Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Организация кредитной работы в коммерческом банке. Учебно-практическое пособие

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

1 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 56 / 166 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 > Следующая >>>

ДИСКУССИОННЫЕ ВОПРОСЫ

(обсуждаются в ходе проведения семинарского занятия либо оформляются

в письменном виде как самостоятельная работа)

1. После экономического кризиса многие банки стали очень мало кре-

дитовать средний и крупный бизнес. В чем причины? Проанализируйте, какой была динамика кредитов, предоставляемых крупным торговым компаниям, кредитов в основные средства за последние два года.

2. Что принято считать существенными условиями кредитного дого-

вора? Раскройте сущность

каждого условия.

3. Охарактеризуйте процедуру внесения изменений в кредитный

договор. Возможно ли это? Если возможно, то каким документом эти изменения вносятся?

ТЕМА 4. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

ЗАЕМЩИКОВ

Ключевые термины: кредитоспособность, платежеспособность, метод финансовых коэффициентов, скоринг, метод «деревья решений», андеррайтинг, кредитование малого бизнеса, прогнозные модели, анализ денежного потока.

4.1. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ЗАЕМЩИКА. КРИТЕ-

РИИ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА. ПРИЕМЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ДОСТОВЕРНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Определение финансового состояния заемщика является важной частью процесса кредитования. Анализ финансовых ресурсов проводится как во время рассмотрения кредитной заявки, так и в процессе сопровождения кредита во время плановых проверок и в то время, когда банк видит у своего клиента повышение финансового риска.

Возможные признаки повышения уровня финансового

риска

заемщика:

− освоение нового рынка сбыта;

− выпуск новой продукции;

− увеличение количества краткосрочных займов;

− избыток товаров в запасе;

− незапланированные финансовые потери;

− нарушение сроков сдачи финансовой отчетности на проверку;

− запрос банку о выделении дополнительных заемных средств;

− несоблюдение условий кредитного договора;

− нецелевое расходование заемных средств.

Любые методы оценки финансового состояния заемщика проводятся по следующим направлениям: вначале берется набор показателей, которые при помощи различных коэффициентов позволяют

рассчитать точные значения различных сторон деятельности компаниизаемщика, а затем полученные значения сравниваются с нормативными. Количество анализируемых показателей выбирается индивидуально банком в зависимости от особенностей деятельности заемщика.

Критерии оценки кредитоспособности заемщика:

1) характер клиента (репутация). По данному критерию необходимо

оценить четкость цели кредита, ее соответствие

банка, ответственность заемщика;

2) способность заимствовать средства. Здесь оценивается право-

способность и дееспособность заемщика подавать заявку на кредит,

подписывать кредитный договор и т.д.;

3) способность зарабатывать денежные средства для погашения задол-

женности по кредиту. Наличие у заемщика регулярного источника

финансовых поступлений (заработная плата,

4) капитал, оценивается у заемщиков юридических лиц, при этом

важна его достаточность, а также степень участия заемщика собст-

венными ресурсами в сделке с использованием кредитных средств;

5) обеспечение кредита (залог, банковская гарантия, поручительство,

страхование, цессия);

6) условия, в которых совершается кредитная операция. В данном

чае необходимо учитывать внешние факторы банковской среды, та-

кие как экономическая и политическая ситуация в стране и регионе;

7) контроль, т.е. законодательная основа деятельности заемщика, соот-

ветствие характера кредита стандартам банка и органов надзора.

Любая оценка кредитоспособности заемщика начинается с полного анализа его деятельности. Основным источником анализа финансового положения заёмщика является бухгалтерская отчетность организации и иная информация о финансово-хозяйственной деятельности заёмщика, это пояснения и расшифровки к статьям бухгалтерского баланса, пояснения к выявленным расхождениям (если таковые имеются), справки из налогового органа, внебюджетных фондов. Бухгалтерская отчетность должна быть проверена на предмет соответствия

Оценка достоверности финансовой отчетности, предоставленной заемщиком, включает в себя следующие направления:

− изучение изменений в учетной политике организации, а также

пояснений к финансовой отчетности и иной сопутствующей инфор-

мации;

− изучение аудиторского заключения к предоставленной отчетности

(если таковое имеется);

− контроль полноты заполнения

− контроль правильности подсчета итоговых показателей;

установленным требованиям налогового органа.

