Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Инновационный менеджмент. Учебное пособие для СПО
.pdf
- во-первых, инвестиции – более широкое понятие, чем капитальные
вложения. Как известно, они включают как реальные инвестиционные
вложения, так и финансовые (портфельные). Данная классификация
совершенно не учитывает портфельных инвестиций;
- во-вторых, с переходом на рыночные отношения значительно
расширились способы и методы финансирования как капитальных
вложений, так и в целом инвестиций, а также сфера их приложения. Все это
не находит места и не упоминается в данной классификации.
Представляют научный и практический интерес классификации
инвестиций, которые приводятся в иностранной литературе, и их
обобщение с целью возможности использования в отечественной практике.
Немецким профессоромВайнрихом предложена следующая классификация
инвестиций относительно объекта их приложения:
- инвестиции в имущество (материальные инвестиции) – инвестиции в
здания, сооружения, оборудование, запасы материалов;
- финансовые инвестиции – приобретение акций, облигаций и других
ценных бумаг;
- нематериальные инвестиции – инвестиции в подготовку кадров,
исследования и разработки, рекламу.
В иностранной литературе приводится классификация портфельных
инвестиций по признаку влияния и контроля на фирму, акции которой
приобретены инвестором. Исходя из этого признака все портфельные
инвестиции классифицируются на:
- оказывающие существенное влияние – приобретение более 20%, но менее
50% акций, имеющих право голоса;
- обеспечивающие контроль – владение инвестором более 50% акций с
правом голоса;
- не позволяющие установить контроль и не оказывающие существенного
влияния – владение менее 20% акций с правом голоса;
91
- не позволяющие установить контроль, но оказывающие существенное
влияние – владение более 20%, но менее 50% акций с правом голоса;
- обеспечивающие контроль – владение более 20%, но менее 50% акций
материнской компании и 100% акций дочерней компании.
Данная классификация важна для формирования оптимальной структуры
портфельных инвестиций на предприятии.
Наиболее комплексная классификация приводится в работе Н.А. Бланка, в
которой все инвестиции классифицируются по следующим признакам:
1) По объектам вложения:
- реальные;
- финансовые;
2)По характеру участия в инвестировании:
- непрямые;
- прямые;
3) По периоду инвестирования:
- долгосрочные;
- краткосрочные;
4) По формам собственности инвестиционных ресурсов:
- совместные;
- иностранные;
- государственные;
- частные;
5) По региональному признаку:
- инвестиции за рубежом;
- инвестиции внутри страны.
В научной литературе приводятся и другие классификации инвестиций.
Все эти классификации имеют право на жизнь как в практическом плане,
но особенно в научном, так как они позволяют более детально представить
инвестиции и более глубоко проводить анализ с целью повышения
эффективности их использования особенно в инновационной деятельности.
92
Эффективность использования инвестиций для инноваций в
значительной степени зависит и от их структуры. Под структурой
инвестиций понимаются их состав по видам, направлению использования и
их доля в общих инвестициях.
К общим структура инвестиций можно отнести их распределение на
реальные и финансовые (портфельные).
Реальные инвестиции.Начало нового производства невозможно без
создания нового капитала, так же как продолжение производственного
процесса требует затрат на восстановление и обновление капитала,
связанных с физическим износом или моральным старением средств
производства. В этом случае предприятие - инвестор, вкладывая средства,
увеличивает свой производственный капитал – основные производственные
фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства.
Любые затраты на создание нового или восстановление существующего
капитала – это реальные инвестиции.
Реальные инвестиции в свою очередь делятся на:
- материальные: средства производства и их модернизация, оборудование,
приобретение объектов недвижимости, запасы, квалификация сотрудников,
социальные мероприятия, вложения в исследования и разработки;
- нематериальные: права пользования землей и другими природными
ресурсами; вложения в интеллектуальную собственность (приобретение
технологий, лицензий, товарных знаков, авторских прав).
В любом случае для осуществления инвестицийв инновации
необходимы средства. Лицо, осуществляющее реальные инвестиции, может
использовать собственные средства или занять у кого - либо другого с
обязательством возврата через определенный промежуток времени с
(возможно) некоторым вознаграждением. Вознаграждение сверх суммы
долга является стимулом для лица, предоставляющего в пользование свои
ресурсы, и их также можно рассматривать как инвестиции в том смысле, что
средства выдаются в обмен на обязательства возврата.
93
Финансовые (портфельные) инвестиции. Вложение средств в обмен
на тем или иным образом оформленные обязательства представляют собой
финансовые инвестиции (государственные и негосударственные ценные
бумаги: акции, облигации, векселя, передаваемые депозитные сертификаты,
фьючерсы и др.; доли (паи) в предприятиях; банковские депозиты;
выданные кредиты; золото, серебро, нумизматические монеты,
драгоценности, коллекционные товары; иностранная валюта).
С появлением первых документально оформленных финансовых
обязательств связано зарождение финансового рынка. Более точно –
финансовый рынок возник в тот момент, когда первое подобное
обязательство стало предметом купли - продажи.
