные, а порой
и катастрофические для сельскохозяйственного производства последствия неблагоприятных природных явлений (сильных морозов, града, засухи, наводнений) вследствие непредсказуемости
места и времени их наступления.
Риск является категорией вероятностной, поэтому характеризовать его целесообразно как вероятность возникновения
определенного уровня потерь.
181
8. Риск в аграрном предпринимательстве
Определить степень риска можно с помощью:
• статистического метода (основан на приемах математиче-
ской статистики с использованием показателей финансово-хозяйственной деятельности);
• экспертного метода (учитывают влияние различных фак-
торов риска и определяют вероятность возникновения различных потерь).
Наиболее простое и приемлемое направление нейтра лизации
рисков заключается в том, что коммерческая организация может отказаться в процессе ведения хозяйственной деятельности
от совершения финансовых операций, связанных с высоким риском, т. е. уклониться от риска.
Решение об уклонении от определенных рисков может быть
принято как на предварительной стадии принятия решения, так
и в дальнейшем.
Уклонение от риска используют при следующих условиях:
• если уклонение от одного вида риска не влечет за собой
возникновение других видов рисков;
• если уровень риска намного выше уровня возможных до-
ходов коммерческой сделки;
• если финансовые потери по данному виду риска торговая
организация не имеет возможности возместить за счет собственных финансовых средств из-за больших размеров.
Однако не от всех видов коммерческих рисков торговая организация может уклониться, в большей части оно сознательно
идет на риск и занимается коммерческой деятельностью. Одни
виды рисков принимают как неизбежные, другие риски принимают потому, что они несут в себе возможность прибыли.
Меры по снижению финансовых рисков могут включать в
себя:
• привлечение к разработке и реализации проекта крупней-
ших фирм с большим опытом ведения проектирования, производства, строительства и эксплуатации;
• участие Правительства Республики Беларусь в качестве
страхователя инвестиций, получение гарантий Правительства
Республики Беларусь на кредиты, предоставляемые западными
инвесторами; получение налоговых льгот;
• тщательную разработку и подготовку документов по взаи-
модействию сторон, принимающих непосредственное у частие в
182
8.2. Методы оценки и смягчение риска
реализации проекта, а также по взаимодействию с привлеченными организациями;
• разработку сценариев развития неблагоприятных ситуаций.
Основными направлениями политики риска являются:
• политика избегания риска;
• политика принятия риска;
• политика снижения степени риска.
Политика избегания риска состоит в разработке таких мероприятий, которые позволяют полностью исключить конкретный
вид хозяйственного риска. В основном это достигается путем отказа от осуществления таких хозяйственных операций, уровень
риска которых чрезмерно высок. Эта политика наиболее проста,
но не всегда эффективна, так как, избегая рисков, организация
одновременно теряет возможность полу чить достаточно высокую
прибыль.
Политика принятия риска означает желание и возможность
покрытия риска за счет собственных средств. Такая политика
уместна при стабильном финансовом состоянии организации,
желании расширить деятельность, однако может привести к
большим неоправданным потерям.
Политика снижения риска предполагает уменьшение вероятности и объема потерь. Существуют методы и приемы, с помощью которых возможно снизить риск коммерческой деятельности.
Наиболее широко используемыми и эффективными методами предупреждения и снижения риска являются:
• страхование (внутреннее и внешнее);
• диверсификация;
• лимитирование.
Прибегая к страхованию, коммерческая организация должна
четко определить те виды рисков, по которым необходимо обеспечить страховую защиту.
Взаимоотношения торговой организации и страховой компании основываются на договоре страхования – соглашении между
страхователем и страховщиком, регламентирующим их взаимные
права и обязанности по условиям страхования отдельных коммерческих рисков.
Внешнее страхование заключается в передаче риска (ответственности за результаты негативных последствий) за определен-
183
8. Риск в аграрном предпринимательстве
ное вознаграждение другой организации (страховой компании).
Страховать можно следующие события:
• сокращение объема товарооборота в результате оговорен-
ных в договоре событий;
• признание банкротства торговой организации;
• непредвиденные расходы;
• неисполнение (ненадлежащее исполнение) договорных
обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося
кредитором по сделке;
• понесенные застрахованным субъектом судебные расходы;
• иные события.
Это может быть страхование имущества организации, грузов
при транспортировке, сотрудников от несчастных случаев и другие виды страхования.
Внутреннее страхование осуществляют в пределах самой организации. Его проводят путем создания специальных фондов
для возмещения убытков. Перечень таких фондов и размеры отчислений в них определяют уставом организации. Их источником служит прибыль. Страхование распространяется лишь на
часть имущества торговой организации. Такое страхование торговой организации выгоднее, нежели привлечение для этой цели
страховой компании.
