- •Тематика практических занятий. Тема: «Финансовые риски и управление ими»
- •Тема: «Леверидж и его роль в финансовом менеджменте».
- •Тема: «Цена капитала и его основных источников»
- •Тема: «Оценка предпринимательского риска»
- •Тема: «Управление инвестициями» (2 часа)
- •Тема: «Финансовое прогнозирование»
- •Тема: «Расчет частных бюджетов и сводного бюджета»
- •Практическая работа
- •Тема: «Методы оценки финансовых активов»
- •Решение типовых заданий
- •Задачи для самостоятельного выполнения
- •Решение типовых заданий
- •Задания для самостоятельного выполнения
- •Тема 1. Сущность финансового менеджмента.
- •Тема 2. Финансовые ресурсы и капитал, источники их формирования.
- •Тема 3. Система обеспечения финансового менеджмента.
- •Тема 4. Финансовые риски и управление ими.
- •Тема 5. Оценка денежных потоков.
- •Тема 6. Управление финансовыми активами. Методы оценки финансовых активов.
- •Тема 7. Риск и доходность финансовых активов.
- •Тема 8. Управление инвестициями.
- •Тема 9. Бюджет капиталовложений.
- •Тема 10. Источники финансирования деятельности предприятия и управление ими.
- •Тема 11. Базовая концепция «Цены капитала»
- •Тема 12. Управление капиталом предприятия.
- •13. Леверидж и его роль в финансовом менеджменте.
- •Тема 14. Финансовый леверидж. Финансовый риск.
- •Тема 15. Дивидендная политика предприятия.
- •Тема 16. Управление основными элементами оборотного капитала.
- •Тема 17. Управление денежными средствами и их эквивалентами.
- •Тема 18. Управление внеоборотными активами предприятия.
- •Тема 19. Прогнозирование и планирование в финансовом управлении предприятием.
- •Тема 20. Специальные вопросы финансового менеджмента.
- •Тематика учебно – исследовательской работы студентов.
- •Тематика рефератов.
- •Вопросы к экзамену
- •Задача № 4.
- •Задача №19.
- •Задача №20.
- •Задача №21.
- •Задача №22.
- •Задача №23.
- •Задача №24.
- •Задача №25
- •Задача №26
- •Задача №27.
- •Задача №28
- •Семинар 1 (2ч.) Сущность финансового менеджмента.
- •Глоссарий.
- •Вопросы для обсуждения.
- •Задания для студентов
- •Семинар 2 (2ч.)
- •Вопросы для обсуждения.
- •Задания для студентов.
- •Семинар 3 (2 часа) Система обеспечения финансового менеджмента.
- •Вопросы для обсуждения:
- •Задания для студентов.
- •Тестовые задания:
- •Семинар 4 (1 час) Финансовые риски и управление ими.
- •Вопросы для обсуждения:
- •Задания для студентов.
- •Задания для студентов:
- •Тестовые задания
- •Задания для студентов.
- •Семинар 7 (2 часа)
- •Вопросы для обсуждения.
- •Семинар 8 (2 часа) Управление инвестициями
- •Вопросы для обсуждения
- •Задания для студентов:
- •Тестовые задания:
- •Задания для студентов
- •Задания для студентов.
- •Семинар 11 (1 час) Базовая концепция цены капитала.
- •Вопросы для обсуждения.
- •Задания для студентов.
- •Семинар 12 (4 часа) Управление капиталом
- •Вопросы для обсуждения.
- •Задания для студентов
- •Семинар 13 (2 часа) Леверидж и его роль в финансовом менеджменте.
- •Вопросы для обсуждения.
- •Задания для студентов:
- •Семинар 14 (2 часа). Финансовый леверидж. Финансовый риск.
- •Вопросы для обсуждения:
- •Задания для студентов
- •Семинар 15 (2 часа) Дивидендная политика предприятия.
- •Вопросы для обсуждения.
- •Задания для студентов
- •Семинар 16 (4 часа) Управление основными элементами оборотного капитала.
- •Вопросы для обсуждения.
- •Задания для студентов.
- •Задания для студентов
- •Семинар 18
- •Вопросы для обсуждения.
- •Задания для студентов
- •Семинар 19 (2 часа). Прогнозирование и планирование в финансовом управлении предприятием.
- •Вопросы для обсуждения.
- •Задания для студентов
- •Задания для студентов.
