12. Анализ ликвидности баланса.

Ликви-сть баланса (Б) – озн-ет способ-сть п/п покрыть ликвидными активами кратк. обяз-ва на дату составления Б. Анализ ликви-сти Б – сравнение ср-тв сгруппированных по активу, сгруппиро-х по степени их ликвидности с обяз-ми по пассиву, сгруппи-х по срокам их погашения.

Ликв-ые ср-ва представлены активами Б:

1 раздел – отраж-ся ОС и долг. фин. вложения, которые не употребл-ся для покрытия кратк-х обя-тв из-за длительного превращения их в ден. ср-ва, либо в резу-те того что они вложены в др. п/п.

Обор. ср-ва – в зависи-сти от скорости превращения в ден. ср-ва для целей погашения задолж-ти делятся на след группы:

1). Наиб. ликв. активы: ден. ср-ва и кратк. фин. вложения.

2). Быстро реализуемые активы – норм. Дебиторская задолженность (до 12 мес.) и прочие обор-ые активы (270).

3). Медленно реализуемые активы – запасы и затр-ты (210, 220) и НДС

4). Трудно реализуемые активы – 1 раздел (ВНА) + Долг. ДЗ (балансирующая группа, которая не участвует в оценке).

Обяз-ва (по срокам погашения):

1). Наиболее срочные обяз-ва – кредит задолж + задолж-сть по выплате дивидендов.

2). Кратк. кред. и займы + резервы предстоящих платежей (650) + прочие кратк. пассивы (660).

3). Долг. кред. и займы (4 раздел полностью).

4). Прочие пассивы (капитал и резервы – III раздел + доходы буд. Периодов) – балансирующая группа, которая не участвует в оценке.

При сопоставлении групп: А1>П1(первая группа по активу должна быть больше первой группы по пассиву, А2>П2, А3>П3, А4<П4( четвертая группа не участвует в оценке, но этот знак хар-ет min фин устойчивость предприятия).

К₁ = (А₁α₁+А₂α₂+А₃α₃)/(П₁α₁+П₂α₂+П₃α₃) >=1

α₁=1_, α₂ =0,5,α₃=0,3 - поправочные коэффи-ты.

Составляем аналит. таблицу для выявления излишков/недостатков ср-т и обяз-тв:

Актив	Нач.	Кон.	Пассив	Нач.	Кон.	Излишек/недост.
						Нач.	Кон.
Ликв. ср-ва: А1 А2 А3 А4	1	2	Обяз-ва П1 П2 П3 П4	3	4	1-3 излишки + недостат с -	2-4
Баланс			Баланс

13. Анализ платежеспособности п/п.

- характе-ет пока-ль абс. ликв-сти – показывает какую часть краткоср обязательств может покрыть п/п за счет ден. ср-тв и кратк. Фин. вложений.

К_{абс ликвидности}= (Ден. ср-ва + Кратк. фин. влож-ия)/(Кратк. обя-ва) Данный показатель представляет интерес для поставщиков, его норма примерно 0,2-0,25.

Кратк. обя-ва – кратк. кр. и займы, КЗ, задолж-сть по выплате дивидендов, резервы предстоящих расх-в, кратк. пассивы.

К_{критич (промежут) ликвид}= (ден. ср-а+кратк.ф.в.+кратк.ДЗ)/Кратк. обяз-ва. Норма0,8-1.

Данные коэффи-т интересен для банков-кредиторов.

Коэф. _{покрытия} = (ден ср-ва + краткоср финн вложения + краткоср деб задолж+запасы и затраты)/Кратк. обяз-ва. Норма >=2 – предств. интерес для инвесторов.