Диверсификация (от лат. diversificatio – изменение, разнообразие) представляет собой процесс распределения средств между
различными объектами, непосредственно не связанными между
собой. Это позволяет снизить риск, так как трудно предположить,
что рисковая ситуация возникнет одновременно на всех объектах.
Различают несколько форм диверсификации:
• диверсификация видов хозяйственной деятельности предпола-
гает использование различных возможностей для получения дохода
и прибыли, т. е. вложение средств одновременно в несколько разных
организаций, создание филиалов в различных регионах и т. п.;
• диверсификация поставщиков предусматривает изобилие
источников поступления товаров;
• диверсификация ассортимента предполагает включение в
ассортимент организации товаров с противоположной направленностью спроса (например, прохладительные напитки и горячий чай в кафе). Это позволяет снижать экономический риск в
период временного уменьшения спроса на отдельные товары;
184
8.2. Методы оценки и смягчение риска
• диверсификация покупателей товаров позволяет расши-
рить границы рынка на другие территории и сегменты рынка и
увеличить товарооборот.
Лимитирование предполагает установление системы ограничений на величину сделки. Это может быть ограничение на
максимальный объем сделки с одним партнером, максимальный
размер товарного запаса, максимальный размер кредита, предоставляемого одному покупателю, максимальный размер вклада в
одном банке и т. д.
Любое снижение риска имеет свою цену. Это так называемая
плата за снижение риска. При внешнем страховании платой за
снижение риска будет величина стра ховы х взносов; при вну треннем страховании – это затраты на создание резервных фондов.
Использование диверсификации, как правило, ведет к снижению прибыли от каждого источника дохода. Аналогичное явление наблюдается и при лимитировании. Следовательно, выбирая
способ снижения риска, необходимо учитывать его стоимость и
целесообразность.
Для того чтобы снизить вероятность инвестиционных рисков
в организации, необходимо:
• тщательно проработать план мероприятий, связанных с
проектом;
• подобрать квалифицированный рабочий персонал и ком-
петентного руководителя;
• соблюдать все средства безопасности.
Для снижения кредитного риска можно сделать следующее:
• получить финансовые гарантии;
• застраховаться;
• правильно разработать стратегию проекта;
• просчитать время и форму расчета.
Предпринимательские риски обусловлены следующими причинами:
• износом зданий и сооружений, поломками машин и обо-
рудования;
• ошибками персонала;
• злоумышленными действиями;
• нарушением своих обязательств контрагентами предпри-
нимателя по сделкам;
• непредвиденными расходами – судебные и иные.
185
8. Риск в аграрном предпринимательстве
Для того чтобы снизить предпри н и мательские риск и, нуж но:
• следить за состоянием оборудования, вовремя закупать и
налаживать его;
• не допускать халатности персонала введением различного
рода наказаний, лишений или, наоборот, поощрений за добросовестность;
• не допускать судебных разбирательств с партнерами: свое-
временно оплачивать договоры, поставлять заказы.
Среди эффективных способов анализа сильных и слабых
сторон организации следует выделить SWOT- и PEST-анализ.
Оба метода стремятся дать объективную оценку ситуации и все
необходимые сведения для принятия по-настоящему взвешенных и мудрых решений.
SWOT-анализ прекрасно подойдет для начинающей организации, а также пригодится тем, кто столкнулся с низкими показателями без очевидной на то причины либо готовится к серьезным переменам в бизнесе, таким как:
• запуск новой инициативы;
• пересмотр внутренних правил;
• смена направления;
• изменение плана в процессе его выполнения.
SWOT-анализ поможет не упустить удачные возможности
для повышения прибы ли. Он также дает возмож ность в комплексе рассмотреть внутренние и внешние факторы, которые влияют
на показатели бизнеса.
PEST-анализ позволяет трезво оценить, как решения или
ориентиры компании соотносятся с объективными факторами
внешнего мира. Он поможет выявить угрозы прежде, чем они
перерастут в реальные проблемы, и подскажет, как не затевать
проекты, обреченные на провал под действием внешних факторов. PEST-анализ пригодится там, где нужно принять объективное решение относительно нового проекта, особенно если вам
предстоит осваивать новую страну, регион или рынок.
Итак, PEST-анализ занимается только внешними факторами
(хотя они и связаны с отдельными сторонами бизнеса), тогда как
SWOT-анализ принимает во внимание как внешние, так и внутренние аспекты.
