Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Инновационный менеджмент. Учебное пособие для СПО
.pdf
Реализация проекта обычно происходит параллельно с текущей
производственной деятельностью. Это требует нахождения оптимальных
организационных форм управления им, которые бы позволили согласовывать
его ресурсные потребности и цели с потребностями и задачами текущей
деятельности конкретной организации.
Реализация проекта возможна в условиях эффективного и
плодотворного взаимодействия участников и исполнителей, обеспечивается
структурированием их прав, обязанностей и ответственности в рамках
проекта и согласованием их с текущими обязанностями в рамках
действующей структуры управления организацией. Важно предусмотреть
механизмы, позволяющие преодолевать межличностные, межгрупповые и
межорганизационные конфликты, связанные с организацией взаимодействия
вертикальных и горизонтальных систем управления.
Следовательно, успешная реализация инновационных проектов
возможна при квалифицированном управлении ими на всех этапах
жизненного цикла. Важно установить персональную ответственность за
проект, сконцентрировав управление им в выделенном структурном звене и
сформировав проектную команду. Проектная команда должна объединять
креативных личностей с широким кругозором, аналитическими
способностями, то есть людей, которые владеют методами генерирования
идей, способные обосновать их выполнимость, выполнять проектноконструкторские и технологические работы и оперативно устранять
проблемы, возникающие в процессе развития проекта. Это особенно важно,
учитывая то, что в процессе реализации проекта могут возникать
непредвиденные ситуации. Некоторые из них можно предусмотреть еще на
стадии разработки проекта.
Вопросы и задания для самопроверки
1. В чем заключается сущность инновационного проекта?
151
2. Охарактеризуйте виды и приведите примеры инновационных
проектов.
3. Покажите место управления проектами в системе инновационного
менеджмента.
4. Опишите состав участников проекта. Конфликты могут возникать
между участниками проекта в процессе его реализации?
5. Как может возникнуть идея инновационного проекта?
6. Охарактеризуйте фазы и стадии жизненного цикла проекта, следуя
рекомендациям Программы промышленного развития ООН и Всемирного
банка.
7. В какой последовательности разрабатывают инновационный
проект?
8. Объясните сущность скрининга и опишите общую схему процедуры
обоснования и оценки выполнимости инновационного проекта.
9. В чем заключаются задачи идентификации проекта?
10. В каких направлениях осуществляют экспертизу проекта?
11. С какой целью осуществляют структурирование проекта и методы
можно использовать для этого?
12. Опишите процедуру оценки финансовой осуществимости
проекта.
13. По каким параметрам осуществляют контроль развития
проекта?
14. В чем заключается стратегическое партнерство при реализации
инновационного проекта?
Кейс № 1.Сравнение выгодности источников финансирования.
Строительная компания имея инвестиционную потребность в 2000000
рос.руб., может использовать две альтернативы финансирования: выпуск
обыкновенных акций и получение кредита. Стоимость обоих альтернатив
составляет 10%. Инвестиционный проект независимо от источника
152
финансирования принесет доход 8500000 рос.руб., Себестоимость продукции
Функции
Задачи
Планирование
Организация
Обеспечение контроля
Подготовка решений
Консультирование
Информирование
Документирование
(без процентных платежей) составит 5600000 рос.руб. Рассчитайте чистую
прибыль для обеих альтернатив и сделайте вывод о выгодности каждого из
вариантов финансирования.
Кейс №2 Функции и задачи проектного менеджера.
Процесс управления проектом требует от его руководителя
выполнения ряда задач, к чему он должен быть профессионально
подготовленным. Сформулируйте основные задачи, соответствующие
функциям проектного менеджера.
6.1. Сущность и факторы проектного риска
6.2. Методы оценки проектного риска
6.3. Методы управления проектными рисками
Глава 6. Методы снижения риска инвестора инновационного
проекта
153
6.1. Сущность и факторы проектного риска
Реализация инноваций всегда связана с риском - возможностью
возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и их
последствий.
Риск можно спрогнозировать, что позволяет предотвратить его или
ослабить негативное воздействие. Методология управления проектами
предусматривает специальные процедуры, помогающие учесть факторы
неопределенности и риска на всех фазах и этапах проекта. Зная виды и
значимость (опасность) рисков, ими можно управлять. Для этого
необходимо:
- выявить (идентифицировать) риски;
- определить их потенциальную опасность;
- найти способы снижения риска и неопределенности в каждой фазе
жизненного цикла проекта;
- организовать работу управления риском.
Эффективность управления рисками во многом зависит от
правильности их оценки и выявления среди них тех, которые могут вызвать
наибольшие убытки.
