- •Основные приемы эк анализа.
- •Особенности применения метода цепных подстановок.
- •Формирование общей прибыли предприятия
- •4.Факторный анализ прибыли от продаж.
- •5.Анализ рентабельности производственных фондов.
- •6.Анализ рентабельности продаж
- •7. Анализ рентабельности имущества предприятия
- •8.Экспресс анализ, последовательность его проведения
- •9. Анализ имущества предприятия
- •10.Анализ источников формирования имущества
- •11. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования. Тип финансовой устойчивости.
- •12. Анализ ликвидности баланса.
- •13. Анализ платежеспособности п/п.
- •14. Критерии определения неудовлетворительной структуры баланса.
- •15. Основные показатели, характеризующие фин. Усто-сть п/п.
- •16. Методика расчета величины стоимости чистых активов, реального собственного капитала.
- •17. Анализ эффективности использования оборотного капитала(ок).
- •18. Анализ эффективности использования основных средств
- •19. Определение критического объема продаж.
- •20. Факторный анализ критического об. Продаж
- •21. Принципы операционного анализа
- •22 Основные показатели затрат на пр-во.
- •23 Анализ з-т на 1 рубль произв-й продукции.
- •24 Анализ потерь от брака
- •25 Анализ фот
- •26. Факторный анализ среднегодовой заработной платы
- •27. Показатели использования материальных ресурсов
- •1. Материалоотдача(мо) – материалоемкость(ме)
- •29. Факторный анализ частных показателей материалоемкости.
- •30. Анализ качества продукции
- •31. Анализ объма производства и реализации продукции
- •32. Анализ сверхплановых возвратных отходов (сво)
- •33. Анализ использования фонда рабочего времени
- •34. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
- •35. Анализ баланса товарной продукции
- •36. Детализированный факторный анализ прибыли от продаж
14. Критерии определения неудовлетворительной структуры баланса.
Пост. прави-ва РФ № 498 – «О некоторых маарах по реализации законо-ва о несостоятельности (банкротстве) п/п-ий» - утверждена система критериев для определения неудовлет-ой стр-ры баланса неплатеж-х п/п.
На основании его принимаются решения:
- о признании структуры баланса неудовл-ой, а п/п неплатежеспособными.
- о наличии реальной возможности п/п – должника восстановить свою платежеспособность.
- о реальной возм-сти утраты платеже-сти п/п, когда она в ближайшее время не может выполнить свои обяз-ва перед кредиторами.
Указанные решения принимаются по результатам анна-за, они явл-ся основанпием для подготовки предложений по оказанию фин. поддержки неплатежеспо-сти п/п, их приватиз-ии и др. мер.
Коэф. покрытия= (ден ср-ва + краткоср финн вложения + краткоср деб задолж+запасы и затраты)/Кратк. обяз-ва..
Коэф. необеспеченности собств. обор-ми ср-ми = Собств. об. ср-ва раздел)/Оборотные ср-ва.
Коэф. утраты/восстановления платежесп-сти = Коэф. покрытия расч./Коэф. покрытия норм.
П/п считается неплатеж-ым и структура баланса неудовл-ой при условии:
- либо коэф. покрытия<2;
- либо коэф. обеспеченности собст-ми ср-ми<0,1;
Если на момент проведения ан-за выявлено: п/п не явл-ся платежес-ым, то рассчитывают на период 6 мес. коэф. восстаноления платеже-сти:
Коэф. восст. пл-сти = Кпокр. на кон. года+6/12*(Кпокр. на кон. года-Кпокр. на нач. года)/2>=1 – т.е. п/п в 6 мес. д. выйти на уровень плат-сти (если >=1).
Если на момент проведения ан-за ыявлено: п/п платеже-но, то рассчитывается:
Кутраты пла-сти = Кпокр. кон. года+3/12*(Кпокр.кон.года-Кпокр. нач. года)/2>=1 – в ближайшие 3 мес. п/п останется платеж-ым.
Для прогнозирования вероят-сти банкрот-ва п/п используется извест. Модель Альтмана. Содерж-ся показ-ли, характе-ие эк. потенциал п/п и итоги работы за пред. период:
Zсчет(индексАльтмана)=1,2К1+2,4К2+3,3К3+0,6К4+0,95К5, где К1= собств оборотн. капитал/ всего активов; К2=нерасп. прибыль/Всего активов; К3=Прибыль до налогооблаж/Всего активов; К4=уставной капитал/заемный капитал; К5=Выручка от реал-ии/Всего активов.