186
8.2. Методы оценки и смягчение риска
1. Что такое риски? Перечислите виды рисков. Опишите влияние рисков
на результаты агробизнеса.
2. Что такое хозяйственные риски? Как классифицируют хозяйственные
риски? Опишите функции хозяйственного риска.
3. Опишите методы определения степени риска. Какие существуют меры
по снижению финансовых рисков?
4. Какие существуют основные направления политики риска? Перечислите и поясните методы предупреждения и снижения риска.
5. Какие существуют причины предпринимательского риска? Как снизить предпринимательские риски?
6. Что такое SWOT- и PEST-анализ? Опишите, в чем их различие.
187
Как известно, эффективность определяется отношением эффекта к затратам. В общепринятом понимании эффект характеризуется конечным финансовым показателем – прибылью.
Эффективность предпринимательской деятельности отражают следующие показатели: доход, прибыль и рентабельность, а
также коэффициенты, характеризующие финансовую деятельность организации.
Доход организации – это финансовые поступления от всех
видов его деятельности: выручка от продажи продукции, работ
и услуг, средства от реализации основных фондов (помещений,
оборудования) и иного имущества организации, от внереализованных операций (дивиденды по акциям, средства от долевого
участия в деятельности других организаций, сдача имущества в
аренду).
Результативность и экономическую целесообразность функционирования организации измеряют абсолютными и относительными показателями финансовых результатов. Основным
абсолютным показателем является прибыль – результат хозяйственной деятельности организации, выражающий чистый доход.
Но организация заинтересована не только в наибольшей массе прибыли, но и в эффективности использования вложенных
средств. Эффективность характеризуется размером прибыли, получаемой организацией на 1 рубль капитала, инвестиций, реализованной продукции. Эти показатели получили название рентабельности и могут быть представлены в виде коэффициента или
процентной величины.
В процессе анализа прибыли и рентабельности решают следующие задачи: проводят систематический контроль выполне-
188
9.1. Основные показатели эффективности предпринимательской деятельности
ния планов реализации продукции и получения прибыли; оценивают динамику показателей прибыли и рентабельности, степень выполнения плана, определяют и анализируют факторы,
влияющие на изменение этих показателей; изучают распределение и использование прибыли организации; выявляют резервы
увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности, причины
потерь и убытков.
Различают следующие виды прибыли:
• прибыль отчетного периода (прибыль до налогообложе-
ния) – это конечный финансовый результат производственнофинансовой деятельности организации, который формируется за
счет прибыли от текущей, инвестиционной, финансовой и иной
деятельности;
• прибыль от реализации продукции (работ, услуг) опреде-
ляют как разницу между выручкой от реализации и затратами на
производство и реализацию продукции;
• прибыль от текущей деятельности;
• прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности;
• чистая прибыль – прибыль после выплаты всех налогов из
прибыли.
В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее
структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. Анализ общей суммы прибыли ведут по элементам ее образования с
определением причин, оказавших влияние на ее размеры. В ходе
анализа рассчитывают удельный вес каждого элемента в образовании общего финансового результата.
Проводя анализ прибыли от реализации продукции, необходимо выявить влияние следующих причин: изменения производственной себестоимости; изменения коммерческих расходов;
изменения цен на продукцию; изменения структуры и количества реализованной продукции; наличия дополнительной незапланированной прибыли за счет реализации продукции более
высокого качества.
Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение
объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли. Структура реализован-
189
9. Оценка результатов предпринимательской деятельности
ной продукции может оказывать как положительное, так и
отрицательное влияние на сумму прибыли: если увеличится
доля более рентабельных видов продукции в общем объеме
ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при
увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма
прибыли возрастает.
Анализ доходов и расходов по финансовой и инвестиционной деятельности вк лючает исследование динамики их размера,
выявление причин отклонений. Особого внимания заслуживают
доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, сертификатам
и т. д.). Организации – держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов. В процессе анализа изучают
динамику дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию.
Резервы увеличения суммы прибыли определяют по каждому виду прибыли и каждому виду продукции.
После уплаты налогов прибыль распределяют следующим
образом: одну часть используют на расширение производства,
другую – на материальное поощрение работников организации. Создают также резервный фонд организации. В процессе
анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая
идет на самофинансирование организации и материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности,
суммой прибыли на одного работника и на 1 рубль основных
производственных средств. Необходимо изучить выполнение
плана по использованию прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли сравнивают с данными плана и
выясняют причины отклонений по каж дому направлению использования прибыли.
Прибыль (или чистый доход) организации – это ра зница между доходом (Д) организации и затратами (расходами) (З) на их
полу чение:
ПР = Д – З.
190
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]