Проектные риски разделяют на внешние и внутренние. Внешние риски,
в свою очередь, делятся на непредсказуемые и предсказуемы.
Внешние непредсказуемые риски учесть практически невозможно. Они
обусловлены:
- изменением политической ситуации и непредсказуемыми
государственными мерами регулирования в сферах землепользования,
налогообложения, ценообразования, экспорта импорта, охраны окружающей
среды и т.д.;
- природными катастрофами (наводнениями, землетрясениями,
климатическими изменениями и т.п.);
154
- преступлениями, неожиданными внешними экологическим и
социальным влияниями;
- срывами в создании необходимой инфраструктуры, банкротствами,
задержками в финансировании, ошибками в определении целей
проекта.
Внешние предполагаемые риски можно учесть при разработке
проекта. К ним относятся:
- рыночный риск (ухудшению возможностей получения сырья,
повышение цен на нее, изменение требований потребителей продукции,
усиление конкуренции и т.д.);
- операционный риск (связан с отступлением от целей проекта и
невозможностью поддержания управления проектом); риск вредного
экологического воздействия;
- риск негативных социальных последствий;
- риск изменения валютных курсов;
- риск инфляции;
- риск налогового давления.
Внутренние риски делятся на планово-финансовые, связанные со
срывом планов работ и перерасходом средств, и технические, связанные с
изменением технологий, ухудшением качества, ошибками в проектнотехнической документации. Для снижения планово-финансовых
рисков необходимо разработать мероприятия по оптимизации денежных
потоков, направленных на обеспечение сбалансированности их объемов и
синхронности формирования во времени. С этой целью используют
различные методы управления денежными потоками проекта, могут быть
полезными на разных этапах его реализации. их адекватное применение
обеспечивает не только минимизацию финансового риска, но и
максимизацию чистого денежного потока по проекту.
155
Анализируя риски, важно выделить группу рисков, которые могут быть
застрахованы. При определенных рисковых событиях инвестор имеет
основания надеяться на возмещение потерь, связанных с этим риском.
К рискам, которые подвергаются страхованию, относятся:
- прямые имущественные убытки, связанные с перевозками, работой
оборудования, поставкой материалов;
- косвенные убытки, связанные с демонтажем и перемещением
поврежденного имущества, повторной установкой оборудования,
неполучением арендной платы;
- риски, подлежащие обязательному страхованию (от несчастных
случаев на производстве, от заболеваний, от повреждения имущества, от
угона транспортных средств).
Такие виды рисков встречаются в каждом проекте, они обусловлены
особенностями его жизненного цикла и могут возникать на определенных
стадиях (фазах).
6.2. Методы оценки проектного риска
Для оценки уровня риска применяют качественные и количественные
методы.
Качественные методы оценки риска основываются на оценке уровня
риска на разных фазах проекта группой специалистов (экспертов). Эксперты
анализируют условия реализации проекта и организационно-технический
потенциал организации, его выполняют, определяют вероятность
возникновения определенного рискового события и связанную с этим
степень опасности для проекта, которая описывает значимость воздействия
определенного риск-фактора.
По каждой фазе проекта составляют исчерпывающий перечень
факторов риска и указывают их крайние значения для того, чтобы эксперты
могли присвоить им ранги.
156
Прединвестиционная фаза:
1. Разработка концепции проекта (правильно, ошибочно).
2. Эффективность инвестиций (эффект есть, эффекта нет).
3. Место расположения объекта (доступное, труднодоступное).
4. Отношение местных властей (конструктивное, деструктивное).
5. Принятие решения об инвестировании (затраты минимальны,
выгоды максимальные).
Инвестиционная фаза:
1. Платежеспособность фирмы (стабильная, нестабильная).
2. Изменения в техническом и рабочем проектах (нет изменений,
существенные изменения).
3. Срыв сроков строительства (нет, риск значений).
4. Срыв сроков поставок сырья, материалов, комплектующих (нет, риск
значений).
5. Квалификация персонала (высокая, низкая).
6. Повышение цен на сырье, энергию, комплектующие из-за инфляции
(более 5%, более 100%).
7. Повышение стоимости оборудования вследствие валютных рисков
(более 5%, более 10%).
8. Невыполнение контрактов партнерами (нет, риск значений).
9. Повышение расходов на зарплату (более 5%, более 100%).
10. Повышение расходов в связи с неожиданными государственными
мерами налогового и таможенного законодательства (регулировки нет, риск
значительный).
Эксплуатационная фаза:
1. Обеспеченность оборотными средствами (высокая, низкая).
2. Появление альтернативного продукта (конкурентоспособность
высокая, низкая).