Значение финансового рынка заключается в первую очередь в том, что с
его помощью важнейший ресурс развития экономики – сбережения
общества (часть общественного продукта, не использованная на текущее
потребление) – направляется на создание нового капитала – то есть на
расширение производственных возможностей на основе активизации
инновационной деятельности и, в конечном итоге – повышение
общественного благосостояния.
Вопросы для самопроверки
1. Как классифицируют инвестиции для финансирования инновационных
проектов?
2. Что охватывают инвестиции в основные средства?
3. Что обеспечивают инвестиции в оборотные средства?
4. Чем обусловлена необходимость инвестиций в инновации?
5. Что обеспечивают инвестиции в инновации?
6 . Охарактеризуйте основные источники инвестиций для финансирования
инновационного проекта.
7. Охарактеризуйте заемные финансовые средства.
94
8. Сущность лизинга для инвестирования инновационных проектов.
9. В чем особенности финансирования инновационного проекта венчурным
капиталом?
10.При каких условиях фирме-инноватору целесообразно воспользоваться
услугами венчурных фондов?
ГЛАВА 4. Управление инновациями и стратегия
развития компании
4.1. Организационные формы реализации инноваций в рамках
имитационной стратегии
4.2. Организационные формы реализации инноваций в рамках
защитной или традиционной стратегии.
4.3. Организационные формы реализации инноваций в рамках
наступательной стратегии
4.1. Организационные формы реализации инноваций в рамках
имитационной стратегии
Возможности применения определенных организационных форм
реализации нововведений зависят от типа инновационной стратегии
организации, наиболее распространенными из которых являются
имитационная, защитная(традиционная) и наступательная.
Организационные формы реализации инноваций в рамках
имитационной стратегии предусматривают создание организационных
условий для внедрения новых изделий и технологий, которые не являются
результатами собственных разработок и могут привлекаться путем
приобретения инноваций, лицензий, предприятий-инноваторов, имитации
инновации.
95
Инновация (в данном случае - новые виды техники или технологии)
рассматривается как рыночный товар, который можно купить. Менеджер по
инновациям является покупателем, деятельность которого направлена на
оценку инновационных предложений, проверку возможностей их
применения на собственном предприятии (при необходимости - поиск
альтернативных продавцов) и на обсуждение условий контракта
приобретения. Такая работа может быть выполнена в рамках любой
организационной структуры (в т. ч. механистического типа) при участии
специалистов производственного, финансового отделов, отдела маркетинга и
материально-технического обеспечения.
Содержание инновационной деятельности при этой форме аналогично
описанному выше, хотя речь идет не о приобретении готовой инновации, а о
праве на использование новой технологии или изготовления нового изделия,
патент на которые принадлежит третьему лицу. Приобретение лицензий
позволяет отказаться от проведения собственных исследований и
конструкторских технологических разработок, а сконцентрировать внимание
на приспособлении полученной по лицензии технологии (например,
технологии обслуживания клиентов в ресторанах быстрого питания) к
условиям деятельности предприятия или для изготовления определенной
продукции и ее сбыта.
Функции инновационного менеджмента в этом случае также сводятся к
приобретению инновации. Однако из-за технических и юридических
проблем, связанных с приобретением лицензий, этот процесс выходит за
пределы обычной сделки купли-продажи: нужно принимать во внимание
объем прав на использование научно-технических знаний,
предусматривающие соблюдение различных ограничений, которые
устанавливаются в процессе заключения лицензионного соглашения.
Одной из форм имитационной стратегии является стратегия «быстрый
второй». Ее суть заключается в создании конструкторских отделов,
способных в максимально сжатые сроки осуществить имитацию
96
незащищенного патентом удачного изделия конкурента. Еще одним
условием успеха стратегии «быстрый второй» является наличие мощной
системы сбыта, которая в состоянии быстро и эффективно наладить продажу
продукции, чем ее создатель. Как правило, инвестиции, направленные на
разработку и сбыт, должны быть очень большими, учитывая это, такую
стратегию могут реализовать только крупные предприятия с мощным
финансовым потенциалом. Если эти предприятия уделяют значительное
внимание вопросам качества, то они выбирают стратегию «быстрого и
лучшего второго», то есть сознательно стремятся достичь явных
преимуществ перед инноватором по качеству изделий.
Такую стратегию чаще всего реализуют в пределах функциональной
или линейно-функциональной организационной структуры, имеют
значительные преимущества в тех функциональных сферах, отвечающих
особенностям выбранной стратегии: проектно-конструкторские отделы
обеспечивают нахождения совершенных конструктивных
решений; финансовые - аккумулируют необходимые финансовые ресурсы
для крупномасштабного производства нового продукта; маркетинговые разрабатывают эффективную стратегию его продвижения и сбыта.
