Курс по финансам, деньгам, кредиту

МБРР является специализированным учреждением ООН, основан в 1944 г. Проводить операции начал в 1946 г.. Членами МБРР являются более чем 180 государств. Россия стала страной — членом МБРР 16 июня 1992 г. Условием участия в работе организации является членство в МВФ (Международный валютный фонд). Уставной капитал банка — 142 млрд долл. США. Предоставляет долгосрочные кредиты (сроком на 10— 15 лет), в основном развивающимся странам, в отличие от МВФ, который предоставляет краткосрочные и среднесрочные кредиты. Все займы банк выдает под 7,75 % годовых, а также оказы­ вает помощь в технической реконструкции хозяй­ ства своих клиентов.

Фактически МБРР является организацией, занимающейся разработкой тактики и стратегии экономических преобразований в развивающихся странах.

Цели МБРР:

1) предоставление помощи в реконструкции

и развитии экономики стран-участниц;

2)содействиечастныминостранныминвестициям;

3)помощь в росте международной торговли; поддержание равновесия платежных балансов на определенном установленном уровне;

4)сбор, обработка и публикация статистической информации.

Механизмы управления МБРР: высшими ру-

ководящими органами МБРР являются Совет управляющих и исполнительный орган в лице директората. Главой банка является президент Джеймс Вулфенсон (как правило, это предста-

витель высших деловых кругов США). Заседания (сессии) Совета проходят 1 раз в год совместно с МВФ.

Лидерами из общего числа стран-участниц являются:США,Япония,Великобритания,Германия, Франция, Канада и Италия.

МБРР можно назвать самым крупным кредитором в сфере проектов развития для развивающихсястран.СрокииставкикредитовМБРРопре­ деляются особенностями кредитуемого проекта каждого в отдельности.

Существуют несколько условий в предоставлении кредитов: все займы выдаются под процентную ставку, которая изменяется каждые 6 месяцев; займы долгосрочные — 15—20 лет с отсрочкой платежей от 3 до 5 лет.

Банк покрывает кредитами 30 % стоимости объекта, и большая часть кредитов направляется в отрасли инфраструктуры (энергетику, транспорт, связь).

В последнее время банк занялся решением проблемы урегулирования и сокращения внеш­ него долга развивающихся стран. Он выдает структурные кредиты, с помощью которых происходит регулирование структуры экономики, реформирование платежного баланса.

Совместно с МБРР работают еще несколько финансовых институтов: Международная ассо­ циация развития, Международная финансовая корпорация, Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций.

На начало 2009 г. насчитывается 186 странучастниц. За время своей работы банком было выдано более 5000 займов на общую сумму 245 млрд долл. США.

82 Всемирный банк (ВБ)

Всемирный банк представляет собой группу из ряда международных финансовых организаций:

1)Международный банк реконструкции и развития (МБРР);

2)Международнаяфинансоваякорпорация(МФК);

3)Международная ассоциация развития (МАР);

4)Международное агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ).

Штаб-квартиры всех организаций, входящих

во Всемирный банк, находятся в Вашингтоне.

Общей целью всех организаций Всемирно­ го банка является содействие экономическому развитиюнуждающихсявхозяйственнойподдерж­ ке государства.

Деятельность Всемирного банка охватывает широкий спектр проблем, требующих разре­ шения:

1)борьба с нищетой и голодом;

2)обеспечениевсеобщегоначальногообразования;

3)равенствомужчиниженщин,расширениеправ и возможностей женщин;

4)снижение детской смертности;

5)борьба с ВИЧ / СПИДом;

6)устойчивое развитие окружающей среды;

7)формирование глобального партнерства в целях развития;

8)борьба с коррупцией;

9)проблемы детства и юношества;

10)финансовый кризис;

11)глобализация.

Международный банк реконструкции и раз­ вития(МБРР) — основное кредитное учреждение Всемирного банка.

Цели МБРР:

1)оказание помощи в реконструкции и развитии экономики стран-членов;

2)содействие частным иностранным инвестициям;

3)содействие сбалансированному росту международной торговли и поддержание равновесия платежных балансов;

4)сбор и публикация статистической информации. Высшими органами МБРР являются Совет

управляющих и Директорат как исполнительный орган, во главе банка стоит президент. Членами банка могут быть исключительно члены МВФ. Однако членами МБРР являются 186 стран, а лидерами являются: США, Япония, Великобритания, Германия, Франция, Канада и Италия.

Источниками ресурсов банка вместе с акционерным капиталом являются размещение облигационных займов и средства, полученные от реа­ лизации облигаций.

Международная финансовая корпорация

(МФК). В составе корпорации 174 государства, в том числе Россия (с 12 апреля 1993 г.). Уставной капитал МФК составляет 1,4 млрд долл. США.

Международная ассоциация развития

(МАР). Объединяет 160 государств. Основное поле деятельности ассоциации составляет беспроцентное кредитование (на срок от 25 до 50 лет) самых отсталых в экономическом отношении, государств — годовой доход на душу населения в стране-претендентке на кредит не должен быть выше 750 долл. США. Получить кредит от МАР могут только страны — участники МБРР.

Международное агентство по гарантирова­ нию инвестиций (МАГИ) занимается «страхованиемнекоммерческихисковнаинвестицииодного государства — члена МАГИ в другом государствечлене». МАГИ объединяет 134 страны. Уставной

фонд агентства составляет 938 млн долл. США.

Международный валютный рынок — это официальные центры, в которых сделки по куплепродаже валюты совершаются организованно и по определенному курсу.