Значение Zсчет(индекс Альтмана) и вероятность банкрот-ва соответ-но: до 1,8 – очень высокая; 1,8-2,7 – просто высокая; 2,7-2,9 – вероят-сть сущ-ет; 2,9 и выше – очень низкая.
15. Основные показатели, характеризующие фин. Усто-сть п/п.
В усл. рынка, когда хоз. дея-сть п/п осущ-ся за счет самофинан-ия, а при недостато-сти собст-ых фин. ресурсов (за счет заемных ср-тв) важной характери-ой фин. уст-сти явл-ся соотношение собст. и заемных ср-тв. Необх-мо, чтобы СК был>ЗК. Норм. соотношение 1:1, при хорошей оборачиваемости ср-тв. Если СК<ЗК – критич. ситуация.
Осн. показатели:
К соотношения заемных и собст. источников = Заемные ср-ва/Исто-ки собст-х ср-тв – указывает на то, сколько заемных ср-тв привлекало п/п на 1руб. вложенных в активы собст-х ср-тв. Если на кон. года больше, чем на нач. года, то это говорит об усилении фин. зависимости от заемных ср-тв (если больше 1 – критич. ситуация).
Учитывая, что долгоср. кр. и займы способ-ют фин. устой-сти п/п, необ-мо наряду с К соотношения заемных и собст-х ср-тв рассчитать К соотно-ия кратк-х пассивов и перманентного капитала.
ККратк. пассивы/Перм. капитал=Кратк. пассивы (Iраздел)/Перманентный капитал (III+IV). КЗаемКап/СобствКап>=1, если ККр. пассивы/Перм. капитал<=1.
К долгоср-ого привлечения заемных ср-тв = Долг. кр. и займы/Собст-ые и долго-ые заемные ср-ва – оценивает на сколько интенсивно п/п использует заемные ср-ва для обновления и расширения произ-ва и указывает на долю долгос-ых займов, привлекаемых для финанс-ия активов п/п на ряду с СК.
К маневренности собст-ых ср-тв = Собст-ые обор-ые ср-ва/Исто-ки соб-ых ср-тв – указывает на степень мобильности, гибкости исполь-ия собст-ых ср-тв п/п (норматив примерно 0,5).
К накопления амортизации = Износ ОС/первоначальная сто-сть ОС – характеризует интенсивность высвобождения иммобилизованных активов. К указ-ет, сколько первоначальной сто-сти ОС погашено аморти-ыми отчислениями.
К реальной сто-сти ОС и материальных оборотных ср-тв в имущ-ве п/п = ОС и матери-ая часть оборо-х ср-тв/Сто-сть имущ-ва (по балансу) – харак-ет произв-ый потенциал п/п, норма данного показ-ля>=0,5. Если на кон. отчетного периода снижается, но за счет запасов, то это не отрицательная тенденция.
К обеспеченности собст-ыми ср-ми материа-ых обор-ых ср-тв = Собст-ые обор-ые ср-ва/Запасы и затр-ты – характе-ет формиро-ие материа-ых обор-ых ср-тв за счет собст-ых обор-ых ср-тв, норма примерно 0,6-0,8. Т.е. 60-80% запасов и зат-т д.б. покрыты за счет СК.
К обеспеченности текущих активов собст-ыми ср-ми = Собст-ые обор-ые ср-ва/Оборотные ср-ва – характе-ет какой % за счет собст-ых обор-ых ср-тв м. покрыть текущие активы, норма>=0,1, т.е. 10% д.б. сформировано за счет собст-ых ср-тв. Если выше номы – динамика «+».
К фин. независимости = Ксоотношения заемных и собст. источников/Сто-сть имущ-ва – данный коэф-нт важен как для инвесторов, так и для кредиторов, поскольку он характеризует долю ср-тв, вложенных собственниками в общ. сто-сть имущ-ва п/п.
К фин. устойчивости п/п = Собст-ые и долго-ые заемные ср-ва/Сто-сть имущ-ва – показывает удельный вес тех источ-ов финансирования, кот-ые п/п м. использовать в своей деятель-сти длительное время. Норма примерно 0,8-0,85.
Для оценки фин. устой-сти важную роль играет пока-ль сто-сти чистых активов, который согласно ГК РФ, подлежит расчету ежегодно.