4.2. Организационные формы реализации инноваций в рамках
защитной или традиционной стратегии
Организационные формы реализации инноваций в рамках защитной
или традиционной стратегии предусматривают создание организационных и
мотивирующих условий для постоянного совершенствования
существующего производственного процесса, предоставления материальнотехнических и финансовых ресурсов для разработки инноваций отдельными
работниками по планам предприятия или разработки инноваций совместно с
другими предприятиями с целью их использования всеми участниками.
97
Кружки качества - это достаточно распространенная организационная
форма привлечения рабочих к осуществлению инновационной деятельности
через рационализаторство. Кружки качества могут органично вписываться в
любую организационную структуру управления. Обычно их создают в
производственных структурных звеньях и направляют на решение
конкретных проблем этих подразделений, обсуждая их на периодических (12 раза в месяц) заседаниях.
Работа кружков качества основывается на осознании всеми
работниками фирмы важности качественной работы для обеспечения ее
крепких конкурентных позиций. Это предполагает не только соблюдение
ими всех установленных стандартов на каждой операции, но и внесение
предложений по их улучшению. Постоянное совершенствование дает фирме
возможность достигать высокого качества во всех сферах деятельности,
совершенствовать работу всех своих звеньев.
Рисковые подразделения компаний - это небольшие автономно
управляемые специализированные подразделения, которые создаются
крупными корпорациями с целью освоения новейших
технологий. Финансирование их деятельности осуществляется
подразделениями рискового финансирования, входящими в состав
корпорации.
Такие формы организации инновационной деятельности в ведущих
западных компаниях ориентируются, как правило, на создание новых
изделий и новых технологий, а также на трансфер (перемещение) технологий
внутри компании, обеспечивает технологическое единство всего
бизнеса. Например, корпорация IBM в своей деятельности опирается
примерно на 100 базовых технологий, созданных ее работниками, научнотехническая корпорация «Веста» - на собственные патенты в области
технологий изготовления аккумуляторов, на основе которых развиваются
родственные виды бизнеса - от изготовления аккумуляторов до их
утилизации .
98
Внутреннее предпринимательство - это разновидность рисковых
подразделений. Сущность его заключается в предоставлении работнику,
имеющему перспективную идею о новом товаре, возможности
использования ресурсов предприятия для реализации. Однако в отличие от
рисковых подразделений такая форма предпринимательства дополняется
мотивационным механизмом, который предусматривает общую
ответственность фирмы и автора инновации за результаты ее реализации
через распределение между ними возможного риска и возможных
прибылей. В случае успеха инновации прибыли распределяются в
зависимости от соотношения средств автора бизнес-идеи и фирмы на время
начала внутреннего предпринимательского проекта.
Бутлегерство - это подпольное, контрабандное изобретательство,
тайная работа над внеплановыми проектами, используется как удобная
форма осуществления инновационной деятельности при ограниченных
финансовых средств организации. Автор перспективной, по его мнению,
идеи, которая не вошла в планы и инновационные программы предприятия
из-за незавершенности, работает над ней во внеурочное время, используя при
этом оборудование и материалы фирмы. Руководство, делая вид, что не
замечает этого, тем самым создает условия, при которых интеллектуальный
потенциал работника работает как на удовлетворение личных амбициозных
планов, так и на фирму. Здесь срабатывает особый мотивационный
механизм, направленный не на получение материального вознаграждения,
как на удовлетворение потребности автора идеи в признании. Поэтому он
стремится как можно быстрее завершить разработку и доказать всем свою
правоту по ее коммерческой привлекательности.
Такая форма подпольного изобретательства наиболее распространена в
крупных организациях. Например,в США, где актуализированна потребность
признания и успеха, работники многих фирм 15-20% внеурочного времени
работают именно над реализацией собственных проектов, позволяет
99
компаниям экономить значительные средства на поисково-прикладные
исследования.
Исследование по заказу (договору) - им предусмотрен заказ другой
организации (как правило, небольшой наукоемкой фирме) или отдельному
специалисту со стороны осуществления от имени и за счет заказчика
(которым является крупная фирма) исследований или разработок. Такую
форму инновационной деятельности целесообразно реализовывать в
пределах механистической структуры. Формирование заказа на разработку
нового продукта при этой форме происходит при непосредственном участии
отдела маркетинга и производственного отдела. Организация инновационной
деятельности заказчика заключается в составлении заказа на проведение
исследований (издании инструкции с описанием необходимых свойств
инновации); выборе исследовательских фирм для выполнения заказа; оценке
их предложений; согласовании форм итоговой документации и
презентации; определение сроков выполнения работы; осуществление
контрольных мероприятий по этапам проведения исследований.
Коллективные исследования - удобная организационная форма для
организаций, не имеющих соответствующих материальных, финансовых или
интеллектуальных ресурсов, необходимых для самостоятельного
осуществления инноваций, однако они могут привлекаться к
инновационному процессу, кооперируясь с другими предприятиями,
например включаясь в работу кластеров по функциональному или
отраслевому признаку.
Новой формой инновационных конгломератов являются модели
региональных научно-технологических центров (РНТЦ), в пределах которых
по территориальному принципу собраны предприятия с разной
специализацией.
100
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]