форм отчетности;

кредитной политике

прибыль компании);

слу-

информации для

− контроль правильности отражения показателей по статьям

Наличие постоянного места

Отказ в выдаче

Наличие поручителя

Наличие страховки

нет

да

нет

………………

Одобрение кредита

да

………………

нет

бухгалтерского учета;

− оценка правильности заполнения отдельных статей бухгалтерской

отчетности на основании соответствующих расшифровок к этим

статьям, а при необходимости и на основании первичных

бухгалтерских документов.

Необходимо заметить, что допускается отклонение показателей финансово-хозяйственной деятельности, отраженных в финансовой отчетности и налоговых

декларациях, в том случае, если организация использует различные методы отражения (и они обоснованы в учетной политике компании).

Если же в ходе оценки были установлены значительные расхождения значения показателей, то полученные данные принято считать недостоверными.

4.2. МЕТОДИКИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА.

СКОРИНГОВАЯ СИСТЕМА ОПРЕДЕЛЕНИЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМ-

ЩИКА И ЕЕ ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ. ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ МАЛОГО БИЗНЕСА

На сегодняшний день существует множество методик анализа кредитоспособности заемщиков. В банковской практике методы комбинируются друг с другом для полноты полученных данных.

Рассмотрим основные методы оценки кредитоспособности.

Метод «дерево решений». Метод, построенный на автоматическом анализе данных, когда в иерархической структуре каждому объекту соответствует только один правильный вариант. Образец

«дерева

решений» представлен на рис. 4.1.

работы

кредита

Рис. 1. Образец «дерева решений»

К преимуществам данного метода относятся широкий диапазон использования, доступность, легкость восприятия, отсутствие сложных вычислений. К недостаткам можно отнести необходимость проводить сложные статистические исследования для формирования ветвей дерева.

Скоринговый метод. Чаще всего используется при кредитовании физических лиц. Структурно метод похож на тест, который позволяет оценить различные аспекты заемщика. Тест состоит набора вопросов, а каждому ответу соответствует некое количество баллов. Итоговая сумма баллов позволяет сделать вывод о целесообразности выдачи кредита.

Скоринг – программное обеспечение, куда вводится анкета заем- щика по кредиту. Впервые методика скоринга была предложена в 1941г. Дэвидом Дюраном, но только в начале 50-х гг. XXв. кая компания Fair Issac разработала скоринговую компьютерную систему.

В модели Д. Дюрана фигурируют группы факторов для определения степени кредитного риска и указаны коэффициенты для различных факторов, характеризующих кредитоспособность клиента:

1. Пол: женский (0,4 балла), мужской (0).

2. Возраст: 20 лет и меньше (0), 21 год (0,1), 22 года (0,2), 23 года и

выше (0,3).

3. Срок проживания на

не больше 0,42 в сумме.

4. Профессия: 0,55 – за профессию с низким риском, 0 – за профессию

с высоким риском, 0,16 – другие профессии.

5. Финансовые показатели: наличие банковского счета (0,45), наличие

недвижимости (0,35), наличие страхового полиса (0,19).

6. Работа: предприятия в общественной отрасли (0,21),

7. Занятость: по 0,059 балла за каждый год стажа на последнем месте

работы.

Дюран определял сумму в 1,25 балла как порог кредитоспособности (точка отсечения).

Скоринговая оценка очень часто используется в экспресс-кредитовании (например, покупка товаров), когда очень важно рассмотреть кредитную заявку в кратчайшие сроки.

