12.Механизм воздействия фискальной политики на совокупный спрос. Условия возникновения и количественная оценка эффекта вытеснения частных инвестиций.

Это – простейший вариант воздействия фискальной политики на совокупный спрос. IS1 смещается в положение IS2. Это происходит вследствие того, что государство осуществило закупки каких-то товаров на рынке. Тем самым гос-во увеличило сов.спрос на величину своих расходов, умноженную на мультипликатор гос расходов. Это и отразилось на верх. графике в виде перемещения Y1 в положение Y2. На нижнем графике факт увеличения сов. спроса отражен в сдвиге функции AD1 в AD2. Но ставка % не изменяется.

Если же взять случай, когда ставка % меняется, то механизм возд-ия ФП на сов. спрос усложняется и мы сталкиваемся с эффектом вытеснения частных инвестиций.

Увеличение гос. закупок приводит к сдвигу IS1 в IS2. В случае с абсолютно эластичным спросом на деньги (LM) это приведет к Y1 в Y2. В случае LM' происходит эффект вытеснения частных инвестиций:

Увел G(T=const) или сниж T (G-const)  DEF (дефицит) увел Bs (гос-во увел предложение облигаций)- iв увел (доходность облигаций)- увелставка % i - сниж I.

Т.е. повышение госзакупок приводит к росту ставки процента i, следовательно сокращается спрос на инвестиции (I1I2). Это сокращение и называют эффектом замещения.

П о лекциям: увел GIS0 k IS1. Если бы ставка % i=const, то У увел с У0 до У1, но i увел с i0 до i2У0 до У2, при это сокращение дохода У1 до У2 обусловлено эффектом вытеснения частных инвестиций (фото).

Чем более крутая кривая LM, тем к большему вытеснению инвестиций приводит рост G.

Если LM абсолютно неэластична по ставке % (вертикальная), то наблюдается полный эффект вытеснения инвестиций. ИзменениеG = минус изменениеI, изменение У=0.

13.Анализ влияния фискальных методов регулирования совокупного спроса на динамику реальных и номинальных показателей функционирования национальной экономики на основе кейнсианской модели омр.

Последствия от проведения ФП зависят от того, какая модель описывает принципы функционирования нац экономики

Предпосылки:

1. Кейнс-цы рассм-т стимулирующую ФП, как эффект-й инструмент вывода экон-и из состояния депрессии, поэтому

2. IS пересекает LM на ее максим эластичном участке, т.к. ситуация близка к ликвидной ловушке (Li  бесконечность).

3. Кривая Yd пересекает Ys кратк на ее высокоэластичном участке, т.к. в состоянии депрессии производственные мощности недозагружены

4. Кривая Yd низкоэластична по уровню цен (почти не реагирует на цены)

Увел G (снижT) – стимулирующая фискальная политика. IS0  IS1, E0  Е1, Yd0  Yd1. Тогда при P0 на рынке образуется дефицит в размере (Y1-Y0). Под давлением дефицита P0  P1, реальные кассовые остатки снижаются с M/P0 до M/P1, LM(P0)  LM (P1), экономика смещается в т. Е2, где: 1) i2>i1>i0; 2)Y0<Y2<Y1; 3)P1>P0; 4) M/P0 > M/P1; 5)N1>N0 и W/P0>W/P1.

Таким образом, гос политика эффективна, но эффект вытеснения частных инвестиций приводит к снижению Y1Y2