Участниками валютных операций являются банки и валютные биржи, соответственно различают банковские валютные рынки и биржевые. Крупнейшие международные валютные рынки находятся в Лондоне, Нью-Йорке и Токио.

Основными участниками валютного рынка являются:

1)центральные банки;

2)коммерческие банки;

3)фирмы,осуществляющиевнешнеторговыеоперации;

4)международные инвестиционные компании, пенсионные и хеджевые фонды, страховые компании;

5)валютные биржи;

6)валютные брокеры;

7)частные лица.

Валютные рынки выполняют ряд функций:

1)обслуживание международного оборота капитала, товаров и услуг. Валютные рынки, предоставляя возможность приобретать и продавать валюту других государств, позволяют осуществлять сделки купли-продажи между экономическими контрагентами из разных государств, что способствует обороту капитала, товаров и услуг;

2)формированиевалютногокурса.Именноспрос

ипредложение валют на валютных рынках определяют цену каждой конкретной валюты, исходя из чего и формируется валютный курс;

3)получение спекулятивной прибыли. Перепродавая валюты различных государств, можно получать прибыль от разницы в цене покупки и продажи, играя на росте и спаде валютных курсов. Таким образом формируется спекулятивная прибыль, т.е. прибыль, полученная от разницы между покупкой и продажей;

4)диверсификация валютных резервов банков, корпораций и государств. Посредством валютного рынка государства и предприятия могут сохранять свои резервы в различных валютах, а не в одной, снижая таким образом риски, связанные с хранением средств в валютных инструментах. Таким образом, государства и  предприятия проводят диверсификацию своих вложений;

5)осуществление взаимосвязи валютных, кредитных и финансовых рынков;

6)страхование валютных и кредитных рисков. Валютный рынок, как организованная структура, позволяет производить страхование рисков, возникающих при выполнении валютных операций;

7)осуществление государственного регулирования собственной денежно-кредитной политики.

Взаимосвязь всех рассмотренных элементов и формирует мировую валютную систему, посред­ ством которой развивается экономика как внутри стран, так и в глобальном масштабе. Благодаря мировой валютной системе существует возможность обмена товарами и услугами с зарубежнымипроизводителями.Мироваявалютнаясистема является основой существования мировой экономики и процессов глобализации.

Валюта — это:

1)денежная система государства, а также денежные единицы этой системы;

2)иностранные деньги;

3)сумма по балансу.

Законное средство платежа — денежные

знаки, которые в соответствии с законодатель­ ством данного государства являются обязательными к приему для погашения долга на территории данной страны.

Ограничение на пользование денежными знаками как законным платежным средством вводятся в зависимости от суммы или от вида платежа.

Валютная система — это:

1)система валютных отношений;

2)государственно-правовая форма организации валютных отношений.

Национальная валютная система — это де-

нежная система соответствующего государства. Кроме того, национальная валютная система является базирующим элементом региональной или мировой денежной (валютной) системы.

Элементынациональнойвалютнойсистемы:

1)национальная валюта — денежная единица данной страны;

2)паритет национальной валюты — законодательно определенное соотношение между двумя валютами и является основой валютного курса национальной валюты;

3)условия конвертируемости. Конвертируемость национальной валюты — свободный обмен ее на иностранные валюты и обратно без уча­ стия в этом государства;

4)режимкурсанациональнойвалюты—осуществ­ ление свободного «плавания» валют, прикреп-

ление их курса к любой другой валюте или «корзине» валют и т.д.;

5)валютные ограничения (валютный контроль) — комплекс нормативных правил, направленных

на ограничение операций (сделок) с национальной и иностранной валютой, золотом

и другими валютными ценностями;

6)национальное регулирование международной валютной ликвидности государства;

7)регламентация использования международных кредитных средств обращения;

8)регламентация международных расчетов с уча­ стием данного государства;

9)режим национального валютного или золоторезервного рынка;

10)национальные органы валютного регулирования и валютного контроля.

Валютный режим:

1)валютная монополия — исключительное право государства на проведение операций с валютными ценностями, а также на управление принадлежащими ему валютными резервами;

2)режим валютных ограничений — устанавли­ ваются ограничения для резидентов и (или) нерезидентов на владение и (или) совершение операций с валютными ценностями;

3)режим свободной конвертируемости — отсут­ ствие каких-либо ограничений на совершение валютных операций.

талов, понижения экспорта товаров, выдачи кредитов, увеличения золотовалютных резервов.

На сегодняшний день широко применяются межгосударственные способы регулирования платежных балансов:

1)согласование условий экспортных кредитов;

2)двухсторонние правительственные кредиты;

3)краткосрочные кредиты центральных банков;

4)кредиты международных валютно-кредитных

ифинансовых организаций.

Проводя девальвацию своей валюты, госу­ дарство решает две задачи:

1)товары иностранных фирм на внутреннем рынкесразудорожают,посколькуихвалютныецены теперьоказываютсяэквивалентныужебольшей сумме национальных денежных знаков;

2)товары отечественных производителей сразу значительно дешевеют на зарубежных рынках, поскольку возместить затраты на их производство или покупку внутри страны оказывается возможно и при меньшей сумме валютной выручки.

Девальвация на время решает проблемы рав-

новесия торгового и платежного баланса. Одновременно в связи с девальвацией импорт товаров становится более дорогим.

Для экспортеров ситуация прямо противоположна. Следовательно, девальвация отечественной валюты невыгодна импортерам и выгодна экспортерам.

Ситуация с ревальвацией с точки зрения импортеров и экспортеров будет обратная: в выигрыше окажутся импортеры, в проигрыше — экспортеры.