Преимущества скоринга:

− снижение количества безнадежных кредитов в общей доле;

− объективность принятия решения о выдаче кредита;

− повышение качества управления кредитным портфелем;

− сокращение времени на обучение кредитных менеджеров;

− рассмотрение заявки в очень быстрые сроки и в присутствии

клиента.

одном месте: по 0,042 балла за каждый год, но

из определенного

американс-

другие (0).

Недостатки скоринга:

− заключение о выдаче кредита основано только на анкетных данных;

− необходимо постоянно обновлять скоринговую систему с целью

повышения ее объективности.

Помимо общего заключения о выдаче кредита скоринговая программа рассчитывает максимальный кредитный лимит исходя из определенного срока кредитования.

Скоринговая методика: количество вопросов и соответствующее количество баллов устанавливается банком индивидуально и является банковской тайной. В ее основе лежит математический аппарат теории вероятности и математической статистики.

Виды скоринга:

9 анкетный (application scoring), аппликативный скоринг (скоринг по

данным заявки, обращения) – направлен на определение социальноэкономического положения и принятие решения нового для банка клиента;

fraud-scoring (мошенничество, обман) – направлен на определение

мошенничества с помощью установки различных фильтров;

9 collection-scoring (коллектинг, скоринг взысканий проблемной

задолженности). Система скоринга взысканий позволяет сегментировать (разделить на группы) всех должников кредитной организации. Для каждой категории вырабатывается наиболее результативная последовательность шагов – план действий

9 behavioral-scoring (поведенческий скоринг) – динамическая оценка

состояния кредитоспособности существующего заёмщика, основанная на данных об истории операций по его счетам (график погашения задолженности, запросы новых кредитов, оборот по текущим счетам и т.п.). По результатам его проведения «положительным» клиентам рассылаются предварительно одобренные оформить кредит или кредитную карту.

Скоринговая программа может отказывать в кредите по следующим причинам: недостаточный уровень платежеспособности, факт мошенничества, плохая кредитная история.

Метод «анализ финансовых коэффициентов». Расчет различных групп финансовых коэффициентов заключается в существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Перечень коэффициентов определяется банком исходя из особенностей деятельности клиента.

Обычно в мировой практике выделяется пять групп коэффициентов:

− ликвидности;

− эффективности, или оборачиваемости;

− финансового левериджа;

по взысканию;

предложения

им

− прибыльности;

Коэффициент быстрой

(оперативной) ликвидности (КБЛ)

Ликвидные активы

Текущие пассивы

Длительность

оборота в днях

Средние остатки запасов в периоде

;

Однодневная выручка от реализации

Количество

оборотов в периоде

Выручка от реализации за период

;

Средние остатки запасов в периоде

Оборачиваемость

женности в днях

Средние остатки задолженности в периоде

;

Однодневная выручка от реализации

Оборачиваемость

основного капитала

(фиксированных активов)

Выручка от реализации

;

Средняя остаточная стоимость

основных фондов в периоде

Оборачиваемость

активов

Выручка от реализации

Средний размер активов в периоде

− обслуживания долга.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) показывает, способен ли заемщик рассчитаться по долговым обязательствам:

КТЛ = Текущие активы / Текущие пассивы.

Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т.е. средств, которыми располагает клиент в различной форме (денежные средства, дебиторская задолженность нетто ближай ших сроков погашения, стоимости запасов товарно-материальных ценностей и прочих активов), с текущими пассивами, т. е. обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим). Если долговые обязательства превышают средства клиента, последний является некредитоспособным.

