Литература

1. Злобина, Н. В. Управленческие решения : учебное пособие / Н. В. Злобина . – Тамбов : Изд- во Тамб. гос. техн . ун- та , 2007. – 80 с . – ISBN 978-5-8265-0669-1.

2. Пирогова, Е. В. Управленческие решения: учебное пособие / Е.В. Пирогова // Ульяновск : УлГТУ, 2010. – 176 с.

Институт экономики отраслей, бизнеса и администрирования,

Челябинский государственный университет

УДК 330.32

Холодов А.С.

Финансовые аспекты стратегии управления основным капиталом предприятия

Введение. Основной капитал является наиболее стабильной частью имущества организации. От состояния основного капитала и рационального его использования зависят многие показатели хозяйственной деятельности организации, ее финансовое состояние, а, следовательно, и эффективность управления в целом. Поэтому от эффективного управления данным элементом совокупного капитала во многом зависит общая результативность деятельности организации.

Политика управления основным капиталом представляет собой часть финансовой стратегии предприятия, заключающейся в формировании его необходимого объема и состава, рационализации и оптимизации структуры источников его покрытия.

Основная часть. Стратегия управления основным капиталом представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в финансовом обеспечении своевременного его обновления и высокой эффективности и интенсивности использования. Разработка стратегии управления основным капиталом является необходимым условием успешного развития предприятия в долгосрочной перспективе. Поэтому определение стратегии должно осуществляться с учетом особенностей функционирования и развития основного капитала предприятия, условий внешней среды, а также целей и направлений деятельности.

Целями управления основным капиталом предприятий в современных условиях должны являться:

– повышение качества основного капитала;

– обеспечение финансовой устойчивости и безопасности предприятий в стратегическом периоде.

Следовательно, стратегия управления основным капиталом предприятия должна быть ориентирована на улучшение основных показателей формирования и функционирования внеоборотных активов, содействовать укреплению финансовой устойчивости предприятия. [2]

Существует определенная взаимосвязь между стратегией долгосрочного развития предприятия и стратегией управления основным капитала.

Рекомендации по управлению структурой основного капитала в зависимости от стратегии долгосрочного развития предприятия представлены в таблице 1. [3]

Взаимосвязь стратегии долгосрочного развития предприятия и управления основным капиталом

Стратегия долгосрочного развития предприятия	Стратегия управления основным капиталом
1	2
Стратегия роста. Применяется в динамично развивающихся отраслях с изменяющимися технологиями и обновленными товарами. Стратегия имеет высокую результативность, но вместе с этим – повышенный риск утери платежеспособности, поэтому необходим четкий контроль достижения целее, оценки ресурсов, и даже оперативной корректировки всей хозяйственной деятельности при необходимости	Активное инвестирование в новое строительство, интенсивное расширение действующего производства
Ограниченный рост. Он применяется предприятиями отраслей со стратегическими объемами выпуска и сложными технологическими процессами, имеющими прочные рыночные позиции с продукцией длительного жизненного цикла и устойчивой прибыльностью	Осуществление инвестиций в поступательное расширение своей деятельности, частичная модернизация и реконструкция оборудования
Стратегия стагнации выражается в сохранении рыночных позиций при проведении частичной структурной перестройки деятельности предприятия. Обеспечивается путем реструктуризации производства при использовании конкурентных стратегий	Придерживаясь этой стратегии целесообразно сконцентрировать финансовые ресурсы на проведение простого воспроизводства основных фондов, модернизации ведущего оборудования, усилить контроль за эффективностью проведения
Продолжение таблицы
1	2
ограниченного роста в одних сферах и сокращения в других. Эта стратегия применяется в подготовительном периоде для проведения в дальнейшем активной стратегии роста производства	ремонта основных фондов
Стратегия сокращения выражается в снижении предприятием целевых показателей для рационализации или переориентации деятельности за счет проводимой реструктуризации производства. Применяется при ухудшении экономических показателей, падении платежеспособного спроса, используется для достижения лучших конкурентных результатов при отказе от операции в менее перспективных сферах.	Ликвидация изношенных основных фондов, продажа ненужного оборудования, передача простаивающих основных фондов в текущую аренду сторонним организациям. Техническое перевооружение и внедрение новых технологий позволят предприятию осуществить перепрофилирование своей деятельности

С точки зрения обновления основного капитала, можно выделить следующие цели:

– лидерство по издержкам (обновление средств труда в рамках используемых базовых технологических процессов);

– поддержание действующего производства (обновление в рамках используемых базовых технологических процессов);

– рыночная экспансия (обновление с целью увеличения масштаба производства в рамках используемых базовых технологических процессов);

– диверсификация производства (обновление, ориентируемое на увеличение видов используемых технологических процессов на предприятии);

– технологический скачок (резкое кратковременное изменение технологии в результате обновления);

– соответствие экологическим требованиям.