- •Тема 1. Управление финансовыми рисками в коммерческих банках (кб)
- •Тема 2. Кредитование деятельности хозяйствующего субъекта
- •Тема 3. Управление финансовыми ресурсами предприятия
- •Тема 4. Управление формированием и использованием прибыли на предприятии.
- •Тематика и планы курсовых работ по дисциплине «Финансовый менеджмент» для студентов очной и заочной формы обучения (40 часов)
- •Тема 17. Формирование рациональной структуры капитала предприятия
- •Тема 18. Управление внутренней кредиторской задолженностью предприятия
- •Тема 19. Управление собственным капиталом предприятия
- •Вариант 2
- •Вариант 3
- •Вариант 4
- •Вариант 5
- •Контрольная работа №2 по теме: «Оценка финансовых активов (метод капитализации)» Вариант 1
- •Вариант 2
- •Вариант 3
- •Вариант 4
- •Контрольная работа №3 по теме: «Методы управления рисками» Вариант 1
- •Вариант 2
- •Вариант 3
- •Вариант 4
- •Вариант 5
- •Вариант 6
- •Вариант 7
- •Вариант 8
- •Вариант 9
- •Итоговая по финансовому менеджменту. Вариант 1
- •Вариант 2
- •Вариант 3
- •Вариант 4
- •Вариант 5
- •Вариант 6
- •Вариант 7
- •Вариант 8
- •Вариант 9
- •Вариант 10
- •Тестовые задания
Практическая работа
Цель работы – понять суть и логику бюджетирования.
Пример.
База данных для разработки бюджета
Данные |
|
Сырье и материалы |
1 кг сырья стоимостью 3 руб. |
Труд |
6 руб. в час |
Общезаводские расходы |
За каждый час трудозатрат к стоимости единицы продукции добавляется час общезаводских расходов |
Каждая единица конечной продукции требует: Сырья и материалов Труда Общезаводских расходов |
2 кг 1 час 1 час |
Конечная продукция: Объем продаж (прогноз) за год Цена продаж Запасы на начало года Запасы (прогноз) на конец года |
10 000 ед. 22 руб. 1 000 ед. на 18 000 руб. 1 500 ед. |
Расходы сырья и материалов: Запасы на начало года Запасы на конец года Общезаводские расходы (оценка) Затраты на реализацию |
3 000 кг на 9 000 руб. 5 000 кг 65 100 руб. 24 200 руб. |
Решение
Бюджет продаж предприятия на 31 декабря _____г.
Количество единиц |
Цена продаж |
Совокупность продаж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Бюджет производства на 31 декабря _______г.
Данные |
|
Продажи (ед.) +Желаемый объем запасов на конец года Общая потребность - Запасы на начало периода Общая потребность производства |
|
3. Бюджет сырья и материалов на 31 декабря _______г.
Данные |
|
Количество произведенной продукции |
|
Количество сырья и материалов, необходимых для производства ед. продукции |
|
Общее количество используемого сырья и материалов |
|
Стоимость единицы сырья и материалов |
|
Общая стоимость сырья и материалов |
|
Общее количество сырья и материалов, необходимых для производства |
|
+ Желаемый запас на конец года |
|
Совокупная потребность в сырье и материале |
|
- Запасы на начало года |
|
Закупки сырья и материалов |
|
Цена за 1 кг сырья и материалов |
|
Стоимость закупок сырья и материалов |
|
А. Бюджет затрат труда
Предприятие имеет одну норму
Данные |
|
Количество производимой продукции |
10 500 |
Количество часов, необходимых для ед. продукции |
1 час |
Общее количество требуемых часов |
10 500 ч. |
Стоимость трудозатрат за 1 час |
6 руб./час |
Общая стоимость затрат труда |
63 000 руб. |
Б. Бюджет общезаводских накладных расходов на 31 декабря ______г.