К ликвидным активам относят денежные средства и дебиторскую задолженность. С помощью коэффициента быстрой ликвидности прогнозируют способность заемщика быстро высвобождать из оборота денежные средства для погашения долга банку в срок. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют коэффициенты ликвидности. Если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов

при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика. Коэффициенты эффективности рассчитывают так:

Оборачиваемость запасов:

дебиторской задол

Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также

Норма валовой прибыли

Валовая прибыль до уплаты процентов и налогов

;

Норма чистой

операционной

прибыли

Чистая операционная прибыль (прибыль после

уплаты процентов, но до уплаты налогов)

;

Выручка от реализации или чистые продажи

Норма

чистой

прибыли

Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов

;

Выручка от реализации или чистые продажи

Рентабельность

инвестированного

капитала

Прибыль до уплаты процентов и налогов

;

Активы или собственный капитал

Рентабельность

задействованного

капитала

Прибыль после уплаты процентов,

но до уплаты налогов

;

Активы или собственный капитал

Рентабельность

собственного

капитала

Чистая прибыль

(прибыль после уплаты процентов и налогов)

Активы или собственный капитал

сравниваются с коэффициентами конкурирующих предприятий и со среднеотраслевыми показателями.

Коэффициент финансового левериджа характеризует степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Варианты расчета этого коэффициента различны, но экономический смысл один: оценка размера собственного капитала и степени зависимости клиента от привлеченных ресурсов. При

расчете данного коэффициента учитываются все долговые обязательства клиента банка независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных), тем ниже класс кредитоспособности клиента. Окончательный вывод делают с учетом динамики коэффициентов прибыльности.

Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность исполь-

зования всего капитала, включая его привлеченную

часть. Их разно-

видностями являются: ¾ коэффициенты нормы прибыли:

Выручка от реализации или чистые продажи

¾ коэффициенты рентабельности:

Сопоставление трех видов коэффициентов рентабельности показывает степень влияния процентов и налогов на рентабельность предприятия.

Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты)

Коэффициент

покрытия процента

Прибыль за период

;

Процентные платежи за период

Коэффициент

платежей

Прибыль за период

Проценты + Лизинговые платежи +

+ Дивиденды по привилегированным акциям +

+ Прочие фиксированные платежи

показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Общая их сумма рассчитывается следующим образом:

покрытия

фиксированных

Методика определения числителя коэффициентов покрытия процентов и покрытия фиксированных платежей зависит от того, относятся процентные или фиксированные платежи на себестоимость либо уплачиваются из прибыли.

Стоит отметить, что данный метод позволяет оценить финансовое состояние только по уже прошедшим периодам. Оценке подлежат только остатки средств, но не учитываются финансовые

ресурсы, находящиеся в обороте. При расчете финансовых коэффициентов не учитываются размер инфляции, деловая репутация заемщика, перспективы роста. Полученные данные нельзя оценивать однозначно, их необходимо дополнительно анализировать.

Метод «анализ денежного потока». Суть метода состоит во

всестороннем анализе оборачиваемости средств потенциального заемщика в исследуемом периоде.

Для этого сопоставляются оттоки и

притоки его денежных средств.

К притоку относят прибыль, за определенный период; высвобождение средств из запасов, основных фондов, прочих активов; увеличение кредиторской задолженности; рост прочих запасов, увеличение акционерного капитала, выдачу новых ссуд и др.

К оттоку относят уплату налогов,

процентов, дивидендов, штрафов и пеней; дополнительные вложения в запасы, прочие активы, основные фонды; сокращение кредиторской задолженности; уменьшение прочих пассивов; отток акционерного капитала; погашение ссуд и др.

Общая величина денежного потока – это разница между притоком и оттоком финансовых ресурсов. Если оно имеет положительное значение,

то это говорит о финансовой устойчивости заемщика.

На основании соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется класс его креди- тоспособности. Нормативные уровни этого соотношения таковы: I кл. –

0,75; II кл. – 0, 30; III кл. – 0,25; IV кл. – 0,2; V кл. – 0,2; VI кл. – 0,15.

