Литература

1. Гуськова, Н.Д. Инвестиционный менеджмент: учебник [Текст]/ Н.Д. Гуськова, И. Н. Крановская, Ю.Ю. Слушкина, В.И. Маколов. – М.: КНОРУС, 2010. – 456 с.

2. Игонина, Л.Л. Инвестиции. [Текст] / Л.Л. Игонина– М.: Экономистъ, 2009. — 478 с.

3. Инвестиции [Электронный ресурс] // Федеральная Служба Государственной статистики : Режим доступа : http://www.gks.ru.

4. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»: Режим доступа: СПС «Консультант плюс».

Брянская государственная инженерно-технологическая академия

УДК 330.32

Г. Р. Фахрисламова

Особенности принятия управленческих решений на основе эвристик

В большинстве случаев управленческие решения принимаются в условиях неопределенности. Интуиция руководителя является самым главным элементом в принятие управленческого решения, а так же руководитель обязан обладать навыками обработки неструктурированной информации, по этой причине принятие таких решений можно приравнять к искусству.

В любом виде искусства можно выделить основные элементы без чего искусство не может существовать как, например ремесло и вдохновение. Ремеслу человек в любой момент может обучиться, но к вдохновению при принятии управленческих решений можно прийти путем:

- во-первых, руководитель должен осознать, что для достижения цели необходима коллективная деятельность;

- во-вторых, руководитель в полной мере должен понимать, что вся ответственность за результаты этой деятельности лежит на нем;

На мой взгляд, именно поэтому искусство управления отличается от других видов искусств.

Ремесло и вдохновение нашли свое выражение в эвристических методах или эвристиках. Под эвристическим методом подразумевается ряд правил и стратегий по процедуре обработки и выработки новой информации, направленные для выполнения поиска новой, более рациональной альтернативы.

Применение одного и того же эвристического метода приводит к тому что люди знающие одну и ту же информацию, обосновывают и принимают совершенно разные решения. Поэтому данные методы не позволяют выработать оптимальное решение. Но это не является его недостатком, поскольку в условиях неопределенности просто невозможно определить оптимальность принятого решения.

Набором эвристических методов (эвристик) обладает каждый руководитель, который творчески подходит к своему делу. Но далеко не каждый из них пользуется осознанно такими методами. Пополнение собственного эвристического набора происходит в том случае, когда руководитель сталкивается с проблемой, которую просто не в силах решить известными ему методами.

Эвристические методы играют важную роль в процессе принятия управленческого решения. Эвристические методы применяются тогда когда в ситуации существенная нехватка информации. Эвристические методы основываются на предугадывании.

Основой эвристических методов является процедура поиска взаимосвязанных элементов в условиях неимения определенного алгоритма и единственности сведений. Именно поэтому для поиска управленческого решения производиться сбор дополнительной информации. В большинстве случаев при поиске управленческого решения в условиях неопределенности осуществляется методом проб и ошибок, что не приемлемо для современного бизнеса. Для того чтобы превратить этот процесс в целенаправленное исследование мы прибегаем к помощи эвристики.

Эвристика нашего разума помогает нам «высиживать» многие решения. Простейшие правила из нашего умственного запаса, которые берлинские психологи Герд Гигеренцер и Петер Тодд называют «быстрыми и экономными» делают нас интуитивно сообразительнее. Другие исследователи называют эвристику «быстрыми и грязными» короткими путями психической деятельности, которые в некоторых случаях приводят к ошибкам. Многие согласятся с тем, что эвристика является своего рода стимулом для нашего разума, которая обычно хорошо срабатывает, но порой рождает иллюзии или ошибки восприятия.

Эвристика подразумевает упрощение и сокращение объема, обрабатываемое информации, поэтому она особенно важна в сложных областях, где необходимо быстрое принятие управленческого решения. Явным примером этому является валютный рынок, где эвристика активно используется в решениях участников: в первую очередь эвристика упрощает процесс тем что, она не требует подсчет полезностей и вероятностей, которые должен выполнять рациональный связанный с экономикой человек. За место этого эвристика помогает трейдерам сформировывать торговые решения, обрабатывать ограниченную рыночную информацию в сжатые сроки. По словам одного из трейдеров в торговле валютой «у тебя действительно нет времени, чтобы все вычислить. Чтобы принять важное решение в своей жизни, ты берешь маленький лист бумаги и пишешь все «за» и «против». Но у тебя нет на это времени. Ты должен получить 20 «за» и 19 «против» в уме в считанные доли секунды, которые уходят на то, чтобы отреагировать».

«Основываясь на свое собственное суждение, ты обязан действовать очень быстро. Конечно, это длится всего несколько секунд, и ты должен принять решение о том, чтобы либо закрыть свою позицию, либо открыть позицию», – говорит один трейдер о своем ежедневном принятии решений. Это мнение повторяется в утверждении другого трейдера: «У тебя нет времени думать о том, что делать дальше, ты вынужден принимать решение в течение двух секунд».

Отсюда следует, что трейдерам необходимо сокращение и упрощение огромного количества важной рыночной информации, в которую они обрабатывают каждую торговую сессию. Из слов трейдеров можно видеть, что большинство своих решений они принимают в условиях небольшого количества известной информации, чувствах и бесстрашии. Приведем пример, мы видим, что йена движется достаточно хорошо, видим, что в банковской системе возникают проблемы, безработица набирает обороты, следовательно, с Йеной должно что-то произойти. Поэтому ты выбираешь валюту, против которой лучше всего играть, вот и все. Порой у тебя слишком много ненужной информации, поэтому немного логики – и вперед».

Это явно показывает то, что трейдеры не обрабатывают информацию в полной мере рациональным способом. Вместо этого для принятия решения им всего лишь нужно сократить и упростить большое количество информации. Для того чтобы это сделать они используют психологические методы сокращения и упрощения информации, которые помогают им обработать рыночную информацию стремительно и умело. Такие методы упрощения и сокращения информации называются эвристикой.

Исследования показывают, что даже гроссмейстеры по шахматам с большим опытом основывают свои решения на эвристике. Эвристика помогает людям получить превосходные решения и суждения за очень отрезок времени. Проведенные исследования среди пешеходов и выпускником финансово-экономических ВУЗов в США и Германии показывает, что простая эвристика основана на простом узнавании «если компанию знают люди, внеси эту акцию в свой портфель, если акцию не знают люди, пропустите этот актив».

С традиционной экономической точки зрения рациональная и полная обработка информации, эвристика приводит к предвзятому решению. Хотя эвристика упрощает и ускоряет процесс принятия решения, она может привести к систематической предсказуемой ошибке. Эвристика является систематически психологическим явлением, а не случайной ошибкой отдельного индивидуума. Поэтому ее использование в торговых решениях приводит к результату на уровне коллективного рынка, которые значительно отличаются от тех, которые традиционная экономика считает рациональными.