Постановка первой цели обновления (лидерство по издержкам) ориентирована на реформирование оборудования в рамках действующего технологического процесса. Она не предусматривает технологического обновления производства и основана на мероприятиях по замене отдельных видов оборудования.

Схожие задачи реализуются в рамках цели поддержания действующего производства. Нормальное функционирование производственного процесса требует замены изношенных машин, ликвидации периодически возникающих «узких мест». Естественно, эти задачи сами по себе непосредственно нельзя отнести к стратегическим. Однако их совокупность определяет уже тенденции обновления, модель поведения предприятия на рынке, что позволяет классифицировать ее как отдельный стратегический тип функционирования средств труда.

В рамках цели рыночной экспансии обновление оборудования ориентировано в первую очередь на рост масштаба производства уже выпускаемых изделий. В этом случае модернизация, замена, ввод новых машин также не предполагают изменения используемых на предприятии базовых технологических процессов.

Постановка цели диверсификации производства предусматривает увеличение видов используемых технологических процессов на предприятии, особенно учет возможности получения дополнительного эффекта от взаимодействия технологий - синергии. Постановка данной цели изолированно, самой по себе, без связи с другими характеристиками вряд ли возможна на промышленном предприятии ввиду особенностей технологического процесса, но в целом она имеет право на существование.

Наиболее перспективной, с точки зрения реализации инновационного обновления, является постановка цели технологического скачка.

Планомерный в рамках стабильной технологии подход, будучи эффективным в условиях непрерывных и постепенных технологических перемен, оказывается несостоятельным в эпоху быстрых и скачкообразных сдвигов на рынке технологий. Не заметив приближающегося технологического скачка и продолжая вкладывать средства в улучшение парка оборудования в рамках освоенной технологии, в снижение издержек производства и увеличение реализации продукции, предприятие неизбежно потерпит крах в долгосрочной перспективе.

При характеристике цели технологического скачка важны не столько вид и характер применяемой или планируемой технологии, сколько место последней в ряду прогрессивных технологий производства той же самой или однотипной по потребительским качествам продукции. При постановке цели технологического скачка особое внимание следует обратить на качественные характеристики новой технологии и, в частности, на снижение ресурсоемкости выпускаемой продукции, повышение производительности труда на основе технологического перевооружения, механизации и автоматизации производства, на развитие инфраструктуры промышленного комплекса.

Отмечая большую роль финансово-структурных преобразований, остановимся на значении инвестиционной стратегии в разработке стратегического плана.

Задачами, решаемыми в процессе формирования инвестиционной стратегии, могут быть: составление данных по инвестиционным проектам, развитие средств планирования инвестиций, составление бюджета инвестиций, проведение расчета инвестиций и оценка сформированных инвестиционных программ, контроль проектов и текущий анализ инвестиций, контроль за исполнением бюджета инвестиций.

Под инвестиционной стратегией следует понимать создание систем долгосрочных целей инвестиционной деятельности и выбор наиболее эффективных путей их достижения. Формирование стратегии основывается на предварительно выбранных целях деятельности и их предметном воплощении и на анализе внутренних и внешних факторов. Исходя их этого, инвестиционная стратегия носит подчиненный характер по отношению к общей стратегии экономического развития предприятия и конкретизирует последнюю, определяя пути и средства достижения выбранных целей.

Сложность формирования инвестиционной стратегии заключается еще и в том, что она должна учитывать направления инновационной политики как на предприятии, так и в отрасли, и не просто соответствовать, но несколько опережать последнюю.

Однако главным условием формирования обоснованной стратегии в части реальных инвестиций является предсказуемость развития экономики в целом и анализируемой отрасли в частности. В результате инвестиционной деятельности создается реальный капитал, конкретные машины и оборудование, которые определяют специализацию производственного потенциала предприятия на длительную перспективу. В условиях же нынешнего быстроизменяющегося рынка требуются либо периодические корректировки разработанных планов, что не всегда выполнимо, либо учет с помощью разработанной стратегии возможных колебаний внешних условий. Поэтому на первый план выходит требование анализа неопределенности и рисков. [1]

Заключение. Таким образом в заключении настоящей статьи целесообразно сделать о взаимозависимости процесса реструктуризации основного капитала и стратегии и целей развития предприятия. В результате были выделены основные цели и задачи на каждом этапе управления, а также их взаимосвязь в общей системе управления предприятием.