Приведенный выше способ расчета также называют косвенным,

Увеличения (умень-

шения) денежных

средств в результате

деятельности

Увеличение

денежных средств

инвестиционной

деятельности

Увеличение

(уменьшение)

денежных средств

тате

деятельности

Выручка от

реализации

–

Платежи

поставщикам

и персоналу

Проценты

полученные

–

Проценты

уплаченные

–

Налоги

Кредиты

полученные

–

Погашение долговых

обязательств

Эмиссия

акций

–

Плата

дивидендов

прямой метод позволяет рассчитать общий денежный поток как сумму:

(уменьшение)

производственно

хозяйственной

в результате

в резуль

финансовой

Денежный поток производственно-хозяйственной деятельности рассчитывается как:

Денежный поток инвестиционной деятельности рассчитывается так:

Поступления от продажи основных активов – Капиталовложения.

Денежный поток финансовой деятельности рассчитывается как:

Метод прогнозных моделей. Оценка потенциального заемщика проводится при помощи статистических методов исследования. Делается выборка по предприятиям схожей отрасли, которые обанкротились, берутся их финансовые показали на момент банкротства и сравниваются с финансовыми показателями заемщика. Если показатели заемщика близки к значениям выборки, то вероятность банкротства заемщика увеличивается. Сложность

метода заключается в проблемах

сбора статистической информации для выборки.

Метод изучения кредитной истории. Данный метод базируется на возможности коммерческих банков получать информацию о потенциальных клиентах до одобрения им кредита.

Андеррайтинг – метод, основанный на тестировании заемщика для определения его кредитоспособности. Данный метод является самым современным из перечисленных, он

появился сравнительно недавно. Действие метода направлено на анализ заемщика на предмет своевременного погашения платежей по кредиту. При исследовании изучаются доходы и расходы клиента, обеспечение кредита при наличии. Подтверждающими документами являются справка 2-НДФЛ или по форме банка, копия трудовой книжки, кредитная история, правоустанавливающие документы на

залог. Среди минусов андеррайтинга стоит отметить высокий уровень трудоемкости, требования к квалификации персонала.

Перечисленные методы коммерческие банки применяют в различных комбинациях в зависимости от категории и основных характеристик заемщика.

Особое внимание при оценке кредитоспособности заемщика следует уделить такой категории, как малый бизнес, по причине сложности выбора правильного метода оценки. Если малые предприятия ведут отчетность по обычной форме, то методом анализ денежного потока в комбинации друг с другом.

рейтинговая оценка предприятия. Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных и корректируется с учетом дополнительных показателей. Основные показатели должны быть неизменны. В документе о кредитной политике банка руют эти показатели и их нормативные уровни, которые могут быть ориентированы на мировые стандарты, но индивидуальны для каждого банка и оцениваемого периода. Набор дополнительных показателей (оценка делового риска и менеджмента, длительность просроченной задолженности банку, показатели, рассчитанные на основе счета результатов деятельности предприятия, результаты может пересматриваться в зависимости от ситуации.

то в принципе методика оценки кредитоспособности будет аналогичная, но могут возникнуть проблемы с анализом денежного потока.

приятия является необходимость оценивать финансовое положение владельца бизнеса делового риска; наблюдение за работой клиента; собеседование банкира с владельцем предприятия; оценка личного финансового положения владельца как физического лица; анализ финансового положения предприятия на основе первичных документов.

1. Перечислите основные методы оценки кредитоспособности заемщика.

2. Какой из методов

3. Какие показатели входят в метод оценки финансовых коэффи-

4. Какие признаки свидетельствуют о повышении уровня кредитного

5. Каковы критерии оценки кредитоспособности заемщика?

6. Что такое андеррайтинг?

оценки будет являться анализ финансовых коэффициентов,

После проведения анализа вышеуказанными методами проводится

и других документах фикси-

анализа баланса)

Если малые предприятия ведут отчетность по упрощенной форме,

Еще одной особенностью при оценке кредитоспособности пред-

, а также проведение следующих процедур: оценка

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

используется чаще всего для оценки конкуренто-

способности физических лиц?

циентов?

риска?

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 56 / 166 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]