3. Уровень инфляции (низкий, высокий).
157
4. Неплатежеспособность потребителей (незначительное время,
длительное время).
5. Изменение цен на сырье, материалы, перевозки (снижение 10%, рост
на 10%).
6. Надежность технологии (достаточная, недостаточная).
7. Ежемесячный рост ставки реинвестирования (до 5%, более 5%).
8. Недостаточный уровень заработной платы (рост на каждый процент
инфляции, снижение при росте инфляции).
9. Угроза загрязнения окружающей среды (есть, нет).
10.Отношение к проекту населения и власти (положительное, крайне
отрицательное).
Указанный перечень содержит 25 факторов риска. Если
максимальному уровню риска по каждому фактору присвоить значение 10, то
максимальный риск для проекта в целом составит 250 (25 х 10) баллов,
минимальный - 25.
Полученные баллы суммируют по всем показателям с учетом весовых
коэффициентов и формируют обобщенную оценку рисков. Если она равна от
25 до 100, проект относится к малорискованным, от 100 до 160 - до
среднерискованным, от 160 до 250 - в высокорискованным.
Количественные методы оценки риска чаще всего применяют для
анализа величины денежных потоков, сопровождающих реализацию
проекта. Сущность количественного анализа уровня риска проекта
заключается в оценке неопределенности ожидаемых денежных потоков от
данного проекта. Практически все расчетные значения денежных потоков, на
которых основан проектный анализ, являются ожидаемыми значениями
случайных величин с определенными законами распределения. Эти
распределения могут иметь большую или меньшую вариацию, являются
отражением большей или меньшей неопределенности, то есть степени
собственного риска, проекта.
158
Характер распределения вероятностей денежных потоков и их
корреляции (соотношение) друг с другом предопределяет характер
распределения вероятностей ЧТС (чистой приведенной стоимости) проекта, а
следовательно, уровень его риска.
Наиболее распространенными методами анализа проектного риска
является анализ чувствительности, метод сценариев и метод Монте-Карло.
Анализ чувствительности - это техника анализа проектного риска,
которая показывает, как изменится значение чистого дисконтированного
дохода (или ЧТС) при заданном изменении входного переменного других
условий. Анализ чувствительности простой в практическом применении,
однако имеет недостатки. Он рассматривает отдельно влияние каждой
переменной на результирующую величину. Однако на практике все
переменные влияют на результаты реализации проекта одновременно,
ухудшая или улучшая результирующую величину.
Метод сценариев - это техника анализа проектного риска, что
позволяет учесть чувствительность ЧТС к изменению входных параметров, а
также интервал, в котором находятся их вероятные значения. Метод
предусматривает прогноз развития событий по трем сценариям:
оптимистическому, пессимистическому и наиболее вероятному. Все три
сценария обосновываются по их результатам. Ограниченностью метода
является изучение только нескольких вариантов развития событий.
Метод Монте-Карло является методом имитационного моделирования.
Используют его при наличии эффективных программных
продуктов. Сущность метода заключается в сочетании анализа
чувствительности и вероятности распределения факторов модели. ЭВМ
генерирует множество возможных комбинаций факторов с учетом их
возможного распределения. Каждая комбинация принимается как значение
ЧТС, и в совокупности руководитель получает вероятное распределение
результатов проекта.
159
Методы количественной оценки уровня риска позволяют
спрогнозировать вероятность негативного влияния факторов риска на
реализацию проекта, что приводит к уменьшению или утрате им
доходности. По риск-факторам, влияние которых может оказаться
критическим для проекта, следует разработать меры.
6.3. Методы управления проектными рисками
Итак, анализируя проектные риски, необходимо не только определять
степень их угрозы для проекта, но и оценивать возможность управлять через
использование определенных методов.
Управление рисками основано на следующих принципах:
- с увеличением риска доходность уменьшается в процентном
отношении к риску;
- сферой допустимых значений доходности является доверительный
интервал риска с определенными предельными значениями;
- при оценке эффективности проекта ставка дисконта (Е) и внутренняя
норма рентабельности (ВНР), кроме составляющих реальной доходности,
темпов инфляции и их произведения, должны учитывать степень риска
проекта;
- изменение основных показателей доходности зависит от способности
компании управлять риском.
Для эффективного управления рисками применяют методы
диверсификации, страхования и хеджирования.
Диверсификация - это процесс распределения инвестиций между
различными объектами вложения (проектами), которые непосредственно
между собой не связаны.
Страхование рисков - суть его заключается в передаче определенных
рисков страховой компании. Чаще всего применяют три способа
160
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]