Данные |
|
Переменные накладные расходы, руб. |
|
Электроэнергия и прочее |
6 000 101 500 9 000 21 000 |
Итого |
46 500 |
Фиксированные накладные расходы |
|
амортизация |
11 300 |
страхование |
6 000 |
Налог на недвижимость |
1 300 |
Итого |
18 600 |
Совокупные общезаводские накладные расходы |
65 100 |
В. Бюджет запасов на конец года
|
Требуемые затраты |
Стоимость 1 ед. |
Общая стоимость |
Затраты сырья и материалов |
|
|
|
Затраты труда |
|
|
|
Общезаводские накладные |
|
|
|
Совокупная стоимость 1 ед. |
|
|
|
Прогнозируемые запасы готовой продукции на конец года |
|
||
Прогнозируемые запасы сырья и материалов |
|
||
Совокупные запасы на конец года |
|
||
Г. Бюджет стоимость реализованной продукции
Запасы готовой продукции на начало года, руб. Добавить: +затраты сырья и материалов +затраты труда |
|
Общезаводские накладные Вычесть: - запасы готовой продукции на конец года |
|
Стоимость проданных товаров |
|
Д. Бюджет затрат на реализацию и распределение продукции
Данные |
Руб. |
Затраты на комиссию и заработная плата |
8 000 |
Затраты на рекламу |
6 000 |
Затраты на поставку продукции |
5 000 |
Затраты на транспорт |
5 200 |
Итого затраты на реализацию и распределение продукции |
24 200 |
Е. Бюджет прибыли и убытки
Данные |
Руб. |
Объем продаж |
|
Стоимость проданных товаров |
|
Валовая маржа |
|
Затраты на реализацию и распределение продукции |
|
Чистый доход |
|
4. Баланс
Данные |
Руб. |
Активы |
|
Текущие активы Деньги Дебиторская задолженность Запасы |
110 000 20 000 270 000 |
|
|
Совокупные текущие активы Собственность Здания и оборудование Совокупные фиксированные активы Совокупные активы |
157 000 200 000 350 000 550 000 707 000 |
|
|
Пассивы |
|
Текущие пассивы Кредиторская задолженность Облигации к оплате Совокупные пассивы |
26 000 140 000 166 000 |
|
|
Акционерный капитал |
|
Обыкновенные акции Нераспределенная прибыль Совокупный акционерный капитал Совокупные пассивы и акционерный капитал |
200 000 341 000 541 000 707 000 |
5. Бюджет капитала на 31 декабря _______г.
|
Собственность |
Сооружения и оборудование |
Накопленная амортизация |
Руб. Итого |
Баланс на начало года |
200 000 |
450 000 |
100 000 |
350 000 |
Добавить: + Приобретение собственности
+Закупки оборудования
Вычесть: - Амортизацию (11 300 руб.) |
15 000 |
20 000 |
11 300 |
|
|
|
|
|
|
Баланс на конец года |
215 000 |
470 000 |
111 300 |
358 700 |
6. Бюджет денежной наличности на 31 декабря _______г.
После того как был составлен бюджет капитала, предстояло сделать ряд дополнительных предположений:
1. Все деньги от дебиторов буду получены в течение планируемого года.
2. 90% продаж за наличность менеджмент получит в течение года.
3. Предприятие оплатит приобретение собственности и закупки оборудования за счет облигационного займа в 100 000 руб. Эмиссия облигаций будет проведена в предстоящем году.
4. Кредиторская задолженность будет погашена в течении года.
5. На конец года половина запасов сырья и материалов, приобретаемых в течение года, останется на счетах предприятия.
6. Размер обыкновенных акций в планируемом году останется без изменений.
7. Все закупки и расходы будут производится за наличность.
7. Составление перспективного бюджета
Данные |
|
Баланс денежной наличности на начало года |
|
Добавить: + Поступление от продаж + Дебиторская задолженность + Поступления от эмиссии облигаций |
|
Совокупные денежные поступления |
|
Вычесть: – Денежные средства – Приобретение собственности – Закупки оборудования – Закупки сырья и материалов – Оплата затрат труда – Оплата общезаводских накладных расходов за вычетом амортизации – Оплата расходов на реализацию и распределение продукции – Оплата кредиторской задолженности по балансу на начало года – Совокупные денежные доходы |
|
Денежный баланс на конец года |
|
8. Бюджетирование баланса
Данные |
Руб. |
Активы: |
|
Текущие активы: |
|
Деньги |
|
Дебиторская задолженность |
|
Запасы |
|
Совокупные текущие активы |
|
Фиксированные активы: |
|
Собственность |
|
Сооружения и оборудования |
|
Совокупные фиксированные активы |
|
Совокупные активы |
|
Пассивы: |
|
Пассив и акционерный капитал |
|
Кредиторская задолженность |
|
Выплаты по облигациям |
|
Совокупные пассивы |
|
Акционерный капитал |
|
Обыкновенные акции |
|
Нераспределенная прибыль |
|
Совокупный акционерный капитал |
|
Совокупные пассивы и акционерный капитал |
|